信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約是什么，什么是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-03-02 15:13:47 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，什么是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證
2，什么是信用憑證
3，什么是CDS
4，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理
5，如何理解信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

1，什么是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

是crm-信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的一種，最近中國(guó)銀行間交易市場(chǎng)剛出個(gè)通知，定義了兩種工具，一種是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約，與CDS沒(méi)什么區(qū)別，另外一種所謂的中國(guó)創(chuàng)新就是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證，與合約相比，憑證需要登記，可以類(lèi)似于債券一樣交易，可以流通！兩種都是用來(lái)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行最實(shí)際的意義就是可以降低資本金要求，擴(kuò)大放債規(guī)模！

什么是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

2，什么是信用憑證

信用憑證是由阿里巴巴中文站與阿里巴巴金融共同推出，針對(duì)有授信額度的淘寶賣(mài)家來(lái)阿里巴巴中文站線上采購(gòu)時(shí)解決賒銷(xiāo)、提供延期支付現(xiàn)金的一種服務(wù)，同時(shí)保障阿里巴巴供應(yīng)商在交易成功后順利到期收回貨款或提前收回貨款。

是crm-信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的一種，最近中國(guó)銀行間交易市場(chǎng)剛出個(gè)通知，定義了兩種工具，一種是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約，與cds沒(méi)什么區(qū)別，另外一種所謂的中國(guó)創(chuàng)新就是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證，與合約相比，憑證需要登記，可以類(lèi)似于債券一樣交易，可以流通！兩種都是用來(lái)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行最實(shí)際的意義就是可以降低資本金要求，擴(kuò)大放債規(guī)模！

什么是信用憑證

3，什么是CDS

CDS合約是基于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在提供金融產(chǎn)品后，可能出現(xiàn)債務(wù)人違約，為了保障債權(quán)人權(quán)益，衍生出這種針對(duì)債務(wù)人違約的保險(xiǎn)產(chǎn)品，旨在轉(zhuǎn)移債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)借款人向貸款人（銀行或其他金融機(jī)構(gòu)）申請(qǐng)貸款時(shí)，貸款人為了保障貸款安全，以支付保費(fèi)為前提向保險(xiǎn)人（多為保險(xiǎn)公司）投保。若借款人違約，由保險(xiǎn)人代為償還。 CRM CRM是風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的簡(jiǎn)稱(chēng)，其合約稱(chēng)為CRMA，即信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約。CRMA與CDS大體相同，是指交易雙方約定在一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買(mǎi)方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣(mài)方支付信用保護(hù)費(fèi)用，由信用保護(hù)賣(mài)方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買(mǎi)方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約。

什么是CDS

4，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

問(wèn)：企業(yè)開(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?　　答：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，是指信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證及其他用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生產(chǎn)品。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約，是指交易雙方達(dá)成的、約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買(mǎi)方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣(mài)方支付信用保護(hù)費(fèi)用，由信用保護(hù)賣(mài)方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買(mǎi)方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證，是指由標(biāo)的實(shí)體以外的機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的、可交易流通的有價(jià)憑證?！　⌒庞帽Ｗo(hù)買(mǎi)方和賣(mài)方應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的合同條款，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，判斷信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是否屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同，并分別下列情況進(jìn)行處理：　　(一)屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，除融資性擔(dān)保公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》第八條的規(guī)定處理外，信用保護(hù)買(mǎi)方和賣(mài)方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中有關(guān)財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。其中，信用保護(hù)買(mǎi)方支付的信用保護(hù)費(fèi)用和信用保護(hù)賣(mài)方取得的信用保護(hù)收入，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)擔(dān)保合同期間內(nèi)按照合理的基礎(chǔ)進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入各期損益?！　?二)不屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的其他信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，信用保護(hù)買(mǎi)方和賣(mài)方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，將其歸類(lèi)為衍生工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?！　∝?cái)務(wù)擔(dān)保合同，是指當(dāng)特定債務(wù)人到期不能按照最初或修改后的債務(wù)工具條款償付時(shí)，要求簽發(fā)人向蒙受損失的合同持有人賠付特定金額的合同?！　￠_(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)的信用保護(hù)買(mǎi)方和賣(mài)方，應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的分類(lèi)，分別按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)金融工具列報(bào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)原保險(xiǎn)合同》或《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第26號(hào)再保險(xiǎn)合同》以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》進(jìn)行列報(bào)。

問(wèn)：企業(yè)開(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理? 答：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，是指信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證及其他用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生產(chǎn)品。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約，是指交易雙方達(dá)成的、約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買(mǎi)方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣(mài)方支付信用保護(hù)費(fèi)用，由信用保護(hù)賣(mài)方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買(mǎi)方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證，是指由標(biāo)的實(shí)體以外的機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的、可交易流通的有價(jià)憑證。信用保護(hù)買(mǎi)方和賣(mài)方應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的合同條款，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，判斷信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是否屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同，并分別下列情況進(jìn)行處理： (一)屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，除融資性擔(dān)保公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》第八條的規(guī)定處理外，信用保護(hù)買(mǎi)方和賣(mài)方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中有關(guān)財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。其中，信用保護(hù)買(mǎi)方支付的信用保護(hù)費(fèi)用和信用保護(hù)賣(mài)方取得的信用保護(hù)收入，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)擔(dān)保合同期間內(nèi)按照合理的基礎(chǔ)進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入各期損益。 (二)不屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的其他信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，信用保護(hù)買(mǎi)方和賣(mài)方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，將其歸類(lèi)為衍生工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。財(cái)務(wù)擔(dān)保合同，是指當(dāng)特定債務(wù)人到期不能按照最初或修改后的債務(wù)工具條款償付時(shí)，要求簽發(fā)人向蒙受損失的合同持有人賠付特定金額的合同。

5，如何理解信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率（如保證的替代效果）、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。巴塞爾委員會(huì)提出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的目的包括：（1）鼓勵(lì)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)有效抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管資本要求；（2）鼓勵(lì)銀行通過(guò)開(kāi)發(fā)更加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精確計(jì)量銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

什么是信用風(fēng)險(xiǎn)？一般怎樣估計(jì)它的大??？　　信用風(fēng)險(xiǎn)指借款人違背承諾、不能按期還錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)借款人還不起錢(qián)的可能性。一般的，信用風(fēng)險(xiǎn)主要用在對(duì)債券的分析當(dāng)中。由于借款人的還錢(qián)能力差異較大，債券的信用風(fēng)險(xiǎn)也很不同。　　由于廣大中小投資者不可能對(duì)于企業(yè)和他們的還錢(qián)能力知道很多，所以無(wú)法對(duì)企業(yè)和他們發(fā)行的債券進(jìn)行分析和選擇，因此需要專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)它們進(jìn)行分析判斷和信用評(píng)級(jí)。市場(chǎng)上有專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)各種債券進(jìn)行評(píng)級(jí)，把債券分成許多級(jí)別，不同的級(jí)別對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)程度。　　需要注意的是，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果并不是向投資者推薦這些債券，也不承擔(dān)任何法律責(zé)任，只是便于購(gòu)買(mǎi)債券根據(jù)自己的情況購(gòu)買(mǎi)適合自己的債券，從這個(gè)角度講，評(píng)級(jí)結(jié)果能對(duì)借款人所要支付的利息水平產(chǎn)生很大的影響。）建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一種實(shí)踐。更多的是憑識(shí)別者的判斷能力、識(shí)別手段和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。建立銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制，目的是為了認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀的風(fēng)險(xiǎn)，由于我們所處位置的局限性，事實(shí)上很難把握。結(jié)合我們自己的工作實(shí)際，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的關(guān)鍵是抓好兩方面工作。 1、建立較完善的信貸檔案 “信貸檔案是銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過(guò)程的真實(shí)記錄，是進(jìn)行貸款管理的必備資料。”參照國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的做法，結(jié)合自身實(shí)際，較完善的信貸檔案應(yīng)包括：（1）基本情況。（2）財(cái)務(wù)狀況。（3）擔(dān)保抵押文件。（4）分析報(bào)告。（5）備忘錄。根據(jù)人民銀行的監(jiān)管要求，所有企業(yè)貸款和大額個(gè)人貸款均需實(shí)行一廠一檔管理，盡可能完善。特別是農(nóng)村商業(yè)銀行，現(xiàn)在又在搞信用村鎮(zhèn)建設(shè)，發(fā)放信用貸款，對(duì)千家萬(wàn)戶的農(nóng)民也應(yīng)一一摸底登記，否則，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法有效控制。這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的基礎(chǔ)。而要真正建立較完善的信貸檔案，關(guān)鍵靠信貸人員自身的努力。如要建立一個(gè)企業(yè)信貸檔案，就是腿勤、手勤、腦勤。和工辦、稅務(wù)、工商等部門(mén)經(jīng)常保持聯(lián)系，看企業(yè)是否依法納稅，是否已吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，是否還生產(chǎn)正常；對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合作伙伴，以及住所地的村（居）干部要加強(qiáng)聯(lián)系，以了解其人品和誠(chéng)信狀況；對(duì)其自身要經(jīng)常聯(lián)系，正面了解，必要時(shí)深入車(chē)間，就產(chǎn)供銷(xiāo)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)解剖，并按季寫(xiě)出分析報(bào)告。 2、關(guān)注早期預(yù)警信號(hào) 通過(guò)早期預(yù)警信號(hào)的識(shí)別，有助于發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)貸款的現(xiàn)有問(wèn)題和發(fā)展趨勢(shì)，來(lái)確定貸款的按期足額償還的可能程度。早期預(yù)警信號(hào)很多，主要有：（1）財(cái)務(wù)不健全。（2）三項(xiàng)資金占用不合理。（3）財(cái)務(wù)狀況不良。（4）營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)不健全。（5）企業(yè)或企業(yè)法定代表人的社會(huì)聲譽(yù)敗壞，等等。企業(yè)早期預(yù)警信號(hào)的出現(xiàn)有時(shí)是單一的、也有時(shí)是集中性發(fā)生；有時(shí)是短期的，馬上會(huì)調(diào)整過(guò)來(lái)；也有時(shí)是中長(zhǎng)期的。它沒(méi)有固定的模式，也不能像測(cè)算股票一樣繪制“k線圖”，而只能靠管理者自身時(shí)時(shí)關(guān)注和把握，客觀、冷靜地判斷、分析早期預(yù)警信號(hào)、這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的關(guān)鍵。