期貨和期權(quán)有什么異同，期貨和期權(quán)有什么區(qū)別

來源：整理時間：2023-06-28 09:09:47 編輯：金融知識手機版

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1，期貨和期權(quán)有什么區(qū)別
2，期權(quán)與期貨有什么不同
3，期權(quán)和期貨有什么不同
4，期貨與期權(quán)的區(qū)別
5，期權(quán)和期貨有什么區(qū)別

1，期貨和期權(quán)有什么區(qū)別

期貨是以當前預(yù)測某種商品在未來的價格，時間到了以后，無論實物是漲是跌，你都可以以你當時付的價格去提貨。期權(quán)：是標明你有這種權(quán)利，比如你買某種股票的期權(quán)，到行權(quán)時，你可以按照他們標的行權(quán)價行權(quán)。也可以不行權(quán)。是一種買入的權(quán)力。

期貨和期權(quán)有什么區(qū)別

2，期權(quán)與期貨有什么不同

1、保證金與權(quán)利金期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向?qū)Ψ街Ц顿M用。期權(quán)交易中，買方支付權(quán)利金，但不交納保證金。賣方收到權(quán)利金，但要交納保證金。2、買賣雙方的權(quán)利義務(wù)期貨交易中，買賣雙方具有合約規(guī)定的對等的權(quán)利和義務(wù)。期權(quán)交易中，買方有以合約規(guī)定的價格是否買入或賣出期貨合約的權(quán)利，而賣方則有被動履約的義務(wù)。一旦買方提出執(zhí)行，賣方則必須以履約的方式了結(jié)其期權(quán)部位。 3、買賣雙方的盈虧結(jié)構(gòu)期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權(quán)交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的；相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。 4、合約數(shù)量期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數(shù)量固定而有限。期權(quán)交易中，期權(quán)合約不但有月份的差異，還有執(zhí)行價格、看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執(zhí)行價格的期權(quán)合約，因此期權(quán)合約的數(shù)量較多。期權(quán)與期貨各具優(yōu)點與缺點。期權(quán)的好處在于風險限制特性，但卻需要投資者付出權(quán)利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權(quán)利金后才能獲利。但是，期權(quán)的出現(xiàn)，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。5、部位了結(jié)的方式期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結(jié)期貨交易。期權(quán)交易中，投資者了結(jié)其部位的方式包括三種：平倉、執(zhí)行或到期。

期權(quán)與期貨有什么不同

3，期權(quán)和期貨有什么不同

期貨就是標準化合約。所謂“合約”就是合同，“標準化”就是統(tǒng)一化。期貨交易實際上就是這種統(tǒng)一化的合同的買賣。大家也許聽說過“現(xiàn)房”、“期房”?，F(xiàn)房就是一手交錢，一手交房；期房則需要經(jīng)過一定期限后才可以辦理交收。期貨一般是一種遠期的“貨物”合同。成交了這樣的合同，實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的“貨物”。當然這樣的“貨物”可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產(chǎn)品。交易品種由你選，交割時間由你定。合同隨時可以轉(zhuǎn)手，不一定要按承諾進行“實物”交收。與股民不必把買到的股票拿在手上一樣，期貨交易者無須把成交合同裝在口袋里，只要記錄在期貨公司打印的帳單上即可。期權(quán)（option),是指某一標的物的買賣權(quán)或選擇權(quán)，具有在某一限定時間內(nèi)按某一指定的價格買進或賣出某一特定商品或合約的權(quán)利。和期貨不同，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒有義務(wù)。期權(quán)的許多概念都如買權(quán)、賣權(quán)、實值期權(quán)、虛值期權(quán)等都是站在買方的角度來定義的。權(quán)利金(premium)即期權(quán)的價格，是期權(quán)的買方要向賣方支付的費用，也就是獲得權(quán)利而必須支付的費用。對賣方而言，它是賣出期權(quán)的報酬。權(quán)利金的高低取決于期權(quán)到期月份及所選擇的履約價格等，是由買賣雙方競價產(chǎn)生的。在期權(quán)交易中，權(quán)利金是很重要的。期權(quán)的買方可以把可能會遭受到的損失控制在權(quán)利金額限度之內(nèi)。而期權(quán)的賣方，賣出了一份期權(quán)立即可以獲得一筆權(quán)利金的收入，而不需要馬上進行標的物的交割。但同時賣方有必須履行期權(quán)合約的義務(wù)，無論這個時候期貨市場的價格變動對自己有利或是不利。

期權(quán)和期貨有什么不同

4，期貨與期權(quán)的區(qū)別

期貨與期權(quán)的主要區(qū)別有以下幾點：1、買賣雙方權(quán)力和義務(wù)不同。期貨交易的雙方權(quán)利和義務(wù)是一樣的，都承擔著虧損的可能，也都享有盈利的可能。而期權(quán)的買方只享有權(quán)利，沒有義務(wù)，他的義務(wù)在購買期權(quán)時付出了權(quán)利金就已經(jīng)結(jié)束。而期權(quán)的賣方只承擔義務(wù)，他收了權(quán)利金后就只剩下義務(wù)了。2、保證金規(guī)定不同。期貨買賣雙方都要交納保證金；而期權(quán)只有賣方需要交納保證金，買方只用付出權(quán)利金就可以。 3、交易內(nèi)容不同。期貨交易是在未來一段時間支付某種實物商品或有價證券。而期權(quán)交易是買賣未來一段時間按指定價格買賣某種商品的權(quán)利。期貨交易到期一定要交割，而期權(quán)不一定要交割，可以放棄，過期作廢。4、風險和獲利不同。期貨交易雙方的風險和獲利都是無限的。而期權(quán)買方的最大虧損是權(quán)利金，獲利則是無限的。期權(quán)賣方的最大利潤是權(quán)利金，而風險則是無限的。

期權(quán)（option；option contract）又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的一方稱作買方，而出售期權(quán)的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。期貨（futures）與現(xiàn)貨相對。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動蕩。

5，期權(quán)和期貨有什么區(qū)別

期權(quán)是基于期貨的金融衍生品。交易的是權(quán)利。而期貨交易的是未來的貨物。我覺得這是我能通俗易懂解釋的說法了。

很簡單，期權(quán)交易買賣的是一種權(quán)利，期貨交易的是合約

期權(quán)就是未來有權(quán)利去行駛權(quán)利買賣期貨合約

最大區(qū)別在于：期貨買賣的是一份合約，期權(quán)買賣的是權(quán)利。

最直白的說，期權(quán)到期的時候多半是廢紙，即使偶爾有價值的情況下持有者也可以選擇扔掉。期貨到期的時候則必須進行交割，哪怕私底下達成協(xié)議在流程上還是要走一道手續(xù)。

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對應(yīng)的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對應(yīng)的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結(jié)算差價，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個平均來對在手的期貨合約進行最后結(jié)算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約期權(quán)是指在未來一定時期可以買賣的權(quán)力，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標的物的權(quán)力，但不負有必須買進或賣出的義務(wù)。期權(quán)交易事實上是這種權(quán)利的交易。買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。期權(quán)分場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)。場外期權(quán)交易一般由交易雙方共同達成。期權(quán)（option），它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)力和義務(wù)分開進行定價，使得權(quán)力的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進行交易，行使其權(quán)力，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)力的義務(wù)人。具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。期權(quán)主要有如下幾個構(gòu)成因素：①執(zhí)行價格（又稱履約價格，敲定價格〕。期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的標的物買賣價格。②權(quán)利金。期權(quán)的買方支付的期權(quán)價格，即買方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣方的費用。③履約保證金。期權(quán)賣方必須存入交易所用于履約的財力擔保，④看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利；看跌期權(quán)，是指賣出標的物的權(quán)利。當期權(quán)買方預(yù)期標的物價格會超出執(zhí)行價格時，他就會買進看漲期權(quán)，相反就會買進看跌期權(quán)。每一期權(quán)合約都包括四個特別的項目：標的資產(chǎn)、期權(quán)行使價、數(shù)量和行使時限。。大多數(shù)期貨交易所同時上市期貨與期權(quán)品種。