私募eb是什么，史上規(guī)模最大私募eb如何助力兩百億跨境現(xiàn)金并購(gòu)

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-05-22 13:41:49 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，史上規(guī)模最大私募eb如何助力兩百億跨境現(xiàn)金并購(gòu)

1、百億跨境并購(gòu)，交易方案成熟，融資手段多元2、融資方案：自有資金+PE投資+銀行貸款+股東借款+發(fā)行EB，一個(gè)并購(gòu)案，多元融資方式3、上市公司和控股股東都不貸款，80億元現(xiàn)金，60億來(lái)自私募EB？4、還款安排，與PE退出5、兩百億跨境并購(gòu)?fù)暾谫Y解決方案

雖然我很聰明，但這么說(shuō)真的難到我了

史上規(guī)模最大私募eb如何助力兩百億跨境現(xiàn)金并購(gòu)

2，私募eb是什么意思私募eb是什么

eb,exchangeablebond，可交換債券的簡(jiǎn)稱，全稱為“可交換他公司股票的債券”，簡(jiǎn)單理解就是上市公司股東發(fā)行的債券，在約定條件下可以轉(zhuǎn)換成上市公司股票。原文引用自http://mt.sohu.com/20160910/n468154004.shtml我從網(wǎng)上粘貼的，自己也學(xué)習(xí)下。

EB(Exchangeable Bond)，可交換債券

私募eb是什么意思私募eb是什么

3，私募EB與公募EB有何區(qū)別

可交換債券（Exchangeable Bond，簡(jiǎn)稱EB）全稱為“可交換他公司股票的債券”，是指上市公司股份的持有者通過(guò)抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券，該債券的持有人在將來(lái)的某個(gè)時(shí)期內(nèi)，能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)?？山粨Q債券是一種內(nèi)嵌期權(quán)的金融衍生品?！焙?jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是上市公司的股東發(fā)行的債券，在約定條件下可以轉(zhuǎn)換成上市公司股票?！　∷侥糆B是以非公開(kāi)方式發(fā)行的可交換債券（Exchangeable Bond/EB）?？山粨Q債券是指上市公司股東發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以交換成該股東所持有的上市公司股票的公司債券?！　「鶕?jù)發(fā)行方式的不同，可交換債又可以分為公募EB和私募EB。相比公募EB，私募EB的主要特征在于對(duì)發(fā)行人無(wú)評(píng)級(jí)要求，也無(wú)盈利和凈資產(chǎn)要求，適用監(jiān)管規(guī)則也有差異?！　牧鲃?dòng)性來(lái)看，私募EB流動(dòng)性遠(yuǎn)不及公募EB。私募EB僅能夠在滬深交易所和機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)上市，其流通轉(zhuǎn)讓也僅限于滬深交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)、上交所固定收益證券綜合電子平臺(tái)以及機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)之間，且持有者在200人以下。

公墓是公開(kāi)發(fā)行私募是非公開(kāi)發(fā)行

私募EB與公募EB有何區(qū)別

4，私募是什么

基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金（標(biāo)的為股票），期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）、貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）、黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）、FOF fund of fund（基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn)），TOT trust of trust（信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品），對(duì)沖基金（又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間），以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國(guó)家有，在中國(guó)只有此類概念而并無(wú)實(shí)體(私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的)。中國(guó)所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實(shí)、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。私募在中國(guó)是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過(guò)50人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬(wàn)新、美國(guó)麥道夫。中國(guó)的私募按投資標(biāo)的分主要有：私募證券投資基金，經(jīng)陽(yáng)光化后又叫做陽(yáng)光私募（投資于股票，如赤子之心、武當(dāng)資產(chǎn)、中鑫私募聯(lián)盟、星石等資產(chǎn)管理公司），私募房地產(chǎn)投資基金（如星浩投資），私募股權(quán)投資基金（即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅）、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金（即VC，風(fēng)險(xiǎn)大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG）公募基金如大成、嘉實(shí)、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，而私募基金可以。

什么是私募公司

私募基金是指以非公開(kāi)方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的證券投資基金。

私募融資是指不采用公開(kāi)方式，而通過(guò)私下與特定的投資人或債務(wù)人商談，以招標(biāo)等方式籌集資金，形式多樣，取決于當(dāng)事人之間的約定，如向銀行貸款，獲得風(fēng)險(xiǎn)投資等。

這個(gè)事根據(jù)基金的募集方式的不同。將其分為私募基金和公募基金。不犯法。保證資金來(lái)源合法和投資方式正規(guī)。私募基金只能采取非公開(kāi)方式，面向特定的投資者募集發(fā)售的。私募基金比較靈活，受到的約束限制比較少。但是它不能進(jìn)行公開(kāi)的發(fā)售和宣傳推廣，投資的金額要求也比較高。私募資金的風(fēng)險(xiǎn)比較高，一般適合于具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力者和資金富裕的階層。賺不賺錢，首先私募基金高風(fēng)險(xiǎn)高收益，其次要受各種系統(tǒng)因素和非系統(tǒng)因素的影響。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是我們無(wú)法避免的，不過(guò)我們可以從非系統(tǒng)因素入手。額，這個(gè)還是得花功夫?qū)W習(xí)的，可以買相關(guān)的書本學(xué)習(xí)資料多看看。

5，什么是私募

一、釋義私募（private placement）是相對(duì)于公募（public offering）而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開(kāi)發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券?；穑╢und），作為一種專家管理的集合投資制度，在國(guó)外，從不同視角分類，有幾十種的基金稱謂，如按組織形式劃分，有契約型基金、公司型基金；按設(shè)立方式劃分，有封閉型基金、開(kāi)放型基金；按投資對(duì)象劃分，有股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、期權(quán)基金、房地產(chǎn)基金等等；另從其他角度劃分，有成長(zhǎng)型基金、離岸基金、雨傘基金、基金的基金等等。但翻遍這些基金名稱，把“私募”和“基金”合為一體的官方文件的“私募基金”（privately offered fund）英文一詞，卻未發(fā)現(xiàn)。在我國(guó)近期，金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對(duì)于受我國(guó)政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。所謂私募基金，是指通過(guò)非公開(kāi)方式，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過(guò)基金管理人與投資者私下協(xié)商來(lái)進(jìn)行的，因此它又被稱為向特定對(duì)象募集的基金。與封閉基金、開(kāi)放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點(diǎn)，也正是這些特點(diǎn)使其具有公募基金無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。首先，私募基金通過(guò)非公開(kāi)方式募集資金。在美國(guó)，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過(guò)公開(kāi)媒體做廣告來(lái)招徠客戶，而按有關(guān)規(guī)定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過(guò)獲得的所謂“投資可靠消息”，或者直接認(rèn)識(shí)基金管理者的形式加入。其次，在募集對(duì)象上，私募基金的對(duì)象只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國(guó)，對(duì)沖基金對(duì)參與者有非常嚴(yán)格的規(guī)定：若以個(gè)人名義參加，最近兩年個(gè)人年收入至少在20萬(wàn)美元以上；若以家庭名義參加，家庭近兩年的收入至少在30萬(wàn)美元以上；若以機(jī)構(gòu)名義參加，其凈資產(chǎn)至少在100萬(wàn)美元以上，而且對(duì)參與人數(shù)也有相應(yīng)的限制。因此，私募基金具有針對(duì)性較強(qiáng)的投資目標(biāo)，它更像為中產(chǎn)階級(jí)投資者量身定做的投資服務(wù)產(chǎn)品。第三，和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運(yùn)作也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報(bào)的機(jī)會(huì)也更大。此外，私募基金一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是基金發(fā)起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司，基金運(yùn)作的成功與否與他們的自身利益緊密相關(guān)。從國(guó)際目前通行的做法來(lái)看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦發(fā)生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來(lái)支付參與者，因此，私募基金的發(fā)起人、管理人與基金是一個(gè)唇齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決了公募基金與生俱來(lái)的經(jīng)理人利益約束弱化、激勵(lì)機(jī)制不夠等弊端。二、拓展知識(shí) 公募(Public offering)就是公開(kāi)募集。公開(kāi)的意思有二：第一是可以做廣告，向所有認(rèn)識(shí)和不認(rèn)識(shí)的人募集。第二是募集的對(duì)象數(shù)量比較多，比如一般定義為200人以上。私募(Private Placement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定的對(duì)象募集。所謂特定的對(duì)象又有兩個(gè)意思，一是指對(duì)方比較有錢具有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，二是指對(duì)方是特定行業(yè)或者特定類別的機(jī)構(gòu)或者人。第三，私募的募集對(duì)象數(shù)量一般比較少，比如200人以下。