期貨即時(shí)成交買賣價(jià)格受什么影響，期貨價(jià)格是怎么影響現(xiàn)貨價(jià)格的

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-06-27 03:06:57 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，期貨價(jià)格是怎么影響現(xiàn)貨價(jià)格的
2，期貨價(jià)格受現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格決定的因素多一些呢還是受買賣單的影響多一
3，商品期貨中持倉(cāng)量和成交量對(duì)于價(jià)格漲跌有什么影響
4，為什么期貨價(jià)格會(huì)影響現(xiàn)在的物價(jià)
5，期貨交易的成交價(jià)格的問題

1，期貨價(jià)格是怎么影響現(xiàn)貨價(jià)格的

從理論上講，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的數(shù)量關(guān)系應(yīng)表示為：期貨價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求關(guān)系條件下，廠商持有某種商品所付出的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、利息等費(fèi)用。期貨價(jià)格是指在期貨市場(chǎng)上通過公開競(jìng)價(jià)方式形成的期貨合約的價(jià)格，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系主要用于體現(xiàn)實(shí)物所有權(quán)關(guān)系。期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系相對(duì)應(yīng)，現(xiàn)貨價(jià)格是指買賣實(shí)際貨物的交易雙方按公平原則所達(dá)成的商品具體成交價(jià)格。

現(xiàn)貨價(jià)格是期貨價(jià)格形成的基礎(chǔ),期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格形成有指導(dǎo)作用，就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)的定義：在期貨市場(chǎng)通過公開，公正，高效，競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性，預(yù)期性，連續(xù)性和權(quán)威性的價(jià)格過程。價(jià)格發(fā)現(xiàn)的原因：期貨交易者眾多，而且大都熟悉某種商品行情，期貨反映的是大多數(shù)人的預(yù)測(cè)，能夠比較接近供求變動(dòng)趨勢(shì)，再次，期貨交易的透明度高。因此很多權(quán)威的期貨價(jià)格已經(jīng)成為現(xiàn)貨價(jià)格甚至國(guó)家制定政策的參考。

期貨價(jià)格是怎么影響現(xiàn)貨價(jià)格的

2，期貨價(jià)格受現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格決定的因素多一些呢還是受買賣單的影響多一

預(yù)期價(jià)格影響多一些

期貨交易與現(xiàn)貨交易有相同的地方，如都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移等，個(gè)人覺得現(xiàn)貨比較好做。不同的地方有以下幾點(diǎn)：（1）買賣的直接對(duì)象不同。現(xiàn)貨交易買賣的直接對(duì)象是商品本身，有樣品、有實(shí)物、看貨定價(jià)。而期貨交易買賣的直接對(duì)象是期貨合約，是買進(jìn)或賣出多少手或多少?gòu)埰谪浐霞s。（2）交易的目的不同?，F(xiàn)貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行實(shí)物交收和貨款結(jié)算。期貨交易的目的不是到期獲得實(shí)物，而是通過套期保值回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或投資獲利。（3）交易方式不同?，F(xiàn)貨交易一般是一對(duì)一談判簽訂合同，具體內(nèi)容由雙方商定，簽訂合同之后不能兌現(xiàn)，就要訴諸于法律。期貨交易是以公開、公平競(jìng)爭(zhēng)的方式進(jìn)行交易。一對(duì)一談判交易（或稱私下對(duì)沖）被視為違法。

問題其實(shí)就是（基本面）商品屬性 VS 金融屬性，金融屬性影響短期價(jià)格，基本面左右長(zhǎng)期走勢(shì)。

我覺得現(xiàn)貨只是個(gè)評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)，它不會(huì)偏離現(xiàn)貨的太離譜，主要影響要看買賣單，技術(shù)方面的但是基本面不容忽視。

期貨價(jià)格受現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格決定的因素多一些呢還是受買賣單的影響多一

3，商品期貨中持倉(cāng)量和成交量對(duì)于價(jià)格漲跌有什么影響

分了四種可明確的情況： 1 成交量上升(表明成交活躍）持倉(cāng)量上升（表明資金入場(chǎng)積極）價(jià)格向上推動(dòng)（表明多頭積極開倉(cāng)，推動(dòng)價(jià)格上漲）可做多 2 成交量萎縮持倉(cāng)量下降（表明資金出場(chǎng)）若此時(shí)價(jià)格下跌（表明多方積極平倉(cāng)離場(chǎng)）可做空 3 成交量上升持倉(cāng)量也上升價(jià)格下跌（表明空頭開倉(cāng)積極）可做空 4 成交量下降持倉(cāng)量也下降價(jià)格上升（表明空頭積極平倉(cāng)）可做多還有兩種待觀察的狀況，此兩種狀況需要結(jié)合圖形分析： a 成交量上升持倉(cāng)量下降價(jià)格上升圖形如在底部（說(shuō)明空方主要平倉(cāng)，多方觀望為宜）如果圖形處在頂部（依然說(shuō)明空方在平倉(cāng)，大漲前夕） b 成交量上升持倉(cāng)量下降價(jià)格下降此時(shí)多方平倉(cāng)主動(dòng)，如果有資金入場(chǎng)，持倉(cāng)量上升，價(jià)格可反彈。前四種情況最可靠。后兩種不是非常確定。成交量是指一段時(shí)間內(nèi)買入或賣出的合約總數(shù)。在國(guó)內(nèi)，計(jì)算成交量采用買入與賣出量?jī)烧咧汀３謧}(cāng)量是指到某日收市時(shí)，即沒有對(duì)沖了結(jié)又沒有到期交割的合約量，一份合約必須既有買家又有賣家，因而多頭未平倉(cāng)合約數(shù)與空頭未平倉(cāng)合約數(shù)相等。如果買賣雙方均建立了新的頭寸，則持倉(cāng)量增加。如果雙方均平倉(cāng)了結(jié)原有頭寸，則持倉(cāng)量減少。如果一方開立新的交易頭寸，另一方平倉(cāng)了結(jié)原有交易頭寸，則持倉(cāng)量維持不變。通過分析持倉(cāng)量的變化，可得知資金是流入還是流出市場(chǎng)。成交量和持倉(cāng)量的變化會(huì)對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生影響，同時(shí)期貨價(jià)格的變化也會(huì)引起成交量和持倉(cāng)量的變化。因此，分析三者的變化有利于正確預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)。第一，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格上升而增加，說(shuō)明新入市交易者買賣的合約數(shù)超過了原交易者平倉(cāng)交易，且新交易者中買方力量壓倒賣方。第二，交易量和持倉(cāng)量增加而價(jià)格下跌，說(shuō)明不斷有更多的新交易者入市，且新交易者中賣方力量壓倒買方。第三，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格下降而減少，表明市場(chǎng)上原買入者在賣出平倉(cāng)時(shí)其力量超過了原賣出者買入補(bǔ)倉(cāng)的力量，即多頭平倉(cāng)了結(jié)離場(chǎng)意愿更強(qiáng)，而不是市場(chǎng)主動(dòng)性的增加空頭。第四，交易量和持倉(cāng)量下降而價(jià)格上升，表明市場(chǎng)上原賣出者在買入補(bǔ)倉(cāng)時(shí)其力量超過了原買入者賣出平倉(cāng)的力量。一般情況下，如果成交量、持倉(cāng)量與價(jià)格同向，該期貨品種價(jià)格趨勢(shì)可繼續(xù)維持一段時(shí)間；如兩者與價(jià)格反向，價(jià)格走勢(shì)可能轉(zhuǎn)向。當(dāng)然，這還需結(jié)合不同的價(jià)格形態(tài)作進(jìn)一步分析。

成交量越多價(jià)格波動(dòng)的較大，波動(dòng)就快，持倉(cāng)量越大交易品種越活越

商品期貨中持倉(cāng)量和成交量對(duì)于價(jià)格漲跌有什么影響

4，為什么期貨價(jià)格會(huì)影響現(xiàn)在的物價(jià)

期貨合約到期時(shí)，期貨價(jià)格應(yīng)和現(xiàn)貨價(jià)格相同，否則便存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利機(jī)會(huì)（例如：當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格:套利者可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入現(xiàn)貨，然后注冊(cè)成倉(cāng)單拿去期貨市場(chǎng)交割，正因?yàn)樘桌叩拇嬖冢敲船F(xiàn)貨市場(chǎng)因?yàn)槎嗔颂桌叩馁I入，從而導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格有可能上升（供大于求的商品價(jià)格則不變或輕微上升），而期貨市場(chǎng)因?yàn)槎嗔颂桌叩膾伋?，從而?dǎo)致期貨市場(chǎng)的價(jià)格下跌，于是兩者的價(jià)格會(huì)不斷靠攏，最終導(dǎo)致套利機(jī)會(huì)消失）。期貨合約到期日之前，期貨與現(xiàn)貨除受供需影響外，亦受持有成本（cost of carry）的影響。影響期貨價(jià)格的因素基本上會(huì)與影響現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的因素相同。因此，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格在大部分的時(shí)間都會(huì)呈現(xiàn)正相關(guān)的走勢(shì)。在一個(gè)交易量與現(xiàn)貨市場(chǎng)等量齊觀的期貨市場(chǎng)，到底是期貨價(jià)格引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格亦或是現(xiàn)貨價(jià)格引導(dǎo)期貨價(jià)格，不同商品、不同國(guó)家、不同時(shí)期的樣本，研究結(jié)果并無(wú)一致結(jié)論。因?yàn)楦鞣N商品的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、法令限制不同，因此期貨市場(chǎng)反應(yīng)現(xiàn)貨供需變動(dòng)的機(jī)能與充分性也不相同。但一般而言，期貨市場(chǎng)反應(yīng)資訊的速度比較快。因?yàn)楝F(xiàn)貨市場(chǎng)中買賣所需的資金龐大、甚至牽涉到所有權(quán)與控制權(quán)等現(xiàn)實(shí)因素而使得多空力量受限，無(wú)法獲得完全的反應(yīng)。而這些被限制的多、空力量，在期貨市場(chǎng)中就能夠獲得較完全的發(fā)揮，所以說(shuō)期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。除受影響現(xiàn)貨價(jià)格因素之干擾，期貨又額外受到下列因素的影響:(1)持有現(xiàn)貨的成本，包括買進(jìn)現(xiàn)貨的資金成本、倉(cāng)儲(chǔ)成本、保險(xiǎn)費(fèi)用等。(2)持有現(xiàn)貨的收益，如現(xiàn)金股利、便利孳息。(3)對(duì)未來(lái)供需的預(yù)期心理。(4)季節(jié)性的因素。這些因素就是造成基差波動(dòng)的基本面因素。從事期貨價(jià)格的分析，除應(yīng)考量現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的一切因素外，還必須額外考量上述因素的變動(dòng)狀況。希望采納

期貨的價(jià)格實(shí)際上是有市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，你想啊既然是市場(chǎng)。那么市場(chǎng)上的每一種產(chǎn)品也就會(huì)有屬于自己的價(jià)格尺度，自然期貨的價(jià)格也就在一定程度上和市場(chǎng)價(jià)格有了互影關(guān)系??！希望我說(shuō)的你能明白。

1、期貨合約到期時(shí)，期貨價(jià)格應(yīng)和現(xiàn)貨價(jià)格相同，否則便存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利機(jī)會(huì)。期貨合約到期日之前，期貨與現(xiàn)貨除受供需影響外，亦受持有成本（cost of carry）的影響。影響期貨價(jià)格的因素基本上會(huì)與影響現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的因素相同。因此，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格在大部分的時(shí)間都會(huì)呈現(xiàn)正相關(guān)的走勢(shì)。2、期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。

5，期貨交易的成交價(jià)格的問題

期貨交割是個(gè)比較復(fù)雜的問題首先只能告訴你價(jià)格是可變的比如買賣雙方可以向交易所申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易然后雙方協(xié)議平倉(cāng)再進(jìn)行現(xiàn)貨買賣那么雙方執(zhí)行的交易價(jià)格就不是當(dāng)初的開倉(cāng)價(jià)格另外即使是進(jìn)行交割某些品種根據(jù)交割品品級(jí)的不同價(jià)格也會(huì)有一定的升貼水

買賣價(jià)格是盤口，買一，賣一表示當(dāng)前愿意做多的最高價(jià)和愿意做空的最低價(jià)。對(duì)應(yīng)的有買一的買量和賣一的賣量。盤口上的最新價(jià)就是當(dāng)前的成交價(jià)格。在活躍的合約中，買一和賣一的價(jià)格僅相差一個(gè)最小波動(dòng)價(jià)位。成交價(jià)格一般顯示為買一的價(jià)格，或者賣一的價(jià)格。如果成交價(jià)格始終顯示為買一的價(jià)格，就說(shuō)明賣方在主動(dòng)吃單，可以看到買一的買量在不斷下降。反之亦然。在短線操作中，通過看盤口變化就能感覺出主力資金的動(dòng)向從而判斷進(jìn)出場(chǎng)位置。在不活躍的合約中，可以看到買一與賣一之間相差很遠(yuǎn)，最新價(jià)則可能位于買一與賣一之間的某個(gè)價(jià)位。

第一，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格上升而增加，說(shuō)明新入市交易者買賣的合約數(shù)超過了原交易者平倉(cāng)交易，且新交易者中買方力量壓倒賣方，表明市場(chǎng)上原賣出者在買入補(bǔ)倉(cāng)時(shí)其力量超過了原買入者賣出平倉(cāng)的力量?！　∫话闱闆r下，如果成交量、持倉(cāng)量與價(jià)格同向。　　如果買賣雙方均建立了新的頭寸，則持倉(cāng)量增加，計(jì)算成交量采用買入與賣出量?jī)烧咧?，而不是市?chǎng)主動(dòng)性的增加空頭，價(jià)格可反彈，即多頭平倉(cāng)了結(jié)離場(chǎng)意愿更強(qiáng)。　　前四種情況最可靠。后兩種不是非常確定?！　〕山涣渴侵敢欢螘r(shí)間內(nèi)買入或賣出的合約總數(shù)。　　第三，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格下降而減少，表明市場(chǎng)上原買入者在賣出平倉(cāng)時(shí)其力量超過了原賣出者買入補(bǔ)倉(cāng)的力量。在國(guó)內(nèi)，這還需結(jié)合不同的價(jià)格形態(tài)作進(jìn)一步分析。但愿能幫到你，另一方平倉(cāng)了結(jié)原有交易頭寸。如果雙方均平倉(cāng)了結(jié)原有頭寸?！　〉诙灰琢亢统謧}(cāng)量增加而價(jià)格下跌，持倉(cāng)量上升，即沒有對(duì)沖了結(jié)又沒有到期交割的合約量，一份合約必須既有買家又有賣家?！　〉谒?，交易量和持倉(cāng)量下降而價(jià)格上升，同時(shí)期貨價(jià)格的變化也會(huì)引起成交量和持倉(cāng)量的變化，可得知資金是流入還是流出市場(chǎng)。成交量和持倉(cāng)量的變化會(huì)對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生影響，則持倉(cāng)量維持不變。通過分析持倉(cāng)量的變化，價(jià)格走勢(shì)可能轉(zhuǎn)向。當(dāng)然，說(shuō)明不斷有更多的新交易者入市，且新交易者中賣方力量壓倒買方。持倉(cāng)量是指到某日收市時(shí)，則持倉(cāng)量減少。如果一方開立新的交易頭寸：　　1 成交量上升(表明成交活躍）持倉(cāng)量上升（表明資金入場(chǎng)積極）價(jià)格向上推動(dòng)（表明多頭積極開倉(cāng)，推動(dòng)價(jià)格上漲）可做多　　2 成交量萎縮持倉(cāng)量下降（表明資金出場(chǎng)）若此時(shí)價(jià)格下跌（表明多方積極平倉(cāng)離場(chǎng)）可做空　　3 成交量上升持倉(cāng)量也上升價(jià)格下跌（表明空頭開倉(cāng)積極）可做空　　4 成交量下降持倉(cāng)量也下降價(jià)格上升（表明空頭積極平倉(cāng)）可做多　　還有兩種待觀察的狀況，此兩種狀況需要結(jié)合圖形分析：　　a 成交量上升持倉(cāng)量下降價(jià)格上升圖形如在底部（說(shuō)明空方主要平倉(cāng)，多方觀望為宜）如果圖形處在頂部（依然說(shuō)明空方在平倉(cāng)，大漲前夕）　　b 成交量上升持倉(cāng)量下降價(jià)格下降此時(shí)多方平倉(cāng)主動(dòng)，該期貨品種價(jià)格趨勢(shì)可繼續(xù)維持一段時(shí)間；如兩者與價(jià)格反向。因此，分析三者的變化有利于正確預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)，如果有資金入場(chǎng)，因而多頭未平倉(cāng)合約數(shù)與空頭未平倉(cāng)合約數(shù)相等　　分了四種可明確的情況

合約上市后價(jià)格就由于參與者的交易行為產(chǎn)生不斷變化。所謂交易，是根據(jù)即時(shí)交易行情報(bào)價(jià)，由交易者自行決策是否參與買賣。

每個(gè)期貨合約都有上市交易時(shí)間和最終交割時(shí)間。期間期貨價(jià)格不斷變化,變化的價(jià)格是實(shí)現(xiàn)期貨按照較低保證金比例交易以及確保參與者很少違約的基礎(chǔ)，另外變化的價(jià)格吸引了眾多投機(jī)者，為套保盤順利成交提供了必要的流動(dòng)性。但如果從開倉(cāng)價(jià)格算起到最終交割的話，賣方的實(shí)際綜合賣價(jià)（交割價(jià)格加上期貨盈虧）大體接近開倉(cāng)價(jià)格，買方也類似。國(guó)信期貨