什么是政府置換不良貸款，有誰能簡單的解釋下財政部實行的置換地方債是什么意思為何要置換

來源：整理時間：2023-07-10 10:12:31 編輯：金融知識手機版

1，有誰能簡單的解釋下財政部實行的置換地方債是什么意思為何要置換

這只是3萬億元置換計劃的一部分。有的外媒認(rèn)為，這只是拖延問題。還有西方分析認(rèn)為，這并未大幅減少地方債務(wù)，而且沒有緩解中國非金融機構(gòu)債務(wù)的問題，那類債務(wù)規(guī)模龐大，是更大的危險。地方債務(wù)置換可以糾正此前過高的地方債務(wù)利率，中國政府可以抑制這類債務(wù)總量增長。債務(wù)置換換將降低銀行不良資產(chǎn)，為緩解嚴(yán)峻的系統(tǒng)性金融風(fēng)險開辟新路。無論實踐中采用商業(yè)銀行購買還是央行購買的形式，對于整個銀行業(yè)的積極意義在于通過將信用風(fēng)險較高的高息短期貸款置換為低息長期債券，鎖定了銀行中長期安全收益，降低了實際和潛在有毒資產(chǎn)，從而一定程度抑制銀行近期不良貸款率的飆升、改善銀行股估值預(yù)期。這將成為銀行股引爆的直接催化劑。希望您能采納

有誰能簡單的解釋下財政部實行的置換地方債是什么意思為何要置換

2，地方債置換是怎么一回事

指通過發(fā)行地方政府債券，置換地方政府通過融資平臺在銀行取得的存量貸款。是存量上的調(diào)整，允許地方政府把一部分到期的高成本債務(wù)轉(zhuǎn)化成地方政府債券，直接目的就是調(diào)整地方債務(wù)存量結(jié)構(gòu)。　　置換的方式有兩種，一種由銀行購買，一種由引入央行。

說白了就是拆東墻補西墻，借新債還舊債。但是不管怎么說，也是解決地方債的方法之一，算是利好

地方債置換是怎么一回事

3，什么是已置換不良貸款

已置換不良貸款就是指不良貸款已轉(zhuǎn)化為其他形式,如不動產(chǎn),其他債權(quán),股權(quán)等。根據(jù)轄內(nèi)實際情況，置換不良貸款主要分為如下幾類：一是現(xiàn)金收回; 二是村級債務(wù); 三是下落不明; 四是死亡絕戶; 五是未通過法律程序關(guān)停、倒閉、破產(chǎn)企業(yè); 六是已通過法律程序關(guān)停、倒閉、破產(chǎn)企業(yè); 七是其他類型。置換不良貸款處置方法： 1、現(xiàn)金收回貸款對于5%的現(xiàn)金收回部分，信用社要將還款憑證復(fù)印件存檔，作為現(xiàn)金收回的證明。 2、村級債務(wù)的處置因鄉(xiāng)鎮(zhèn)行政體制改革，部分行政村已撤并，村級債務(wù)的處置應(yīng)分兩種情況進(jìn)行。一是行政村仍然存在的，要與其重新簽訂還款協(xié)議，并到鄉(xiāng)、鎮(zhèn)政府蓋章證明;二是行政村撤并后機構(gòu)不存在的，要到鄉(xiāng)、鎮(zhèn)政府取得機構(gòu)撤并的證明材料。 3、下落不明貸款的處置借款人因外出打工或外逃躲避債務(wù)，查無下落的，信用社向借款人原所在村提供欠款清單，由原所在村對欠款戶的經(jīng)營、資產(chǎn)及其它有關(guān)情況進(jìn)行詳細(xì)說明，加蓋公章，經(jīng)當(dāng)?shù)卣藢嵑?，出具外逃、下落不明戶的證明。此類證明可集中打包辦理。 4、死亡絕戶貸款的處置由所在村（或街道）對欠款戶的貸款、死亡、資產(chǎn)及有無繼承人等情況進(jìn)行簡要說明，并加蓋公章，到所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)派出所出具死亡證明，一戶一個證明。 5、未通過法律程序關(guān)停、倒閉、破產(chǎn)企業(yè)貸款的處置（1）村辦企業(yè)。由所在村提供借款村組和企業(yè)的成立、主體消亡時間、關(guān)停倒閉原因、資產(chǎn)處置、貸款損失等情況，經(jīng)當(dāng)?shù)卣藢嵑蟪鼍咦C明，并加蓋公章。（2）無營業(yè)執(zhí)照的企業(yè)。由當(dāng)?shù)卣鼍咴斐善髽I(yè)關(guān)停倒閉的具體情況及原因、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況及其去向的證明，并加蓋公章。（3）有營業(yè)執(zhí)照的企業(yè)。由工商行政管理部門開具因關(guān)停、倒閉、破產(chǎn)等原因而注銷營業(yè)執(zhí)照的證明。 6、已通過法律程序關(guān)停、倒閉、破產(chǎn)企業(yè)貸款的處置尋求法院或法庭的法律幫助，搜集有關(guān)具備法律效力的裁定書或判決書。

轉(zhuǎn)化為其他形式的不良貸款..

不良貸款已轉(zhuǎn)化為其他形式,如不動產(chǎn),其他債權(quán),股權(quán)等

什么是已置換不良貸款

4，地方債券置換銀行貸款是什么意思

首先要說的是，地方置換券與地方自發(fā)自還地方債券一樣都是政府債券，發(fā)行是一樣的，但是用途不同。置換券只能用來償還地方政府到期的債務(wù)和利息，可能還有以前逾期的債務(wù)。地方政府通過發(fā)行地方政府債券，置換其通過融資平臺在銀行獲得的貸款。如果是商業(yè)銀行自行購買債券，則是一種地方政府債務(wù)存量的調(diào)整。但到底是不是中國版QE呢？《中國人民銀行法》規(guī)定，央行不得直接認(rèn)購政府債券。好了，問題來了。萬一商業(yè)銀行不愿意認(rèn)購或者沒錢認(rèn)購呢？中國人的曲線思維就發(fā)揮作用了。人民銀行可以通過PSL或者再貸款給商業(yè)銀行讓其來認(rèn)購債券。這跟QE就差不多了吧。而且，3月和6月財政部分別下達(dá)了1萬億元的置換額度，會不會逼升債券市場的收益率呢？這應(yīng)該還是需要一定的流動性來支撐。給你打個比方，個人理解，若有錯勿噴。舉例：我（商業(yè)銀行等債權(quán)人）去年貸款給你（地方政府）十塊錢，今年到期，本息共計12塊錢?？墒怯捎谀惴e極進(jìn)取，為保GDP而投資巨大，碰巧今年你基礎(chǔ)收入降低（15年國內(nèi)經(jīng)濟吃緊，房地產(chǎn)市場不景氣，賣地收入與稅收減少），償付這12元本息很有壓力。怎么辦呢？政府和銀行不都是國家的嘛，這手心是肉，手掌也是肉?。∫膊荒芴濄y行吧。這時，你媽媽（央行，就是央媽，還有財政部）出面了（為了形象，在這只能說你媽媽出面了，勿怪）。媽媽根紅苗子正，位高權(quán)又重，你自然聽她的，而我也非常相信她。于是，一樁妥協(xié)折中交易誕生了：媽媽說大家都一家人，別傷了和氣，不如這樣，由你（地方政府）來發(fā)行個債券，利率低期限長，你自然非常樂意。而我呢，我可以接收這些債券來充抵你的債務(wù)，由于這些債券有地方政府信譽擔(dān)保，非常靠譜，可以交易可以抵押，流動性也比較高，總比成了不良貸款要好。還有一種方式呢，有人愿意來購買這些債券。那我得到的就是現(xiàn)金。但是我肯定會損失一部分利息，比如只有11塊錢（實際中損失可能更多一些）。但是我總歸是收回來了，你（地方政府）要是耍賴不還錢，我也不能去告你吧！而且現(xiàn)在你（地方政府）身上還有一些逾期的債務(wù)呢。得，就這樣吧，反正我也算賺了。大體的我就是這么理解的，有些細(xì)節(jié)地方?jīng)]有理解到位。

5，不良貸款上遷是什么意思

按著貸款五級分類，分為正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類。如果由損失類上升為次級類就屬于不良貸款向上遷徙。

貸款分類結(jié)果是商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的直接反映，貸款分類過程和結(jié)果的正確性不僅成為商業(yè)銀行內(nèi)部信貸管理的重要手段，也是評價商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理水平高低和客觀反映銀行經(jīng)營成果的重要依據(jù)。因此，無論是銀行監(jiān)管部門、商業(yè)銀行自身還是投資者都高度關(guān)注商業(yè)銀行的貸款分類過程和結(jié)果。我國商業(yè)銀行貸款分類制度較世界發(fā)達(dá)國家銀行相比起步較晚，中國人民銀行于1998年下發(fā)了《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則（試行）》（銀發(fā)〔1998〕151號），要求國有商業(yè)對貸款實施分類。2001年12月，中國人民銀行銀行發(fā)布了《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，要求國內(nèi)金融機構(gòu)于2002年1月1日起全面正式實施貸款分類。2007年8月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會印發(fā)了《貸款風(fēng)險分類指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]54號），對貸款分類進(jìn)一步進(jìn)行了規(guī)范。由于貸款分類結(jié)果是對某一時點銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量情況的反映，為加強對商業(yè)銀行貸款分類結(jié)果個類別之間動態(tài)變化情況的監(jiān)督，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會出臺了“風(fēng)險遷徙”指標(biāo)，衡量風(fēng)險變化（詳見《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，2005年12月印發(fā)）。根據(jù)該文件規(guī)定附件規(guī)定：“風(fēng)險遷徙”指標(biāo)主要有正常貸款遷徙率（一級指標(biāo)，包含正常類貸款遷徙率、關(guān)注類貸款遷徙率）、不良貸款遷徙率（一級指標(biāo)，包含次級類貸款遷徙率、可疑類貸款遷徙率）。該文件的附件二對各類“風(fēng)險遷徙”指標(biāo)的計算口徑和解釋如下：正常貸款遷徙率 ●計算公式：正常貸款遷徙率＝(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額＋期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)／(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額＋期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)×100% ●指標(biāo)釋義：期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。期初正常類貸款期間減少金額，是指期初正常類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。期初關(guān)注類貸款期間減少金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。正常類貸款遷徙率本指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。 ●計算公式：正常類貸款遷徙率＝期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額－期初正常類貸款期間減少金額)×100% ●指標(biāo)釋義：期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類/次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。期初正常類貸款期間減少金額定義與正常貸款遷徙率指標(biāo)中定義一致。關(guān)注類貸款遷徙率 ●計算公式：關(guān)注類貸款遷徙率＝期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額／(期初關(guān)注類貸款余額－期初關(guān)注類貸款期間減少金額)×100% ●指標(biāo)釋義：期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。期初關(guān)注類貸款期間減少金額定義與正常貸款遷徙率指標(biāo)中定義一致。次級類貸款遷徙率本指標(biāo)計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。 ●計算公式：次級類貸款遷徙率＝期初次級類貸款向下遷徙金額／(期初次級類貸款余額－期初次級類貸款期間減少金額)×100% ●指標(biāo)釋義：期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初次級類貸款中，在報告期末分類為可疑類/損失類的貸款余額之和。期初次級類貸款期間減少金額，是指期初次級類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。可疑類貸款遷徙率 ●計算公式：可疑類貸款遷徙率＝期初可疑類貸款向下遷徙金額／(期初可疑類貸款余額－期初可疑類貸款期間減少金額)×100% ●指標(biāo)釋義：期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期末分類為損失類的貸款余額。期初可疑類貸款期間減少金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。上述計算指標(biāo)正式實施后，貸款分類遷徙率指標(biāo)值已成為中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會各級分支機構(gòu)評價各商業(yè)銀行的重要指標(biāo)。但在實際工作中，本人注意到各時期的貸款分類遷徙率指標(biāo)計算結(jié)果極不穩(wěn)定，偏離度極大，由此引起了本人對該指標(biāo)計算公式的合理性的研究。本人認(rèn)為上述指標(biāo)計算公式的合理性值得商榷。為便于說明問題，以計算相對簡單的“正常類貸款遷徙率”計算公式為例，分析如下：正常類貸款遷徙率＝期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額－期初正常類貸款期間減少金額)×100% 分子：期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類/次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。反映的是期初正常類貸款向下遷徙金額的總額，是變量，也是需要考察的對象。分母：期初正常類貸款余額－期初正常類貸款期間減少金額，“期初正常類貸款余額”為固定數(shù)值，而“期初正常類貸款期間減少金額”是變量，口徑為：指期初正常類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。因此上述公式計算結(jié)果主要受期初正常類貸款向下遷徙金額、貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款等變量制約。上述全部變量中，由于商業(yè)銀行對期初正常類貸款收回金額總量較大，導(dǎo)致計算結(jié)果偏離極大，同時將商業(yè)銀行對期初正常貸款收回金額列入變量明顯不合理。例：某商業(yè)銀行期初正常類貸款5000萬元，期末該5000萬元的變化結(jié)果為收回500萬元，正常4250萬元，轉(zhuǎn)為關(guān)注、次級、可疑、損失和核銷各50萬元，按上述公式計算，遷徙率為：（50+50+50+50）/（5000-500-50）*100%=4.5% 若上例中收回金額為3000萬元，其他不變，則遷徙率計算結(jié)果為：（50+50+50+50）/（5000-3000-50）*100%=10.26% 顯然銀行多收回期初正常類貸款金額導(dǎo)致遷徙率快速上升。反之，在其他變量不變的條件下，只要盡量不收回期初正常類貸款，遷徙率就會低，這顯然不合理，也不符合設(shè)定遷徙率指標(biāo)考核的初衷。本人認(rèn)為應(yīng)該對相關(guān)遷徙率指標(biāo)進(jìn)行修正，合理的計算公式為：正常類貸款遷徙率＝（期初正常類貸款向下遷徙金額+期初正常類貸款中因非正常收回而減少的金額）／期初正常類貸款余額×100% 非正常收回是指因?qū)嵤┮晕锏謧?、核銷等處置手段而引起貸款金額的減少同理：正常貸款遷徙率＝（期初正常類貸款轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初正常類貸款中因非正常收回而減少的金額+期初關(guān)注類貸款中因非正常收回而減少的金額）／（期初正常類貸款余額+期初關(guān)注類貸款余額）×100% 關(guān)注類貸款遷徙率＝（期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額+期初關(guān)注類貸款中因非正常收回而減少的金額）／期初關(guān)注類貸款余額×100% 次級類貸款遷徙率＝（期初次級類貸款向下遷徙金額+期初次級類貸款中因非正常收回而減少的金額）／期初次級類貸款余額×100% 可疑類貸款遷徙率＝（期初可疑類貸款向下遷徙金額+期初可疑類貸款中因非正常收回而減少的金額）／期初可疑類貸款余額×100%