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凈回款是什么意思，剔除是什么意思

來源：整理 時間：2023-07-26 01:12:37 編輯：金融知識 手機版

1，剔除是什么意思

剔除釋義：削除;除去;挑出并去掉不合格的
削除;除去;挑出并去掉不合格的
剔除 剔除，即去除，排除，清除。中文名剔除外文名reject拼 音tī chú注 音ㄊㄧ ㄔㄨˊ
意思是銷售凈回款金額。即，不包括以前期間對方欠你們的貨款，當(dāng)期收回的部分。

剔除是什么意思

2，央行凈回籠 是什么意思

央行凈回籠意思是央行從貨幣市場收回資金　　凈回籠亦稱“回籠差額”，是“貨幣凈投放“的對稱，指貨幣回籠大于貨幣投放的差額?！　⊥ǔＶ脯F(xiàn)金的回籠，即銀行現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出，意味著減少流通過程原有的現(xiàn)金數(shù)量。積極組織現(xiàn)金回籠，可以收回流通中過多的貨幣量，保證市場現(xiàn)金流通量同消費品供應(yīng)量相適應(yīng)，有利于貨幣流通的穩(wěn)定。另外，如果把活期存款也作為貨幣時，貨幣回籠則指流通中減少的現(xiàn)金和活期存款?！　∝泿呕鼗\在農(nóng)村帶有明顯的季節(jié)性，一般上半年需要購買大量農(nóng)用生產(chǎn)資料和生活資料，往往貨幣回籠大于貨幣投放，從而形成回籠差額；在城市，貨幣回籠不太均衡，但也有其規(guī)律性，在節(jié)假日，特別在春節(jié)期間，城市出售商品較多，大量貨幣回籠，形成回籠差額，有些大城市和政治、經(jīng)濟、文化中心地區(qū)以及交通樞紐、旅游勝地，則常年回籠大于投放，形成地區(qū)性回籠差額。 在全國范圍內(nèi)，全年貨幣回籠大于投放的差額，就是全國性年度貨幣回籠差額。
1、凈投放 央行向市場凈投放資金的意思就是央行使用各種貨幣政策工具投放的資金數(shù)量大于回籠的資金數(shù)量，這里的投放，主要是公開市場操作這種貨幣政策工具，也就是央行用現(xiàn)金買入市場上存在的央票或者國債，這樣資金就到了市場中，而債券和央票到了央行手里，一旦央行需要回籠，賣出債券或者央票即可。當(dāng)然還有其他貨幣政策工具，但是其作用路徑也不盡相同。2、凈回籠 央行凈回籠意思是央行從貨幣市場收回資金。凈回籠亦稱“回籠差額”，是“貨幣凈投放“的對稱，指貨幣回籠大于貨幣投放的差額?！　⊥ǔＶ脯F(xiàn)金的回籠，即銀行現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出，意味著減少流通過程原有的現(xiàn)金數(shù)量。積極組織現(xiàn)金回籠，可以收回流通中過多的貨幣量，保證市場現(xiàn)金流通量同消費品供應(yīng)量相適應(yīng)，有利于貨幣流通的穩(wěn)定。另外，如果把活期存款也作為貨幣時，貨幣回籠則指流通中減少的現(xiàn)金和活期存款?！　∝泿呕鼗\在農(nóng)村帶有明顯的季節(jié)性，一般上半年需要購買大量農(nóng)用生產(chǎn)資料和生活資料，往往貨幣回籠大于貨幣投放，從而形成回籠差額；在城市，貨幣回籠不太均衡，但也有其規(guī)律性，在節(jié)假日，特別在春節(jié)期間，城市出售商品較多，大量貨幣回籠，形成回籠差額，有些大城市和政治、經(jīng)濟、文化中心地區(qū)以及交通樞紐、旅游勝地，則常年回籠大于投放，形成地區(qū)性回籠差額。 在全國范圍內(nèi)，全年貨幣回籠大于投放的差額，就是全國性年度貨幣回籠差額。

央行凈回籠 是什么意思

3，小額貸款公司如何根據(jù)債務(wù)人公司的財務(wù)報表推斷該公司的還款能力

分析借款人的還款能力實質(zhì)上就是對借款人在未來的償債能力進行財務(wù)分析，而償債能力又與借款人的盈利能力、運營能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等密切相關(guān)。因此，對還款能力的分析主要可以從資產(chǎn)負債表分析、損益表分析和現(xiàn)金流量分析幾個方面進行。1．資產(chǎn)負債表分析 在申請借款前，借款人需要向銀行提供連續(xù)三年的財務(wù)報表；在貸款以后，借款人還需要向銀行提供最近發(fā)生的財務(wù)報表，以方便銀行進行貸后監(jiān)管。 除了核實財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性之外，銀行還需要從盈利能力、營運能力、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流量等方面來進行財務(wù)報表分析。 (1)盈利能力分析。除了進行貸款項目的盈利能力分析之處，銀行還需要對借款人進行盈利能力分析。盈利能力分析涉及的財務(wù)指標(biāo)包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、資產(chǎn)報酬率和權(quán)益報酬率，這些指標(biāo)都從某個角度反映了借款人的總體盈利性。 (2)營運能力分析。營運能力反映借款人生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常與否，它具體包括了應(yīng)收賬款回收期和存貨持有天數(shù)兩個主要指標(biāo)。 (3)償債能力分析。借款人的償債能力包括短期償債能力和長期償債能力，反映借款人短期償債能力的財務(wù)比率指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率等，反映借款人長期償債能力的指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負債率、負債與所有者權(quán)益比率、利息保障倍數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率等杠桿比率。 這些比率不但反映了借款人資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，而且更反映了這些會計科目的變化趨勢和借款人的還款能力變化，因而是預(yù)測借款人還款能力強弱、還款可能性大小和貸款風(fēng)險分類狀況的主要指標(biāo)。 2．損益表分析 銀行從借款人損益表的各項收入和支出的結(jié)構(gòu)構(gòu)成來檢查銷售收入和應(yīng)收賬款等是否高估、各項費用是否低估，對成本、費用和利潤占銷售收入的比率進行縱向、橫向分析，以考察借款人過去和現(xiàn)在的收入水平、盈利情況等，并找出各個主要因素的變化趨勢和具體原因，從而作為判斷借款人的貸款風(fēng)險分類級別的重要因素之一。 3．現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量分析是還款能力分析的全部落腳點，因為現(xiàn)金流量就是貸款償還的主要來源，而還款能力強弱的標(biāo)志就是借款人的現(xiàn)金流量是否充足。正常、充足和有序的現(xiàn)金流量是判斷貸款項目盈利能力的重要指標(biāo)，也是借款人還款來源和還款能力的可靠保證。 現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和融資活動現(xiàn)金流量，其中最主要的還是經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因為通過持續(xù)經(jīng)營獲得的資金是償還債務(wù)最有保障的來源。因此，在考察現(xiàn)金流量時，還必須編制現(xiàn)金流量表，對借款人的現(xiàn)金流量進行結(jié)構(gòu)分析，這樣不僅可以判斷其現(xiàn)金流量是從經(jīng)營活動、籌資活動還是從投資活動中得出的，而且還可以從現(xiàn)金流量表中了解到借款人在本期內(nèi)各項業(yè)務(wù)活動中的收益情況。其實并不是蒙事，“根據(jù)債務(wù)人公司的財務(wù)報表推斷該公司的還款能力”這個本來就沒有什么意義，我們單位是一個大型國有企業(yè)，我們?nèi)ャy行等金融單位貸款的報表都是假的，收入、利潤、速動比率、流動比率等指標(biāo)做高，應(yīng)收賬款、資產(chǎn)負債率等指標(biāo)做底。沒有一個報表是真的（會計師事務(wù)所的審計報告也可以作假）。我們單位就有四套報表、上級公司、銀行、稅務(wù)和自己內(nèi)部各一套。你想想，我們國有企業(yè)都是如此，何況私營企業(yè)?？磮蟊頉]用，和探討理論一樣的。
報表都是統(tǒng)一的格式，只是里面的數(shù)據(jù)有所不同，都是大同小異的。自己編織，需要一個月一個月的進行編制，然后年初生成年報表即可，一般貸款用的報表，至少擁有三年年報表，近3~6個月的月報表，還有各種明細，例如庫存明細，應(yīng)收應(yīng)付明細，流水明細，預(yù)付款明細，這些?？梢远鄥⒖枷鲁善返馁J款報表，或者貸款報表模板，網(wǎng)上多看看；如果懶省事的話，可以淘寶上找找類似的模板，應(yīng)該會有。
只要不看帳，好做，想做多大做多大，想多好就多好，要是看帳的話，還得跟據(jù)表往回倒帳，這就不好做了，倒一二個月的都費死勁，別說更長的了。
財務(wù)報表先看應(yīng)收賬款，應(yīng)收大說明企業(yè)回款能力差，如果你的貸款期限為一年的話，你就得考慮一年后企業(yè)的款能不能回來，在看看庫存，庫存大小說明企業(yè)的經(jīng)營狀況，銷售狀況，在看看應(yīng)付，看企業(yè)在外還欠多少錢，此外流動比率大于1，速動比率大于2，都能說明企業(yè)短期還款能力還不錯，資產(chǎn)負債率低于50%，說明企業(yè)長期還款能力還不錯，如果企業(yè)處于投資發(fā)展初期，可能短期還款能力差，用錢多，資產(chǎn)負債率高些，但如果企業(yè)屬于朝陽行業(yè)的話，也可以考慮給他放款。財務(wù)報表我覺得作假的的太多了，而且根據(jù)報表就放款太草率些，還是需要實際走訪企業(yè)，看看企業(yè)實際控制人的脾氣秉性，社會融資能力，以及他在外有多少成本較高的欠款，都可能拖垮企業(yè)。小額放款一般短期暴利，看報表行不通，主要看他倒騰錢的能力，我覺得就OK了。

小額貸款公司如何根據(jù)債務(wù)人公司的財務(wù)報表推斷該公司的還款能力

4，年末借款總額占總資產(chǎn)的比率借款總額占貨幣資金的比率年末借款

任務(wù)占坑
向銀行企業(yè)要把握好的14個財務(wù)指標(biāo)：（1）財務(wù)結(jié)構(gòu)：1、凈資產(chǎn)與年末余額比率必須大于100%（房地產(chǎn)企業(yè)可大于80%）；凈資產(chǎn)與年末余額比率=年末余額/凈資產(chǎn)*100%，凈資產(chǎn)與年末余額比率也稱凈資產(chǎn)負債率。2、資產(chǎn)負債率必須小于70%，最好低于55%；資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額X100%。（2）償債能力：3、流動比率在150%~200%較好；流動比率=流動資產(chǎn)額/流動負債*100%。4、速動比率在100%左右較好，對中小企業(yè)適當(dāng)放寬，也應(yīng)大于80%；速動比率=速動資產(chǎn)額/流動負債*100%；速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)—存貨—預(yù)付賬款—一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)—其它流動資產(chǎn)。5、擔(dān)保比例小于0.5為好。6、現(xiàn)金比率大于30%?，F(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負債。（3）現(xiàn)金流量：7、企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應(yīng)在85~95%以上。8、企業(yè)在經(jīng)營活動中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在85~95%以上。（4）經(jīng)營能力：9、主營業(yè)務(wù)收入增長率不小于8%，說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長期，如果該比率低于5%，說明該產(chǎn)品將進入生命末期了。主營業(yè)務(wù)收入增長率=（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/上期主營業(yè)務(wù)收入*100%10、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額=營業(yè)收入/（應(yīng)收賬款年初余額+應(yīng)收賬款年末初余額）/2=營業(yè)收入*2/（應(yīng)收賬款年初余額+應(yīng)收賬款年末初余額）。11、存貨周轉(zhuǎn)速度中小企業(yè)應(yīng)大于五次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強。存貨周轉(zhuǎn)速度（次數(shù)）=營業(yè)成本/平均存貨余額，其中存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）÷2。（5）經(jīng)營效益：12、營業(yè)利潤率應(yīng)大于8%，當(dāng)然指標(biāo)值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強。營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入(商品銷售額)×100% =(銷售收入-銷貨成本-管理費-銷售費)/銷售收入×100%。13、凈資產(chǎn)收益率中小企業(yè)應(yīng)大于 5%。一般情況下，該指標(biāo)值越高說明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)；其中營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷（1-資產(chǎn)負債率）。14、利息保障倍數(shù)應(yīng)大于400%利息保障倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費用=（利潤總額+財務(wù)費用）/（財務(wù)費用中的利息支出+資本化利息）（二）銀行對財務(wù)會計報表審核的主要方法和內(nèi)容財務(wù)會計報表審核方法包括對財務(wù)會計報表的形式審核、報表相互之間勾稽關(guān)系審核、重要會計科目審核和異常情況審核等。對于合并財務(wù)會計報表除進行上述審核外，還應(yīng)該要求企業(yè)提供經(jīng)會計師事務(wù)所審計過的本部（母公司）和占合并財務(wù)會計報表比重較大的子公司財務(wù)會計報表，并進行審查。（1）、財務(wù)會計報表的形式審核。1、審計報告的形式審核。①標(biāo)題是否為逗審計報告地；②收件人是否正確；③是否有注冊會計師簽字及蓋章；④是否已注明了會計師事務(wù)所的地址；⑤是否簽署了報告日期；⑥是否有會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)許可證；⑦是否已核對審計報告的騎縫章無誤；⑧是否為標(biāo)準(zhǔn)的年度審計報告；⑨報告內(nèi)容是否完整齊全。2、審計報告結(jié)論審核① 無保留意見；②帶強調(diào)事項段的無保留意見；③保留意見；④無法表示意見；⑤否定意見。3、會計師事務(wù)所的形式審核。① 受過注冊會計師協(xié)會處罰；② 受過國家證券監(jiān)督管理部門處罰；③ 受過財政稅務(wù)審計等公安機關(guān)處罰；④ 是否曾行提供過虛假審計報告；⑤ 有過其他不良記錄。4、會計報表及附注的形式審核。①報表名稱是否符合規(guī)定；②報表編制單位是否蓋章；③報表是否有編制人、財務(wù)負責(zé)人、公司負責(zé)人簽字及蓋章；④資產(chǎn)負債表是否為賬戶式；⑤利潤表是否為多步式。5、驗資報告的形式審核。① 標(biāo)題是否為逗驗資報告地；② 收件人是否正確；③ 是否有注冊會計師簽字；④ 是否已注明了會計師事務(wù)所的地址；⑤ 是否簽署了報告日期。6、合并會計報表的形式審核。主要審查以下內(nèi)容：① 是否為匯總會計報表；② 了解合并報表的編制范圍，并審核其合規(guī)性；③資產(chǎn)負債表是否有合并價差及少數(shù)股東權(quán)益科目；④損益表是否有少數(shù)股東權(quán)益科目。（2）、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核。主要是對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、利潤分配表四者之間科目對應(yīng)關(guān)系的審核。1、企業(yè)逗營業(yè)執(zhí)照地中的逗注冊資本地、逗驗資報告地中的逗實際投入資金地、逗資產(chǎn)負債表地中的逗實收資本地之間勾稽關(guān)系審核（除外商投資企業(yè)經(jīng)我國有關(guān)部門批準(zhǔn)，資本金可以分期到位，逗實收資本地等于逗實際投入資金地并可能小于逗注冊資本 .（摘自會計網(wǎng)頁）

5，現(xiàn)金流量表怎么看從現(xiàn)金流量表上可以看出企業(yè)哪幾方面的問題

如果你要到銀行貸款的話銀行會要的，看看你的資金狀況。
樓主問的這個問題太有深度了……會計報表是要結(jié)合看的……還要與往年的與同行業(yè)的，同規(guī)模水平的去看……建議你弄本書看看……主要反應(yīng)了企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的情況。主要是想反映出資產(chǎn)負債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個活動分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家企業(yè)或機構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。另外在網(wǎng)上幫你找了找大概的分析方法……這個真的要買書看……最好是能報個班…… 現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。對現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負債表進行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手： 一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析 企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。 （一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。 2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。 3、將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。 （二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴大規(guī)模或開發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。 （三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則個僅不會面；臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務(wù)風(fēng)險降低。 （四）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。 二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析 損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報表，它揭示了企業(yè)利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標(biāo)，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費用的差額，而收入費用的確認與計量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，廣泛地運用收入實現(xiàn)原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的，其中包括了太多的會計估計。盡管會計人員在進行估計時要遵循會計準(zhǔn)則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運用主觀判斷。而且，由于收入與費用是按其歸屬來確認的，而不管是否實際收到或付出了現(xiàn)金，以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的信息進行分析，則較為客觀全面。其實，利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，前者可稱之為應(yīng)計制利潤，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關(guān)系，通過現(xiàn)金流量表的補充資料2揭示出來。具體分析時，可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進行對比，以評價企業(yè)利潤的質(zhì)量。 （一）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說，企業(yè)每實現(xiàn)1元的帳面利潤中，實際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。但這一指標(biāo)，只有在企業(yè)經(jīng)營正常，既能創(chuàng)造利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量計算口徑一致，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費用。 （二）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。 （三）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。 三、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表比較分析 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負債狀況的報表，運用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與資產(chǎn)負債表有關(guān)指標(biāo)比較，可以更為客觀地評價企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。 （一）償債能力分析 流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動性不強的項目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收帳款，以及本質(zhì)上屬于費用的待攤費用，待處理流動資產(chǎn)損失和預(yù)付帳款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的能力。而且，不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動比率等指標(biāo)來分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗。可運用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關(guān)指標(biāo)進行對比分析，作為流動比率等指標(biāo)的補充。具體內(nèi)容為： l、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債之比。這指標(biāo)可以反映企業(yè)經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，比率越大，說明償債能力越強。 2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，這個比率越大，說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強。 3、現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物）期末余額與流動負債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力，比率越高，說明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。 （二）盈利能力及支付能力分析 由于利潤指標(biāo)存在的缺陷，因此，可運用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關(guān)指標(biāo)進行對比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補充。 l、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說明企業(yè)支付股利的能力越強。 2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強。徑一致，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費用。 四、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義 閱讀現(xiàn)金流量表，首先應(yīng)了解現(xiàn)金的概念。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款和現(xiàn)金等價物。庫存現(xiàn)金，可以隨時用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負債表上"貨幣資金"項目的內(nèi)容。準(zhǔn)確地說，則還應(yīng)剔除那些不能隨時動用的存款，如保證金專項存款等?，F(xiàn)金等價物是指在資產(chǎn)負債表上" 短期投資"項目中符合以下條件的投資： 1、持有的期限短 2、流動性強 3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金 4、價值變動風(fēng)險很小 在我國，現(xiàn)金等價物通常是指從購入日至到期日在3個月或3個月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如，公司在編制1998年中期現(xiàn)金流量表時，對于1998年6月1日購入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國債，因購買時還有兩個月到期，故該項短期投資可視為現(xiàn)金等價物。 現(xiàn)金流量表主要由三部分組成，分別反映企業(yè)在經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一種活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入、流出總額，使會計信息更具明晰性和有用性。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷商品、提供和接受勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、交納稅款、支付勞動報酬、支付經(jīng)營費用等活動形成的現(xiàn)金流入和流出。 在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，這些流入或流出的現(xiàn)金，其對應(yīng)收入和費用的歸屬期不一定是本會計年度，但是一定是在本會計年度收到或付出。例如收回以前年度銷貨款，預(yù)收以后年度銷貨款等。公司的盈利能力是其營銷能力、收現(xiàn)能力、成本控制能力、回避風(fēng)險能力等相結(jié)合的綜合體。由于商業(yè)信用的大量存在，營業(yè)收入與現(xiàn)金流入可能存在較大差異，能否真正實現(xiàn)收益，還取決于公司的收現(xiàn)能力。了解經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析公司的收現(xiàn)能力，從而全面評價其經(jīng)濟活動成效。 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務(wù)等收到和付出的現(xiàn)金。 其中，"償還利息所支付的現(xiàn)金"項目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息、債券利息，而不管借款的用途如何，利息的開支渠道如何，不僅包括計入損益的利息支出，而且還包括計入在建工程的利息支出。因此該項目比損益表中的財務(wù)費用更能全面地反映公司償付利息的負擔(dān)。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要包括購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，以及取得和收回不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的各種股權(quán)與債權(quán)投資等收到和付出的現(xiàn)金。 其中，分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現(xiàn)金，是以實際收到為準(zhǔn)，而不是以權(quán)益歸屬或取得收款權(quán)為準(zhǔn)的。這與利潤表中確認投資收益的標(biāo)準(zhǔn)不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實現(xiàn)凈利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權(quán)，按權(quán)益法應(yīng)確認本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不一定立即分配，而且不可能全部分完(要按規(guī)定提取盈余公積)。如果該子公司當(dāng)年利潤暫不分配付訖，就沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入該上市公司。該上市公司當(dāng)然也就不能在當(dāng)年的現(xiàn)金流量表中將此項投資收益作為投資活動現(xiàn)金流入反映。公司投資活動中發(fā)生的各項現(xiàn)金流出，往往反映了其為拓展經(jīng)營所作的努力，可以從中大致了解公司的投資方向，一個公司從經(jīng)營活動、籌資活動中獲得現(xiàn)金是為了今后發(fā)展創(chuàng)造條件。現(xiàn)金不流出，是不能為公司帶來經(jīng)濟效益的。投資活動一般較少發(fā)生一次性大量的現(xiàn)金流入，而發(fā)生大量現(xiàn)金流出，導(dǎo)致投資活動現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負數(shù)往往是正常的，這是為公司的長遠利益，為以后能有較高的盈利水平和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入打基礎(chǔ)的。當(dāng)然錯誤的投資決策也會事與愿違。所以特別要求投資的項目能如期產(chǎn)生經(jīng)濟效益和現(xiàn)金流入。 五、現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤相差的原因 1、影響利潤的事項不一定同時發(fā)生現(xiàn)金流入、流出。 有些收入，增加利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入。 例如，一家公司本期的營業(yè)收入有8億多元，而本期新增應(yīng)收帳款卻有7億多元，這種增加收入及利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項，是造成兩者產(chǎn)生差異的原因之一。 有的上市公司對應(yīng)收帳款管理存在薄弱環(huán)節(jié)，未及時做好應(yīng)收貨款及勞務(wù)款項的催收與結(jié)算工作，也有的上市公司依靠關(guān)聯(lián)方交易支撐其經(jīng)營業(yè)績，而關(guān)聯(lián)方資金又遲遲不到位。這些情況造成的后果，都會在現(xiàn)金流量表中有所體現(xiàn)，甚至使公司經(jīng)營活動幾乎沒有多少現(xiàn)金流入，但經(jīng)營總要支付費用、購買物資、交納稅金，發(fā)生大量現(xiàn)金流出，從而使經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負數(shù)，使公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。應(yīng)收帳款遲遲不能收回，在一定程度上也暴露了所確認收入的風(fēng)險問題。 有些成本費用，減少利潤但并未伴隨現(xiàn)金流出。例如，固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷，只是按權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則要求將這些資產(chǎn)的取得成本，在使用它們的受益期間合理分攤，并不需要付出現(xiàn)金。 2、由于對現(xiàn)金流量分類的需要。 凈利潤總括反映公司經(jīng)營、投資及籌資三大活動的財務(wù)成果，而現(xiàn)金流量表上則需要分別反映經(jīng)營、投資及籌資各項活動的現(xiàn)金流量。 例如，支付經(jīng)營活動借款利息，既減少利潤又發(fā)生現(xiàn)金流出，但在現(xiàn)金流量表中將其作為籌資活動中現(xiàn)金流出列示，不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出反映。又如，轉(zhuǎn)讓短期債券投資取得凈收益，既增加利潤又發(fā)生現(xiàn)金流入，但在現(xiàn)金流量表中將其作為投資活動中現(xiàn)金流入列示，不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入反映。 上述兩點是使經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤產(chǎn)生差異的原因，其實也是現(xiàn)金流量表附注中要求披露的內(nèi)容。利潤表列示了公司一定時期實現(xiàn)的凈利潤，但未揭示其與現(xiàn)金流量的關(guān)系，資產(chǎn)負債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化，但未揭示其變化的原因。現(xiàn)金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會計信息，使上市公司的對外會計報表體系進一步完善，向投資者與債權(quán)人提供更全面、有用的信息。
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