對沖產(chǎn)品是什么，投資期貨中對沖的含義是什么套期保值嗎

來源：整理時間：2023-05-10 03:34:38 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，投資期貨中對沖的含義是什么套期保值嗎
2，期貨里面的對沖能舉例子說明是什么意思嗎
3，對沖是什么意思

1，投資期貨中對沖的含義是什么套期保值嗎

期貨投資里的對沖可以定義為：對沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆數(shù)量相同,品種相同,但期限不同的合約,以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的?！　　皩_”又被譯作“套期保值”、“護(hù)盤”、“扶盤”、“頂險”、“對沖”、“套頭交易”等。早期的對沖是指“通過在期貨市場做一手與現(xiàn)貨市場商品種類、數(shù)量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現(xiàn)貨市場交易中所存價格風(fēng)險的交易方式。

投資期貨中對沖的含義是什么套期保值嗎

2，期貨里面的對沖能舉例子說明是什么意思嗎

對沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆數(shù)量相同,品種相同,但期限不同的和約,以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的. 例如買入開倉大豆A0805合約1手，同時賣出開倉大豆A0807合約1手，這樣一個過程就是對沖過程。

對沖的意思是規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險對沖有很多策略和組合，以下列出幾個簡單的例子加以說明1. 國內(nèi)某出口公司，在一個月后要出售一批商品到國外，但因為匯率不是恒定，而價格是約定好的，所以該公司買入相應(yīng)價格的外匯空倉。到期后，若外匯上升，則商品賣出收益對沖掉空倉損失。若外匯下跌，則商品賣出損失與空倉收益對沖這是現(xiàn)貨與期貨對沖2. 投資者購入既定期貨，同時購入同質(zhì)或強相關(guān)期貨空倉。若既定期貨價格下跌，同質(zhì)或強相關(guān)期貨空倉收益對沖既定期貨價格下跌損失，若既定期貨價格上升，則收益對沖同質(zhì)或強相關(guān)期貨空倉損失這是期貨對沖3. 投資者購入既定期貨，同時購入既定期貨看跌期權(quán)，若到期價格上升，則交割既定期貨獲得收益，不行使看跌期權(quán)，使其到期作廢，若到期價格下跌，則行駛看跌期權(quán)，購入既定期貨空倉，既定期貨空倉收益對沖既定期貨價格下跌損失這是期貨期權(quán)對沖其實，對沖和套利有很多相似之處，不過對沖的主要目的是通過相反交易，降低風(fēng)險

期貨里面的對沖能舉例子說明是什么意思嗎

3，對沖是什么意思

金融學(xué)上，對沖指特意減低另一項投資的風(fēng)險的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。對沖在外匯市場中最為常見，著意避開單線買賣的風(fēng)險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦不會較沒有進(jìn)行對沖大。所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，做買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。這樣做的原因，是世界外匯市場都以美元做計算單位。所有外幣的升跌都以美元作為相對的匯價。美元強，即外幣弱；外幣強，則美元弱。美元的升跌影響所有外幣的升跌。所以，若看好一種貨幣，但要減低風(fēng)險，就需要同時沽出一種看淡的貨幣。買入強勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計正確，美元弱，所買入的強勢貨幣就會上升；即使估計錯誤，美元強，買入的貨幣也不會跌太多。沽空了的弱勢貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說仍可獲利。

對沖基金是一個概念，有很多說法，定義是兩個特點。第一點，對沖基金主要利用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)活動。金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展對對沖基金，對金融市場的變化也有影響。第二點，對沖基金有一種投資戰(zhàn)略，是非常有意識的。這些投資戰(zhàn)略的特點是通過操縱價格，操縱金融市場而謀利。在最基本的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票后，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)(put option)?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股，同時以一定比率賣出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的股票，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股的損失；如果預(yù)期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。現(xiàn)時對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。