假設客戶處理日元資金短缺，急需，用銀行做了一筆掉期業(yè)務。根據(jù)美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)，截至2008年3月，美國商業(yè)銀行簽署的信用違約互換銀行達到62萬億美元，定期互換合約是互換(利率互換)協(xié)議的一種形式，也稱為固定到期利率互換，簡稱CMS，掉期的近端匯率和遠端匯率都是事先定好的合同。
1、...某日收到貨款50萬美元,但是兩周后又...為什么不適合掉期?
企業(yè)已收到50萬美元的貨款，但兩周后需要支付相應金額購買原材料。同時，企業(yè)需要決定如何處理這筆美元資金。下面對企業(yè)的兩種選擇進行分析:存款銀行活期存款獲取利息收入。假設企業(yè)以0.4%的年利率在銀行活期存款中存入50萬美元，兩周后基金可獲得的利息為:50萬美元*0.4%/365*14383.56。
2、信用違約互換交易前需要簽訂什么協(xié)議
信用違約互換利差協(xié)議。根據(jù)JG經(jīng)濟研究所的調查，信用違約互換是國外債券市場上最常見的信用衍生品。在信用違約互換的交易中，違約互換的買方會定期向違約互換的賣方支付一定的費用(稱為信用違約互換利差)，一旦發(fā)生信用事件(主要指債券主體無力支付)，違約互換的買方將有權將債券按面值交付給違約互換的賣方，從而有效規(guī)避信用風險。
3、掉期交易是怎樣規(guī)避風險的?
現(xiàn)貨就是現(xiàn)在的掉期交易，你除了賣出，幾個月后再買入，你什么都沒有，或者你拿到一個單子，把你做的合約平倉，保證資金安全，降低風險?；Q可以減少異常風險下的損失，但不能減少正常匯率風險下的損失。比如你是外貿客戶，我是渣打銀行(我現(xiàn)在真的在渣打工作:)。一個月后，你會收到日元和100元人民幣的貨物。假設客戶處理日元資金短缺，急需，用銀行做了一筆掉期業(yè)務。
同時，一個月后(farleg)我買了人民幣5.9，賣了100日元。由于日元匯率相對穩(wěn)定，銀行固定掉期的匯率差為0.1元人民幣，作為客戶提前收取日元的獎勵。突然，日本首相辭職，日元暴跌。以100: 5.5出口日本的外貿客戶提前簽訂的掉期合同可以保證客戶一個月后拿到的日元可以換成5.9元人民幣而不是5.5元人民幣。掉期的近端匯率和遠端匯率都是事先定好的合同。
4、金融市場的保證金杠桿制度和掉期合約是誰發(fā)明的?1865年，芝加哥谷物交易所推出了名為“期貨合約”的標準化協(xié)議，取代了自1851年以來使用的遠期合同成為人類歷史上最發(fā)達的金融衍生品。中國2000年12月和2007年9月，中國期貨業(yè)協(xié)會和中國銀行市場交易商協(xié)會在中國成立。然而，在美國的監(jiān)管機構中，政府監(jiān)管機構包括聯(lián)邦商品期貨交易委員會(CFTC)、證券交易委員會(SEC)和全國期貨協(xié)會(NFA)。
這幾年“證券”和“金融創(chuàng)新”創(chuàng)造的金融衍生產(chǎn)品，大于融金產(chǎn)品的市值。近年來，衍生出了“信用違約”和“抵押債務”等“創(chuàng)新型”金融衍生品。金融衍生品是基于特定資產(chǎn)的價值及其變動合同，其基本特征是保證金交易，即只要繳納一定比例的保證金，就不需要進行全額本金交易，這是實現(xiàn)致富和破產(chǎn)的“杠桿”。
5、信貸違約掉期的示例在信用違約互換合同中，信用違約的被保險人，即貸款人，稱為買方；承擔風險的一方，也就是保險人，被稱為賣方。雙方同意，買方應定期向賣方支付“保險費”。如果違約，賣方應承擔買方資產(chǎn)的損失。這種合同起源于美國，并成為標準合同，使持有金融資產(chǎn)的機構能夠為這些資產(chǎn)找到愿意承擔違約風險的擔保人，并剝離或轉移風險。根據(jù)美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)，截至2008年3月，美國商業(yè)銀行簽署的信用違約互換銀行達到62萬億美元。
6、固定期限掉期協(xié)議的優(yōu)勢與劣勢定期掉期合約的優(yōu)勢在于維持相同的期限和更大的靈活性；缺點是發(fā)生時損失沒有下限。定期互換合約是互換(利率互換)協(xié)議的一種形式，也稱為固定到期利率互換，簡稱CMS。CMS是指一種固定期限的互換利率，最低固定期限為1年，最長固定期限為30年。ISDA(國際互換和衍生金融產(chǎn)品協(xié)會)根據(jù)幾個世界一流的利率互換市場平均報價銀行于紐約時間上午11:00制定并公布，為基準報價。
7、外匯遠期和掉期是什么意思ForeignExchangeSwap是指雙方約定用貨幣A兌換一定數(shù)量的貨幣B，并在未來的約定日期以約定的價格用貨幣B反向兌換等量的貨幣A。外匯掉期是國際外匯市場規(guī)避匯率風險的常用手段。外匯掉期交易包括即期交易和遠期交易。外匯損失期的遠期匯率以市場遠期匯率為基礎報價，必然強調價格穩(wěn)定、相關遠期市場深度、報價及時等要求，以有效利用遠期交易。
其投資方向是全球外匯市場。FXSOL全球金匯網(wǎng)長期將所有資源集中在外匯、黃金、股指的CFD交易行業(yè)，目前，日交易量高達1.5萬億美元的外匯市場已成為全球最大的市場。它是外匯交易的全稱，因為匯率的波動沒有股市那么大，如果換外匯投資，回報率小。
