降低杠桿率是什么意思，信托降低杠桿政策什么意思

來源：整理時(shí)間：2023-07-14 04:26:11 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，信托降低杠桿政策什么意思
2，信托產(chǎn)品降杠桿是什么意思
3，通過市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的方式來逐步降低企業(yè)的杠桿率這是什么意思
4，金融降杠桿什么意思
5，金融機(jī)構(gòu)的去杠桿化以及杠桿率是什么意思

1，信托降低杠桿政策什么意思

杠桿資金優(yōu)先部分是銀行或大型國企出資都是使用信托通道。之前最高比例是1：2，如今杠桿比例要下降到1：1。

表面的意思自然是提高風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。比如提高對(duì)抵押物的審核標(biāo)準(zhǔn)，降低抵押率等。但是中國式信托的核心風(fēng)險(xiǎn)是由于絕大多數(shù)信托產(chǎn)品，投資的多是地方政府主導(dǎo)基建類的項(xiàng)目。有此產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)是比較危險(xiǎn)的。這一不平衡不被打破，單純的降杠桿無異于飲鴆止渴，治標(biāo)不治本。網(wǎng)頁鏈接

信托降低杠桿政策什么意思

2，信托產(chǎn)品降杠桿是什么意思

利用較少的資金，博取更高的收益。一般信托公司會(huì)涉及結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品。舉例。一個(gè)產(chǎn)品優(yōu)先資金1億，劣后級(jí)5000萬。但是現(xiàn)在國家頒布了信托資金降杠桿的政策，由原來的1:2配資降到只有1：1，所以滿格配資的信托必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)降低杠桿，持有股票的信托必須要賣股票，歸還配置的資金。這就好玩了。本來不用賣的股票，現(xiàn)在政策來了。信托公司不得不把股票清倉，清倉得有人接盤，但是量大啊。所以往往會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)。持股股票的價(jià)格下跌。

信托產(chǎn)品降杠桿是什么意思

3，通過市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的方式來逐步降低企業(yè)的杠桿率這是什么意思

就是你有個(gè)公司，借了銀行的錢，結(jié)果還不上了。沒辦法，您老就徹底賴帳，不還了，讓銀行把貸款當(dāng)做入股資金投資你的公司。這樣，銀行就成了股東，壞帳就沒有了。您老也不用還錢，債務(wù)就沒有了，杠桿不就降低了嗎？真是皆大歡喜。如果中國沒有龐大的國有企業(yè)，債轉(zhuǎn)股的效果可能要好些。但是，低效的國有企業(yè)來搞債轉(zhuǎn)股，很可能導(dǎo)致企業(yè)的優(yōu)汰劣勝，導(dǎo)致社會(huì)資源的無效率配置。

你好！企業(yè)通過借錢經(jīng)營，放大了他的財(cái)務(wù)杠桿，比如說企業(yè)權(quán)益是1000萬，他去借了500萬，一年賺了300萬，他的年收益就是百分之三十了，而非百分之二十，因?yàn)樗辛私栀J，放大了杠桿。如果將借貸的這500萬轉(zhuǎn)化為了股份，他就沒有借貸了，權(quán)益直接是1500萬，降低了風(fēng)險(xiǎn)，沒有了財(cái)務(wù)杠桿，這只是個(gè)簡單的例子。實(shí)質(zhì)就是降低財(cái)務(wù)杠桿，減少風(fēng)險(xiǎn)僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不喜勿噴，謝謝。

各個(gè)公司的政策不同，所以規(guī)定是不一樣的

通過市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的方式來逐步降低企業(yè)的杠桿率這是什么意思

4，金融降杠桿什么意思

即金融去杠桿，應(yīng)該是轉(zhuǎn)移銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的舉措。信貸資產(chǎn)屬于銀行資產(chǎn)，而賣資產(chǎn)無論如何不會(huì)降低銀行的杠桿水平的。因?yàn)樗豌y行負(fù)債端的資金來源根本就是兩回事。不過，如果C其能夠常規(guī)化、可盈利，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就能有效轉(zhuǎn)移，那長期來看對(duì)銀行業(yè)確實(shí)是一個(gè)利好。降低金融杠桿，需要雙管齊下，既要從源頭上回籠基礎(chǔ)貨幣，提高機(jī)構(gòu)利用回購市場(chǎng)加杠桿的成本，也要強(qiáng)化監(jiān)管，管控金融系統(tǒng)內(nèi)的信用衍生過程，抑制金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)規(guī)模謀取監(jiān)管套利的沖動(dòng)，否則即使短期內(nèi)回購市場(chǎng)的杠桿水平下滑，但只要央行結(jié)束貨幣收緊，在金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)擴(kuò)規(guī)模的背景下，非銀機(jī)構(gòu)又會(huì)卷土重來再次拉升回購市場(chǎng)的杠桿水平。

金融杠桿(leverage)簡單地說來就是一個(gè)乘號(hào)（*）。使用這個(gè)工具，可以放大投資的結(jié)果，無論最終的結(jié)果是收益還是損失，都會(huì)以一個(gè)固定的比例增加，所以，在使用這個(gè)工具之前，投資者必須仔細(xì)分析投資項(xiàng)目中的收益預(yù)期，還有可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)最安全的方法是將收益預(yù)期盡可能縮小，而風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期盡可能擴(kuò)大，這樣做出的投資決策所得到的結(jié)果則必然落在您的預(yù)料之中。另外，還必須注意到，使用金融杠桿這個(gè)工具的時(shí)候，現(xiàn)金流的支出可能會(huì)增大，必須要考慮到這方面的事情，否則資金鏈一旦斷裂，即使最后的結(jié)果可以是巨大的收益，您也必須要面對(duì)提前出局的下場(chǎng)。

5，金融機(jī)構(gòu)的去杠桿化以及杠桿率是什么意思

杠桿率就是負(fù)債除以自有資本，本質(zhì)是一個(gè)負(fù)債率的水平。負(fù)債越高，杠桿率越高。去杠桿化，就是降低這個(gè)杠桿率，或者增加自有資本金，或者減少負(fù)債，或者兩者同時(shí)進(jìn)行。金融機(jī)構(gòu)的去杠桿化，本質(zhì)上就是一個(gè)還債、降低債務(wù)的過程，通俗說，就是多拿自己的錢玩兒，少借別人的錢玩兒。

所謂杠桿，從狹義上講，是指資產(chǎn)與股東權(quán)益之比；從廣義講，則是指通過負(fù)債實(shí)現(xiàn)以較小的資本金控制較大的資產(chǎn)規(guī)模，從而擴(kuò)大盈利能力或購買力。　　自從次貸危機(jī)爆發(fā)以來，“去杠桿化”一詞遍從國外一直流行到國內(nèi)。所謂“去杠化”，是指公司或者個(gè)人減少使用金融杠桿，把原來通過各種方式“借”到的錢退還出去的這樣一個(gè)潮流。　　去杠桿化會(huì)的影響　　美國債券之王比爾·格羅斯的最新觀點(diǎn)是,美國去杠桿化進(jìn)程,已經(jīng)導(dǎo)致了該國三大主要資產(chǎn)類別（股票、債券、房地產(chǎn)）價(jià)格的整體下跌。格羅斯認(rèn)為,全球金融市場(chǎng)目前處于去杠桿化的進(jìn)程中,這將導(dǎo)致大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格出現(xiàn)下降,包括黃金、鉆石、谷物這樣的東西?！拔覀兘?jīng)常說總有機(jī)會(huì)存在于市場(chǎng)的某個(gè)地方,但我要說現(xiàn)在不是時(shí)候?！备窳_斯表示,一旦進(jìn)入去杠桿化進(jìn)程,包括風(fēng)險(xiǎn)利差、流動(dòng)性利差、市場(chǎng)波動(dòng)水平、乃至期限溢酬都會(huì)上升。資產(chǎn)價(jià)格將因此受到?jīng)_擊。而且這個(gè)進(jìn)程將不是單向的,而是互相影響、彼此加強(qiáng)的。比如,當(dāng)投資者意識(shí)到次貸風(fēng)險(xiǎn)并解除在次級(jí)債券上的投資杠桿時(shí),那些和這些債券有套利關(guān)系的其他債券、持有這些債券的其他投資者以及他們持有的其他品種,都會(huì)遭受影響。這個(gè)過程可能從有“瑕疵”的債券蔓延到無瑕疵的債券,并最終影響市場(chǎng)的流動(dòng)性,進(jìn)而沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)。　　杠桿率一般是指資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)與權(quán)益資本的比率。高杠桿率意味著在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，金融機(jī)構(gòu)能夠獲得較高的權(quán)益收益率，但當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，將會(huì)面臨收益大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)一般都采取杠桿經(jīng)營模式。次貸危機(jī)爆發(fā)前，美國商業(yè)銀行的杠桿率一般為10-20倍，投資銀行的杠桿率通常在30倍左右?！　「軛U率的優(yōu)點(diǎn)　　引入杠桿率作為資本監(jiān)管的補(bǔ)充手段，其主要優(yōu)點(diǎn)為：一是反映股東出資的真金白銀對(duì)存款人的保護(hù)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的作用，有利于維持銀行的最低資本充足水平，確保銀行擁有一定水平的高質(zhì)量資本(普通股和留存利潤)。二是能夠避免加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本充足率的復(fù)雜性問題，減少資本套利空間。本次金融危機(jī)的教訓(xùn)表明，在新資本協(xié)議框架下，如果商業(yè)銀行利用新資本協(xié)議的復(fù)雜性進(jìn)行監(jiān)管套利，將會(huì)嚴(yán)重影響銀行的資本水平。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現(xiàn)背離。2008年年末，瑞士信貸(Credit Suisse)的核心資本充足率為13.1％，但杠桿比率只有2.9％；UBS核心資本充足率為11.5％，杠桿比率卻只有2.6％?！　⊥ㄟ^引入杠桿率，能夠避免過于復(fù)雜的計(jì)量問題，控制風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)。三是有利于控制銀行資產(chǎn)負(fù)債表的過快增長。通過引入杠桿率，使得資本擴(kuò)張的規(guī)?？刂圃阢y行有形資本的一定倍數(shù)之內(nèi)，有利于控制商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的過快增長?！　「軛U率的缺點(diǎn)　　杠桿率也有其內(nèi)在缺陷：一是對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)不加以區(qū)分，對(duì)所有資產(chǎn)都要求同樣的資本，難以起到鼓勵(lì)銀行有效控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。二是商業(yè)銀行可能通過將資產(chǎn)表外化等方式規(guī)避杠桿率的監(jiān)管要求。三是杠桿率缺乏國際統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和定義，同時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有很強(qiáng)的依賴性。由于杠桿率的相關(guān)項(xiàng)目主要來源于資產(chǎn)負(fù)債表，受會(huì)計(jì)并表和會(huì)計(jì)確認(rèn)規(guī)則的影響很大，在各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有較大差異的情況下，該指標(biāo)難以在不同國家進(jìn)行比較。