為什么金融衍生物可以避險，為什么金融期貨市場具有避險保值功能

來源：整理時間：2023-07-02 04:01:27 編輯：金融知識手機版

本文目錄一覽

1，為什么金融期貨市場具有避險保值功能
2，金融衍生工具具有不確定性和高風險的特征而它產(chǎn)生的最基本原因
3，金融衍生品本來是轉(zhuǎn)移和分散風險的為什么說風險比基礎(chǔ)金融工具風
4，為什么說金融衍生品導致了金融危機它是怎么導致的都產(chǎn)生了哪些
5，金融衍生工具產(chǎn)生的原因是什么

1，為什么金融期貨市場具有避險保值功能

所有的期貨品種都具有避險保值功能。這是期貨的基本功能之一。

利率期貨目前在國內(nèi)還沒有上市你需要股指期貨可以與我；聯(lián)系

為什么金融期貨市場具有避險保值功能

2，金融衍生工具具有不確定性和高風險的特征而它產(chǎn)生的最基本原因

通俗點理解為擔保、再擔保、回購和再回購，將風險承擔主體進行二次分壓

工具都是好的，只是看你怎么用它

你好！金融危險大，微信商人本小利大，僅代表個人觀點，不喜勿噴，謝謝。

金融衍生工具具有不確定性和高風險的特征而它產(chǎn)生的最基本原因

3，金融衍生品本來是轉(zhuǎn)移和分散風險的為什么說風險比基礎(chǔ)金融工具風

主要因為金融衍生品的杠桿效應(yīng)。金融衍生品是百分之十的杠桿效應(yīng)，也就是說，我的初始資金是十萬來進行操作的話，就是在用十萬做一百萬的買賣。也就是說價格上下波動百分之十資金就會全部虧損完和賺到最大化。而基礎(chǔ)金融工具是不具備這么大的杠桿效應(yīng)的。比如股票還是全額進行買進賣出。

就是金融基礎(chǔ)商品派生出來的一些東西。比方說股票，可以買賣，利用差價就可以賺錢。但是擁有股票的人才有賣股票的權(quán)利，賣不賣股票就是他的權(quán)利，這種權(quán)利拿來交易，就是期權(quán)，就是衍生的一種。

金融衍生品本來是轉(zhuǎn)移和分散風險的為什么說風險比基礎(chǔ)金融工具風

4，為什么說金融衍生品導致了金融危機它是怎么導致的都產(chǎn)生了哪些

金融衍生品通常是指從原生資產(chǎn)(Underlying Assets)派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負債表上沒有相應(yīng)科目，因而也被稱為“資產(chǎn)負債表外交易(簡稱表外交易)”。金融衍生品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價結(jié)算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生品交易具有杠桿效應(yīng)。金融衍生品的分類保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風險也就越大。國際上金融衍生產(chǎn)品種類繁多，活躍的金融創(chuàng)新活動接連不斷地推出新的衍生產(chǎn)品。

5，金融衍生工具產(chǎn)生的原因是什么

首先確實金融衍生工具產(chǎn)生是為了進行風險對沖（risk hedge)。但是這個是有一個前提條件就是你手頭有可以進行實物交易的東西。金融衍生工具很多，包括期權(quán)，期貨，遠期，掉期，還有組合的奇異期權(quán)之類的。我們拿一個期貨做例子吧。但是需要注意期權(quán)和期貨不是一回事。我不知道你有多少金融衍生物的知識。如果很少的話，解釋起來還是會比較麻煩。我就通俗的說點,你也爭取能理解吧：期貨是為了避免未來商品的價格上升或者下降而出現(xiàn)的一種規(guī)避風險的工具，為什么這么說，它有什么特點聽我繼續(xù)說。比如你是個農(nóng)民，你種玉米，但是收成好的時候往往會造成價格下降，收成不好的時候會造成價格上升（根據(jù)經(jīng)濟學基礎(chǔ)的供給和需求關(guān)系，當然也不止這點，只是我盡量簡化）。所以說這個農(nóng)作物來說，是跟天氣分不開的，因此為了避免在明年收成的季節(jié)有所損失，于是這個你就可以去期貨交易所買一份期貨合同。大概會涉及這么幾項：合同到期日，最后的行使價格等。你覺得明年玉米賣到100塊錢一噸合適，那么你就跟別人簽一個合同，保證你明年的這個時候可以把玉米以100塊錢賣了。當然如果明年這個時候玉米跌了很慘，那么你就賺了。如果明年的這個時候玉米升值了，那你還是只能用100塊錢賣給別人。看到這個例子，是不是能發(fā)現(xiàn)，以下幾種情況 1.規(guī)避風險：當玉米價格明年跌到50的時候，你一定可以100元賣出去，因此你就防止了價格下跌帶來的風險。 2.高風險性：設(shè)想當明年的玉米價格狂上升，比如升到200元一噸的時候，你還是必須以100元的價格賣，你說你是不是虧大了？這里有的人會問，如果以剛才的第二種情況來看，那么風險確實很大啊，那不是跟規(guī)避風險矛盾么？不矛盾！?。? 因為你設(shè)定的100塊錢賣出去這個價格，本身你就是覺得能承受的價格，100元里包括了你的化肥錢，勞動錢，種子錢等等，當然你把你的利潤也算進去了。所以說100塊錢你賣玉米，不虧。只是說當玉米價格升的時候，你會少賺而已。不知道你明白了多少？后面的話，如果上面明白了，就可以不用看。只是介紹一下其他的方法和更危險的情況。一般用期權(quán)這個工具來進行風險對沖，只需要交一定的期權(quán)費就可以掌握買或者是賣的決定權(quán)。比如你買了一個100塊錢賣玉米的期權(quán)，當玉米價格跌到50的時候，你可以在100元賣，因此你賺了。當玉米價格升到200的時候，你可以選擇不賣，把玉米賣到市場上，這樣你還是賺的。那有的人會問，哇，這個買賣不是不會賠了么？當然有風險，如果玉米的價格波動很少，你會白白損失期權(quán)費。我覺得例子是你自己手中有實物的情況。很多人就是純粹的賭博性質(zhì)，比如有的人花了很多錢去買玉米的認購權(quán)證，然后想等玉米價格往上升的時候賣掉這個權(quán)證，賺其中的差價，如果玉米價格漲的話，沒問題，你可以賺很多。但是如果玉米價格跌的話，你手里的權(quán)證就會一文不值，而且你又沒有實物交易的話，只能干賠錢了。最好看看金融工程方面相關(guān)的書籍，這樣對衍生物的概念會有一個很好的理解。我水平太有限了，不能把這么復雜的東西簡單的說出來。慚愧，這里其他的就不多介紹了，當你進入金融這里領(lǐng)域的時候你會發(fā)現(xiàn)很有趣的。

又稱金融衍生工具,金融衍生產(chǎn)品,是于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格取決于后者價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品.準確定義是這樣的根據(jù)各種分類,分很多種,其中根據(jù)自身交易方法可以分為1金融遠期合約2金融期貨3金融期權(quán)4金融互換(最熟知的這四種工具) 衍生工具產(chǎn)生的最跟本原因是避險,金融自由化會進一步推進衍生工具的發(fā)展

金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地(價格)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化。其特征是人們基于經(jīng)濟未來將更加悲觀的預期，整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)幅度較大的貶值，經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大的損失，經(jīng)濟增長受到打擊。往往伴隨著企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會普遍的經(jīng)濟蕭條，甚至有些時候伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。金融危機可以分為貨幣危機、債務(wù)危機、銀行危機等類型。近年來的金融危機越來越呈現(xiàn)出某種混合形式的危機 --- 雷曼兄弟這家超過150年的金融“巨鱷”在這個風雨飄搖的季節(jié)，終于支撐不住，落得個“破產(chǎn)申請”慘淡下場，讓國人對大洋彼岸的“次貸危機”重新評估。受該事件影響，昨日中國銀行股大面積跌停，招商銀行也在跌停之列。今日，招行發(fā)布了持有雷曼兄弟債券的公告，所持債券即使全部損失，也僅僅影響每股收益0.0324元/股，實質(zhì)性影響很小。但心理脆弱的投資者是否會理性對待，還得拭目以待。 “雷曼兄弟面臨破產(chǎn)！”——這一消息對全球股市的影響可謂立竿見影，然而其帶來的影響或許才剛剛開始顯現(xiàn)！繼昨日華安基金公司公告旗下華安國際配置基金受到雷曼兄弟事件影響之后，今日招商銀行（600036，收盤價16.07元）也發(fā)布了受累于雷曼兄弟的消息，公告稱，公司持有美國雷曼兄弟公司發(fā)行的債券共計7000萬美元。業(yè)內(nèi)人士指出，面對昨日銀行股的齊齊跌停，這一不利消息的發(fā)布，又可能被市場所放大。實質(zhì)性影響有限今日，招商銀行發(fā)布公告稱，截至公告日，公司持有美國雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口共計7000萬美元；其中高級債券6000萬美元，次級債券1000萬美元。公告同時稱，公司將對上述債券的風險進行評估，根據(jù)審慎原則提取相應(yīng)的減值準備。 7000萬美元——折合成人民幣大約相當于4.77億元，這一數(shù)字對招商銀行的影響會有多大呢？如果招商銀行對持有雷曼兄弟發(fā)行的債券計提10％的減值，那么損失將會為4770萬元。按照招商銀行總股本147.07億股計算，那么影響每股收益將僅僅為0.0032元/股；如果招商銀行對7000萬美元計提50％的壞賬準備，那么對每股收益造成的影響也只有0.0162元/股；即使作最壞打算，對這7000萬美元進行全額壞賬計提，那受到的影響也不過僅為0.0324元/股，這一數(shù)字與招行今年中期每股收益0.9元相比，顯然所占比重是相當之小的。因此，民族證券分析師認為，招商銀行雖然對持有雷曼兄弟公司的債券沒有計提相應(yīng)減值準備，但這一事件即使作最壞打算，給招行帶來的實質(zhì)性影響也相當有限。市場可能反應(yīng)過度　“實質(zhì)性影響有限！”這是業(yè)內(nèi)人士對招商銀行受累雷曼兄弟事件的評價，但市場會理性對待嗎？