波動率與外匯匯率正相關(guān)什么意思，外匯里的匯率是什么概念匯率又是怎么產(chǎn)生的呢

來源：整理時間：2023-07-03 08:11:22 編輯：金融知識手機版

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1，外匯里的匯率是什么概念匯率又是怎么產(chǎn)生的呢
2，什么是外匯隱含波動率
3，什么是外匯波動率指標(biāo)
4，什么是外匯行情波動率
5，什么是外匯期權(quán)波動率

1，外匯里的匯率是什么概念匯率又是怎么產(chǎn)生的呢

匯率就是一國貨幣對別國貨幣的比價關(guān)系。匯率是因為國際貿(mào)易的結(jié)算而產(chǎn)生的。一般情況下，利率和匯率是正相關(guān)的關(guān)系，加息有利于本國幣值

外匯里的匯率是什么概念匯率又是怎么產(chǎn)生的呢

2，什么是外匯隱含波動率

“隱含波動率”是期權(quán)定價理論中的一個概念。期權(quán)的價格依賴于標(biāo)的產(chǎn)品的價格、執(zhí)行價格、無風(fēng)險利率、從目前到期權(quán)到期的時間、基礎(chǔ)資產(chǎn)的波動率等變量。在期權(quán)定價中基礎(chǔ)資產(chǎn)的波動率是按照歷史數(shù)據(jù)來估計的，也叫歷史波動率，因為未來的數(shù)據(jù)是無法得到的。而在期權(quán)交易過程中價格的變化反過來也代表了市場對于基礎(chǔ)資產(chǎn)未來的預(yù)期，因此通過期權(quán)價格反過來也可以求出波動率，就叫隱含波動率。在期權(quán)操作中隱含波動率大通常意味著期權(quán)操作的空間比較大。在外匯交易中的期權(quán)合約類似地理解吧。

首先假設(shè)您已經(jīng)知道了期權(quán)的意思，如果不是很清楚的話請百科。期權(quán)的價值有很多因素決定，比如期限的長短、無風(fēng)險利率、標(biāo)的當(dāng)前價格和行權(quán)價等，當(dāng)然也包括波動率。其它條件一致，波動率高的期權(quán)價值更高。bs公式是期權(quán)的定價模型，就是通過輸入上述的一些參數(shù)：期限、無風(fēng)險利率、標(biāo)的價格、行權(quán)價、波動率得出期權(quán)的理論價格。同樣，如果知道了期權(quán)的價格和其他一些參數(shù)，也可以反向計算出來相應(yīng)的波動率，這個波動率就是隱含波動率。一般來說如果這個反向計算出來的隱含波動率偏低，就說明期權(quán)當(dāng)前的價格偏低了。具體可以看看bs模型的介紹。^_^

什么是外匯隱含波動率

3，什么是外匯波動率指標(biāo)

外匯交易中有些波動率指標(biāo)會隨時間變化而發(fā)生劇烈變動，而另一些指標(biāo)則相對比較平穩(wěn)，交易者可以根據(jù)自己的情況進(jìn)行選擇。此外，有些外匯波動率指標(biāo)的計算包含了過去時間窗口的所有數(shù)據(jù)點，而另一些則只包含了一部分點的數(shù)據(jù)，因此建議交易者選擇計算數(shù)據(jù)點更多波動率指標(biāo)，這樣準(zhǔn)確率會更高。外匯波動率指標(biāo)的作用是用來描述匯價運行過程中變動的速度和幅度。這樣交易者可以用來分析外匯市場在某一段特定時期的變化，因此外匯波動率指標(biāo)可以說是一種市場價格分散度或變動狀態(tài)的度量指標(biāo)。一般常見的外匯波動率測度指標(biāo)有多種類型，常見的是通過最高價和最低價衍生得到的價格波動區(qū)間，還有的是價格圍繞趨勢線的分散程度、歷史波動率以及由期權(quán)定價反推出來的隱含波動率。英為財情提供了實用的工具來計算外匯波動網(wǎng)頁鏈接

這種分析方式的原理是人們的心理因素造成了匯價具體的“向心力”，還有就是價格與需求的關(guān)系。對于這項指標(biāo)的使用需要注意它的取值的問題。bias指標(biāo)的大小就是正數(shù)和負(fù)數(shù)的變動關(guān)系。具體到炒外匯當(dāng)中的應(yīng)用就是當(dāng)這個指標(biāo)超過了我們預(yù)定的正數(shù)那么就應(yīng)該平倉；如果低于設(shè)置的負(fù)數(shù)就要入市做多。所以它比較適合在上升的趨勢當(dāng)中使用，并且比較重要的一點就是怎么選擇這種正數(shù)或者負(fù)數(shù)比較合適。一般來說bias指標(biāo)在炒外匯當(dāng)中重要的就是怎么選擇它的使用參數(shù)，這還要根據(jù)交易的具體情況而定。參數(shù)的大小需要我們根據(jù)不同的行情和自己的目標(biāo)來進(jìn)行設(shè)定。第二點要注意的就是選擇交易的對象。也就是說在炒外匯進(jìn)行之前要清楚自己選擇的貨幣對是什么，這樣才能有針對性的進(jìn)行分析并且作出最適合的決定。第三要注意的就是不同的時期使用的力度也應(yīng)該有所區(qū)別。炒外匯重要的就是看什么樣的時機適合怎樣的交易，技術(shù)分析方法也同樣是如此。

外匯波動率指標(biāo)的作用是用來描述匯價運行過程中變動的速度和幅度。這樣交易者可以用來分析外匯市場在某一段特定時期的變化，因此外匯波動率指標(biāo)可以說是一種市場價格分散度或變動狀態(tài)的度量指標(biāo)。

什么是外匯波動率指標(biāo)

4，什么是外匯行情波動率

波動率是標(biāo)的資產(chǎn)投資回報率的變化程度的度量。從統(tǒng)計角度看，它是以復(fù)利計的標(biāo)的資產(chǎn)投資回報率的標(biāo)準(zhǔn)差。從經(jīng)濟(jì)意義上解釋，產(chǎn)生波動率的主要原因來自以下三個方面：a宏觀經(jīng)濟(jì)因素對某個產(chǎn)業(yè)部門的影響，即所謂的系統(tǒng)風(fēng)險；b特定的事件對某個企業(yè)的沖擊，即所謂的非系統(tǒng)風(fēng)險；c投資者心理狀態(tài)或預(yù)期的變化對股票價格所產(chǎn)生的作用。但是，無論原因如何，波動率總是一個變量，波動率有下列4種：（1）實際波動率。實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權(quán)有效期內(nèi)投資回報率波動程度的度量，由于投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠(yuǎn)是一個未知數(shù)?；蛘哒f，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。（2）歷史波動率。歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場價格過去一段時間的歷史數(shù)據(jù)（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據(jù){St}的時間序列數(shù)據(jù)，計算出相應(yīng)的波動率數(shù)據(jù)，然后運用統(tǒng)計推斷方法估算回報率的標(biāo)準(zhǔn)差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數(shù)，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。（3）預(yù)測波動率。預(yù)測波動率又稱為預(yù)期波動率，它是指運用統(tǒng)計推斷方法對實際波動率進(jìn)行預(yù)測得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價模型，確定出期權(quán)的理論價值。因此，預(yù)測波動率是人們對期權(quán)進(jìn)行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權(quán)定價問題時所用的波動率一般均是指預(yù)測波動率。需要說明的是，預(yù)測波動率并不等于歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認(rèn)識，當(dāng)然，歷史波動率往往是這種理論和認(rèn)識的基礎(chǔ)。除此之外，人們對實際波動率的預(yù)測還可能來自經(jīng)驗判斷等其他方面。（4）隱含波動率。隱含波動率是制期權(quán)市場投資者在進(jìn)行期權(quán)交易時對實際波動率的認(rèn)識，而且這種認(rèn)識已反映在期權(quán)的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小并不困難。由于期權(quán)定價模型給出了期權(quán)價格與五個基本參數(shù)（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關(guān)系，只要將其中前4個基本參數(shù)及期權(quán)的實際市場價格作為已知量代入期權(quán)定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預(yù)期。期權(quán)定價模型需要的是在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格的實際波動率。相對于當(dāng)期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預(yù)測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預(yù)測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，以歷史波動率作為初始預(yù)測值，根據(jù)定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調(diào)整修正，確定出波動率。

5，什么是外匯期權(quán)波動率

外匯期權(quán)波動率指的是貨幣期權(quán)交易的數(shù)據(jù)變化率。外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。外匯期權(quán)是期權(quán)的一種，相對于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來說，外匯期權(quán)買賣的是外匯，即期權(quán)買方在向期權(quán)賣方支付相應(yīng)期權(quán)費后獲得一項權(quán)利，即期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。

外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)?！　⊥鈪R期權(quán)是期權(quán)的一種，相對于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來說，外匯期權(quán)買賣的是外匯，即期權(quán)買方在向期權(quán)賣方支付相應(yīng)期權(quán)費后獲得一項權(quán)利，即期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。

匯價波動大的情況下期權(quán)才會有價值，越是不穩(wěn)定，波動的越劇烈，那么在期權(quán)到期時的盈利可能性就越大，如果匯價穩(wěn)定，波動不大，那么盈利可能性就要小的多...

波動率是標(biāo)的資產(chǎn)投資回報率的變化程度的度量。從統(tǒng)計角度看，它是以復(fù)利計的標(biāo)的資產(chǎn)投資回報率的標(biāo)準(zhǔn)差。從經(jīng)濟(jì)意義上解釋，產(chǎn)生波動率的主要原因來自以下三個方面：a宏觀經(jīng)濟(jì)因素對某個產(chǎn)業(yè)部門的影響，即所謂的系統(tǒng)風(fēng)險；b特定的事件對某個企業(yè)的沖擊，即所謂的非系統(tǒng)風(fēng)險；c投資者心理狀態(tài)或預(yù)期的變化對股票價格所產(chǎn)生的作用。但是，無論原因如何，波動率總是一個變量，波動率有下列4種：（1）實際波動率。實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權(quán)有效期內(nèi)投資回報率波動程度的度量，由于投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠(yuǎn)是一個未知數(shù)。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。（2）歷史波動率。歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場價格過去一段時間的歷史數(shù)據(jù)（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據(jù)的時間序列數(shù)據(jù)，計算出相應(yīng)的波動率數(shù)據(jù)，然后運用統(tǒng)計推斷方法估算回報率的標(biāo)準(zhǔn)差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數(shù)，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。（3）預(yù)測波動率。預(yù)測波動率又稱為預(yù)期波動率，它是指運用統(tǒng)計推斷方法對實際波動率進(jìn)行預(yù)測得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價模型，確定出期權(quán)的理論價值。因此，預(yù)測波動率是人們對期權(quán)進(jìn)行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權(quán)定價問題時所用的波動率一般均是指預(yù)測波動率。需要說明的是，預(yù)測波動率并不等于歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認(rèn)識，當(dāng)然，歷史波動率往往是這種理論和認(rèn)識的基礎(chǔ)。除此之外，人們對實際波動率的預(yù)測還可能來自經(jīng)驗判斷等其他方面。（4）隱含波動率。隱含波動率是制期權(quán)市場投資者在進(jìn)行期權(quán)交易時對實際波動率的認(rèn)識，而且這種認(rèn)識已反映在期權(quán)的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小并不困難。由于期權(quán)定價模型給出了期權(quán)價格與五個基本參數(shù)（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關(guān)系，只要將其中前4個基本參數(shù)及期權(quán)的實際市場價格作為已知量代入期權(quán)定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預(yù)期。期權(quán)定價模型需要的是在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格的實際波動率。相對于當(dāng)期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預(yù)測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預(yù)測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，以歷史波動率作為初始預(yù)測值，根據(jù)定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調(diào)整修正，確定出波動率。

就是指外匯市場上的交易量

外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。影響外匯期權(quán)波動率的因素有這些：1、期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率　2、到期時間(距到期日之間的天數(shù)3、預(yù)期匯率波動率大小　4、國內(nèi)外利率水平