央行為什么實(shí)行雙降，中央銀行為什么要實(shí)現(xiàn)雙降

來源：整理時(shí)間：2023-07-21 17:13:27 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，中央銀行為什么要實(shí)現(xiàn)雙降

中國實(shí)行雙降貨幣制度中國的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響較大首先降低貨幣的利率使調(diào)整整體的貨幣漲幅貨幣政策的轉(zhuǎn)向可以穩(wěn)定市場預(yù)期降低企業(yè)的融資成本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定正常對(duì)于央行的下調(diào)百分點(diǎn)進(jìn)行降息降準(zhǔn) 可以降低融資成本保持合理的流動(dòng)性穩(wěn)定國內(nèi)外市場的預(yù)期體現(xiàn)國家頒布這一重大貨幣制度對(duì)其他國家的影響穩(wěn)定股市和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展可以促進(jìn)貨幣增值起到比較重要的作用

（1）可避免貨幣分散發(fā)行時(shí)帶來銀行倒閉、金融混亂事件的發(fā)生，便利商品的流通，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。（2）有利于國家對(duì)貨幣流通的管理，使貨幣發(fā)行便于控制，以保持市場貨幣流通量與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適當(dāng)比例，保證通貨的穩(wěn)定。（3）有利于中央銀行加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。（4）有利于推行國家貨幣金融政策，便利政府利用中央銀行手中的貨幣工具來管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

中央銀行為什么要實(shí)現(xiàn)雙降

2，為什么說當(dāng)存款準(zhǔn)備金下調(diào)時(shí)銀行的利率一般也在下降

宏觀調(diào)控工具的使用有其的大背景，在通貨緊縮時(shí)，經(jīng)濟(jì)不景氣，在這個(gè)時(shí)候需要用增加貨幣供應(yīng)量來刺激經(jīng)濟(jì)，所以，下調(diào)準(zhǔn)備金率可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行向市場投放更多的資金同時(shí)，下調(diào)銀行利率也就是減輕企業(yè)的籌資成本，同時(shí)鼓勵(lì)廣大人民群眾去投資，也就是說增加市場貨幣的供給量，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率有異曲同工之效。

不一定。存款準(zhǔn)備金率和利率是不同的貨幣政策工具，至于使用哪種貨幣政策工具，是組合使用，還是單獨(dú)使用，由中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)根據(jù)金融市場、經(jīng)濟(jì)金融形勢來決定，而且利率、匯率的變動(dòng)，還要報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)。根據(jù)歷年貨幣政策的變動(dòng)情況，大部分時(shí)間是單獨(dú)使用一種貨幣政策工具，象8月26日實(shí)行的“雙降”政策的時(shí)候，還是比較少?！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》：第五條中國人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國務(wù)院規(guī)定的其他重要事項(xiàng)作出的決定，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。中國人民銀行就前款規(guī)定以外的其他有關(guān)貨幣政策事項(xiàng)作出決定后，即予執(zhí)行，并報(bào)國務(wù)院備案。

為什么說當(dāng)存款準(zhǔn)備金下調(diào)時(shí)銀行的利率一般也在下降

3，淺析央行實(shí)施降息降準(zhǔn)的金融政策對(duì)貨幣基金的影響

央行降息降準(zhǔn)6大影響1：去銀行存錢，利息變少了。2：樓市影響：商業(yè)貸款和公積金貸款利率均下降，房貸壓力小了。3：生活消費(fèi)可能更加活躍。4：民眾理財(cái)會(huì)有更多選擇。5：貸款環(huán)境寬松，創(chuàng)業(yè)投資更容易。6：利率存款準(zhǔn)備率罕見雙降有助于股市企穩(wěn)。

你這是考試等答案嗎？對(duì)貨幣來說不是什么好消息，貨幣寬松。貨幣基金收益有一段時(shí)間猛然走高，那是哪段時(shí)間錢荒造成的，而寬松狀態(tài)下，收益會(huì)比平時(shí)低　　首先談?wù)劷迪⒔禍?zhǔn)的影響吧　　影響一有利于企業(yè)融資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)　　英大證券經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄對(duì)華商報(bào)記者說，央行降息的消息確實(shí)有點(diǎn)意外。貨幣市場寬松環(huán)境有利于降低企業(yè)融資成本，有利于房地產(chǎn)市場穩(wěn)定，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有重要的穩(wěn)定作用。　　影響二有利減緩股市下跌形勢周一高開概率大　　最近股市大跌，是因?yàn)榍捌诖蟛糠止善北桓吖懒耍m然降息降準(zhǔn)的利好作用并不能改變大部分高估股票下降壓力，但是可以對(duì)市場大幅波動(dòng)起到重要的減緩作用?！　⊙胄薪迪ⅲ梢哉f給了股市一劑猛藥，股市周一大規(guī)模高開的概率非常大，而且消息也有利于刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這明顯是為了呵護(hù)市場，預(yù)計(jì)也能起到呵護(hù)作用，但是這只能是緩解股市下跌，從中期來看股市仍然有下行風(fēng)險(xiǎn)?！　∮绊懭?利好房地產(chǎn)和裝修等關(guān)聯(lián)行業(yè)　　對(duì)房地產(chǎn)市場來說，利好再次出現(xiàn)。第一、下半年房地產(chǎn)市場庫存壓力會(huì)繼續(xù)釋放，部分城市或有庫存不足風(fēng)險(xiǎn)。降息降準(zhǔn)都會(huì)利好開發(fā)貸資金成本下降、規(guī)模增加，利好房企積極拿地和補(bǔ)倉。第二、房價(jià)上漲預(yù)期繼續(xù)強(qiáng)化，鼓勵(lì)購房者積極入市，房貸成本繼續(xù)降低，緩解了前5月以來房價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。第三、市場復(fù)蘇節(jié)奏加快，房地產(chǎn)市場活躍度繼續(xù)上升，有助于增加房地產(chǎn)市場關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)如建筑、裝修等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

淺析央行實(shí)施降息降準(zhǔn)的金融政策對(duì)貨幣基金的影響

4，央行年內(nèi)再度降息降準(zhǔn)

距離上次“雙降”尚不足兩個(gè)月，昨日晚間央行再次祭出“大招”。昨晚央行宣布自10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。這也是今年以來第五次降息和第五次降準(zhǔn)，業(yè)內(nèi)人士分析，此次“雙降”有利于降低購房者置業(yè)和房企融資的成本，有利于四季度樓市的繼續(xù)回暖。昨日，央行網(wǎng)站發(fā)布消息稱，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%，其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率相應(yīng)調(diào)整，但個(gè)人住房公積金貸款利率保持不變。與此同時(shí)，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，以保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。實(shí)際上，今年以來央行頻繁運(yùn)用信貸杠桿，我國信貸政策日漸寬松。據(jù)統(tǒng)計(jì)，本次已是今年第五次降息和降準(zhǔn)了，五年期以上貸款基準(zhǔn)利率由6.15%下調(diào)到了4.9%，五次降息的調(diào)整幅度達(dá)1.25個(gè)百分點(diǎn)。誠然，宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟，三季度GDP回落，股市表現(xiàn)不佳，是本次“雙降”的主要原因。但這對(duì)于樓市來說也無疑是一項(xiàng)重大利好，最明顯的莫過于購房者的房貸成本的下降，那么本次利率調(diào)整將會(huì)為購房者節(jié)省多少“銀子”呢？本次調(diào)整后，五年以上貸款下降了0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.9%。中新網(wǎng)房產(chǎn)頻道計(jì)算得知，以貸款100萬元，每月等額還款分20年還清為例，本輪降息后，總購房成本可減少33182元，月供減少138元。不僅僅是購房者能夠直接受益，房企的融資成本也將大幅下降。偉業(yè)我愛我家集團(tuán)副總裁胡景暉分析，隨著資金流動(dòng)性的增加，利率的進(jìn)一步下降，企業(yè)的融資成本將會(huì)進(jìn)一步降低，有利于提振開發(fā)企業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)投資的信心。與以往不同的是，本次利率調(diào)整后，個(gè)人住房公積金貸款利率并未隨之下調(diào)，而是保持不變。對(duì)此，研究院副院長楊紅旭分析稱，“這次降息后，商業(yè)貸款降至4.9%，而公積金貸款目前利率水平已經(jīng)處于3.25%的低水平。另外，各地公積金貸款年底額度吃緊，再降低利率的話，申請(qǐng)人數(shù)預(yù)計(jì)會(huì)增加，恐怕公積金管理中心會(huì)受不了。”央行此次“雙降”的舉措，意義不僅僅在于為購房者和房企“減負(fù)”，也向市場釋放了一個(gè)積極的信號(hào)。嚴(yán)躍進(jìn)分析，由于房貸成本的降低，購房者的積極性會(huì)有所提高，交易量預(yù)計(jì)會(huì)趨于活躍，一二線較發(fā)達(dá)城市的房價(jià)或?qū)?huì)繼續(xù)上升，助力第四季度房地產(chǎn)市場繼續(xù)復(fù)蘇。另外，也有業(yè)內(nèi)人士提醒，央行貨幣政策的持續(xù)寬松，將導(dǎo)致樓市需求大量透支，樓市在下半年瘋狂后，2016年初可能將再次陷入調(diào)整期。另外，后續(xù)發(fā)債利率的降低，會(huì)刺激房企加大融資規(guī)模，后續(xù)幾年償債期或?qū)⒚芗絹?，房企需加大?duì)此風(fēng)險(xiǎn)的警惕。(來源：京華時(shí)報(bào))（以上回答發(fā)布于2015-10-26，當(dāng)前相關(guān)購房政策請(qǐng)以實(shí)際為準(zhǔn)）點(diǎn)擊領(lǐng)取看房紅包，百元現(xiàn)金直接領(lǐng)

2015年關(guān)于央行降準(zhǔn)降息主要有以下幾次：2015年9月6日降準(zhǔn)2015年9月6日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，以保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。同時(shí)，為進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的能力，額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。2015年8月26日降準(zhǔn)降息1、降息：央行決定自2015年8月26日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本，其中金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.75%；其他個(gè)檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動(dòng)上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動(dòng)上限不變。2、降準(zhǔn)：普降定降。央行決定2015年9月6日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)為進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的能力，額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。額外下調(diào)金融租賃公司和汽車金融公司準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)，鼓勵(lì)其發(fā)揮好擴(kuò)大消費(fèi)的作用。2015年6月28日降準(zhǔn)降息1、定向降準(zhǔn)：面向“三農(nóng)”、“小微企業(yè)”、“財(cái)務(wù)公司”。中國人民銀行決定，自2015年6月28日起針對(duì)性地對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)。（1）、對(duì)“三農(nóng)”貸款占比達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。（2）、對(duì)“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。（3）、降低財(cái)務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步鼓勵(lì)其發(fā)揮好提高和企業(yè)資金運(yùn)用效率的作用。2、降息：下調(diào)基金利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。自2015年6月28日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.85%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2%；其他個(gè)檔次貸款及基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。2015年5月10日降準(zhǔn)央行宣布自2015年5月11日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.1%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.25%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍；其他個(gè)檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。2015年4月19日降準(zhǔn)央行宣布自4月20日起下調(diào)各類存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，并統(tǒng)一下調(diào)農(nóng)村合作銀行存款準(zhǔn)備金率至農(nóng)信社水平；對(duì)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的國有銀行和股份制商業(yè)銀行可執(zhí)行較同類機(jī)構(gòu)法定水平低0.5個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率。2015年2月28日降準(zhǔn)央行宣布自2015年3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。2015年2月4日降準(zhǔn)央行宣布自2015年2月5日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)為進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的能力，加大對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”以及重大水利工程建設(shè)的支持力度，對(duì)小微企業(yè)貸款占比達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率4個(gè)百分點(diǎn)。

5，銀行的資本流動(dòng)性比率在一個(gè)怎樣的數(shù)值范圍內(nèi)比較合理

資本流動(dòng)性比率指標(biāo)是在側(cè)重資產(chǎn)管理方針下，商業(yè)銀行衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)之一。該比例越高，表明商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，但同時(shí)也意味著其盈利能力的降低。其計(jì)算公式為： 1、人民幣指標(biāo)、本外幣合并指標(biāo)：流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)性負(fù)債期末余額≥25% 2、外幣指標(biāo)：外匯各項(xiàng)流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/外匯各項(xiàng)流動(dòng)性負(fù)債期末余額≥60% 流動(dòng)性資產(chǎn)是指1個(gè)月內(nèi)（含1個(gè)月）可變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：庫存現(xiàn)金、在人民銀行存款、存放同業(yè)款、國庫券、1個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)凈拆出款、1個(gè)月內(nèi)到期的貸款、1個(gè)月內(nèi)到期的銀行承兌匯票、其它經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)的證券。流動(dòng)性負(fù)債是指1個(gè)月內(nèi)（含1個(gè)月）到期的存款和同業(yè)凈拆入款。 2.不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評(píng)估銀行貸款質(zhì)量時(shí)，把貸款按風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款?！　〗鹑跈C(jī)構(gòu)不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。計(jì)算公式　　不良貸款率＝（次級(jí)類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）／各項(xiàng)貸款×100% 指標(biāo)釋義　　貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)按照《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》(銀發(fā)[2001]416號(hào))及《關(guān)于推進(jìn)和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)分類工作的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2003]22號(hào))文件)及相關(guān)法規(guī)要求執(zhí)行。　　正常類貸款定義為借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。關(guān)注類貸款定義為盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級(jí)類貸款定義為借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失?？梢深愘J款的定義為借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。損失類貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。對(duì)各項(xiàng)貸款進(jìn)行分類后，其后三類貸款合計(jì)為不良貸款?！　「黜?xiàng)貸款指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、從非金融機(jī)構(gòu)買入返售資產(chǎn)、透支、各項(xiàng)墊款等。我國自實(shí)行貸款五級(jí)分類以來，監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行、商業(yè)銀行上級(jí)行對(duì)下級(jí)行的資產(chǎn)質(zhì)量考核為不良貸款額和不良貸款率的雙下降即所謂的“雙降”，特別是四大國有商業(yè)銀行上市的三個(gè)主要條件之一是不良貸款率必須低于10．6％。面對(duì)處置不良貸款諸多不利金融生態(tài)環(huán)境，有些商業(yè)銀行“想方設(shè)法”擴(kuò)大貸款規(guī)模，“稀釋”大量不良貸款，從而實(shí)現(xiàn)快速降低不良貸款率目的。特別是2003年我國商業(yè)銀行通過擴(kuò)大貸款規(guī)模，“稀釋”不良貸款效應(yīng)十分明顯，以至于二次突破央行宣布金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模，全年新增貸款2．99萬億元，比年初央行確定的規(guī)模高出1．1萬億元，不良貸款率比年初大幅度下降。商業(yè)銀行大量放貸的結(jié)果是助推我國經(jīng)濟(jì)過熱，也可能導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)生大量不良貸款，倒逼中央政府采取宏觀調(diào)控。據(jù)初步測算，2003年我國商業(yè)銀行因盲目放貸將新增1000億元不良貸款。為了合理考核商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量，避免商業(yè)銀行為降低不良貸款率而盲目擴(kuò)大貸款規(guī)模，有必要正確測算不良貸款率下降中分子與分母的真實(shí)貢獻(xiàn)，即不良貸款和貸款變化對(duì)不良貸款率的影響?！　∩虡I(yè)銀行不良貸款率下降的因素　　注：商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行?！　〗?jīng)因素分解，2005年上半年，我國商業(yè)銀行不良貸款率下降主要來源于分子因素即不良貸款減少的影響，分母因素即貸款稀釋效應(yīng)較少。其中，不良貸款減少拉動(dòng)不良貸款率下降3．79個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率為91．5％；貸款增加拉動(dòng)不良貸款率下降0．35個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率為8．5％。從銀行機(jī)構(gòu)來看，城市商業(yè)銀行貸款增加導(dǎo)致不良貸款率下降1．06個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款減少導(dǎo)致不良貨款率下降0．2個(gè)百分點(diǎn)，其中貸款擴(kuò)張對(duì)不良貸款率下降的貢獻(xiàn)率為84．1％。股份制商業(yè)銀行不良貸款減少拉動(dòng)不良貸款率下降0．22個(gè)百分點(diǎn)，貸款增加拉動(dòng)不良貸款率下降0．08個(gè)百分點(diǎn)，其中，不良貸款的減少對(duì)不良貸款率下降的貢獻(xiàn)率為73．3％。若不考慮中國工商銀行因股份制改革，6195億元不良貸款的政策性剝離和財(cái)務(wù)重組，四大國有商業(yè)銀行不良貸款率下降主要來源于分子因素即不良貸款下降，其中，不良貸款減少拉動(dòng)不良貸款率下降5．61個(gè)百分點(diǎn)，而貸款減少導(dǎo)致不良貸款率上升0．16個(gè)百分點(diǎn)。[2]若剔除工行剝離和財(cái)務(wù)重組因素的影響，商業(yè)銀行不良貸款增加拉動(dòng)不良貸款率上升0．44個(gè)百分點(diǎn)，貸款增加稀釋不良貸款，拉動(dòng)不良貸款率下降0．62個(gè)百分點(diǎn)，兩者合計(jì)使不良貸款率下降0．18個(gè)百分點(diǎn)。國有商業(yè)銀行不良貸款增加拉動(dòng)不良貸款率上升0．58個(gè)百分點(diǎn)，貸款增加拉動(dòng)不良貸款率下降0．52個(gè)百分點(diǎn)，兩者合計(jì)使不良貸款率上升0．06個(gè)百分點(diǎn)。資本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被稱為資本風(fēng)險(xiǎn)（加權(quán)）資產(chǎn)率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)　　是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率。國家調(diào)控者跟蹤一個(gè)銀行的CAR來保證銀行可以化解吸收一定量的風(fēng)險(xiǎn)?！　≠Y本充足率　　資本充足率（Capital adequacy ratio）　　資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展。各國金融管理當(dāng)局一般都有對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。　　資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對(duì)存款的比率、資本對(duì)負(fù)債的比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率、資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等。作為國際銀行監(jiān)督管理基礎(chǔ)的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，資本充足率以資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率來衡量，其目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8％?！　∩虡I(yè)很行的資本充足率　　商業(yè)銀行的資本，包括核心資本和附屬資本。　　核心資本包括實(shí)收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤，附屬資本是指貸款準(zhǔn)備金。在計(jì)算資本總額時(shí)，應(yīng)以商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本再扣除以下部分：　　（1）購買外匯資本金支出；　?。?）不合并列帳的銀行和財(cái)務(wù)附屬公司資本中的投資；　　（3）在其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本中的投資；　?。?）呆帳損失尚未沖銷的部分。　　加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（權(quán)重）計(jì)算出來的資產(chǎn)。1994年2月人民銀行發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》的附件二《關(guān)于資本成分和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的暫行規(guī)定》，把金融資產(chǎn)劃分為現(xiàn)金、對(duì)中央政府和人民銀行的授信、對(duì)公共企業(yè)的債權(quán)、對(duì)一般企業(yè)和個(gè)人的貸款、同業(yè)拆放和居住樓抵押貸款等六大類表內(nèi)資產(chǎn)，按風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)劃分為0％、10％、20％、50％和100％五類，以此來計(jì)算商業(yè)銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。　　除了《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率有規(guī)定外，人民銀行在其與發(fā)布的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理暫行監(jiān)控指標(biāo)》中更明確規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率指標(biāo)：資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不得低于8％，其中核心資本不得低于4％。附屬資本不得超過核心資本的100％。即資本總額月末平均余額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)月末平均余額之間的比例應(yīng)大于或等于8％；核心資本月末平均余額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)月末平均余額的比例應(yīng)大于或等于4％。　　計(jì)算公式　　這一段有大量行話需要進(jìn)一步的詳細(xì)解釋?！　≠Y本充足率("CAR")是衡量一個(gè)銀行的資本對(duì)其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)比例的以百分比表示的量?！　AR定義為：　　CAR=資產(chǎn)/風(fēng)險(xiǎn)　　風(fēng)險(xiǎn)可以是加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(a)，也可以是各自國家調(diào)控者規(guī)定的最小總資產(chǎn)要求。　　如果使用加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，那么　　CAR = 　　后面那個(gè)不等號(hào)是國家調(diào)控者的標(biāo)準(zhǔn)要求?！　1 T2分別是兩種類型的可以計(jì)入總量的資產(chǎn)：第一類資產(chǎn)（實(shí)際貢獻(xiàn)的所有者權(quán)益加上未分配利潤），即銀行不用停止交易即可以化解風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)；和第二類資產(chǎn)（優(yōu)先股加百分之50的附屬債務(wù)），停業(yè)清理可以化解風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，對(duì)儲(chǔ)戶提供相對(duì)較少額度的保護(hù)?！　∨e例　　本地規(guī)定現(xiàn)金和政府債券沒有風(fēng)險(xiǎn)，居民抵押貸款50%風(fēng)險(xiǎn)，其他所有類型資產(chǎn)100%風(fēng)險(xiǎn)?！　°y行A有100單位資產(chǎn)，組成如下：　　* 現(xiàn)金: 10　　* 政府債券: 15　　* 抵押貸款: 20　　* 其他貸款: 50　　* 其他資產(chǎn): 5　　又假設(shè)，銀行A有95單位的存款。根據(jù)定義，所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債，即5單位。　　銀行A的加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算如下：　　現(xiàn)金 10 * 0% = 0　　政府債券 15 * 0% = 0　　抵押貸款 20 * 50% = 10　　其他貸款 50 * 100% = 50　　其他資產(chǎn) 5 * 100% = 5　　總加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 65　　所有者權(quán)益 5　　核心資產(chǎn)充足率 (T1/加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)) =7.69%　　盡管銀行A看似有著高達(dá)95：5的負(fù)債-所有者權(quán)益比率，或者說，95%的資產(chǎn)負(fù)債率，但它的核心資產(chǎn)充足率則充分的高。此銀行風(fēng)險(xiǎn)較低，因?yàn)樗牟糠仲Y產(chǎn)比其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低。