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什么是類永續(xù)債，什么是永續(xù)債劵

來源：整理 時間：2023-08-06 05:16:09 編輯：金融知識 手機版

1，什么是永續(xù)債劵

債券，說白了就是一種欠條，比如國債，你拿到了這個，就說明國家欠你多少錢了，上面說是借多久了，是權(quán)利證書的表現(xiàn)體。
存續(xù)期為無限久，然后定期付利息；但國家也可在特殊時刻贖回債券。這種債券多為國家在戰(zhàn)爭期間發(fā)行。 樓下的抄襲我，真惡劣
就是一種債券 存續(xù)期為無限久 然后定期付利息 也就意味著本金不會給你了 英國還有這樣的債券

什么是永續(xù)債劵

2，什么是永續(xù)債

不是“永續(xù)盤點”，而是“永續(xù)盤存制”。永續(xù)盤存制，亦稱“賬面盤存制”。它是對于資產(chǎn)的增加和減少，根據(jù)各種有關(guān)憑證，在賬簿中逐日逐筆進行登記，并隨時結(jié)算出各種資產(chǎn)賬面結(jié)存數(shù)額的一種方法。 采用這種盤存制度，要按資產(chǎn)項目設置明細賬，對各類資產(chǎn)收發(fā)、結(jié)存數(shù)量予以記錄。 這種方法利用的公式是： 期末結(jié)存數(shù)=期初結(jié)存數(shù)+本期增加數(shù)-本期減少數(shù) 優(yōu)點：通過為每一個資產(chǎn)項目設置明細賬，存有詳細記錄，可以及時反映和掌握各種資產(chǎn)收發(fā)、結(jié)存的數(shù)量和金額，有利于對資產(chǎn)的監(jiān)督和管理。 缺點：工作量大，尤其對那些品種規(guī)格繁多的產(chǎn)品。 由于自然和人為的原因，可能發(fā)生賬實不符的現(xiàn)象，所以在永續(xù)盤存制下，仍需對財產(chǎn)物資進行實地盤點，以便查明是否發(fā)生盤盈或盤虧。一般情況下，各企業(yè)都應采用永續(xù)盤存制。
就是一種債券 存續(xù)期為無限久 然后定期付利息 也就意味著本金不會給你了 英國還有這樣的債券

什么是永續(xù)債

3，企業(yè)逃廢金融債務有哪些主要方式

97"《逃廢銀行債務客戶名單管理辦法》規(guī)定，債務人具有下列行為之一的，將被視為惡意逃廢銀行債務：1、不經(jīng)債權(quán)銀行同意，以改制、重組、分立、合并、租賃、破產(chǎn)等方式懸空銀行債權(quán)；2、通過非正常關(guān)聯(lián)交易抽逃資金、轉(zhuǎn)移利潤、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，致使銀行債權(quán)被懸空；3、以轉(zhuǎn)戶和多頭開戶等方式，蓄意逃避債權(quán)銀行對貸款的監(jiān)督，使銀行貸款本息無法收回；4、故意隱瞞真實情況，提供虛假信息、產(chǎn)權(quán)不清的擔保，或惡意拒絕補辦擔保手續(xù)；5、不經(jīng)債權(quán)銀行同意，擅自處置銀行債權(quán)的抵（質(zhì)）押物，造成銀行債權(quán)抵（質(zhì)）押懸空；6、隱瞞影響按期償還銀行債務的重要事項和重大財務變動情況，致使銀行債權(quán)處于高風險狀況；7、拒不執(zhí)行人民法院和仲裁機構(gòu)已生效的法律文書，繼續(xù)拖欠銀行債務；8、不償還債務又拒不簽收銀行催債文書；9、其他惡意逃廢銀行債務的行為。
《逃廢銀行債務客戶名單管理辦法》規(guī)定，債務人具有下列行為之一的，將被視為惡意逃廢銀行債務：　　1、不經(jīng)債權(quán)銀行同意，以改制、重組、分立、合并、租賃、破產(chǎn)等方式懸空銀行債權(quán)；　　2、通過非正常關(guān)聯(lián)交易抽逃資金、轉(zhuǎn)移利潤、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，致使銀行債權(quán)被懸空；　　3、以轉(zhuǎn)戶和多頭開戶等方式，蓄意逃避債權(quán)銀行對貸款的監(jiān)督，使銀行貸款本息無法收回；　　4、故意隱瞞真實情況，提供虛假信息、產(chǎn)權(quán)不清的擔保，或惡意拒絕補辦擔保手續(xù)；　　5、不經(jīng)債權(quán)銀行同意，擅自處置銀行債權(quán)的抵（質(zhì)）押物，造成銀行債權(quán)抵（質(zhì)）押懸空；　　6、隱瞞影響按期償還銀行債務的重要事項和重大財務變動情況，致使銀行債權(quán)處于高風險狀況；　　7、拒不執(zhí)行人民法院和仲裁機構(gòu)已生效的法律文書，繼續(xù)拖欠銀行債務；　　8、不償還債務又拒不簽收銀行催債文書；　　9、其他惡意逃廢銀行債務的行為。
永續(xù)債不是非金融企業(yè)債務融資工具，永續(xù)債是一種標準化債務融資工具。類永續(xù)債和永續(xù)債的最大區(qū)別是：類永續(xù)債是一種非標準化債務融資工具，而永續(xù)債是一種標準化債務融資工具。主要區(qū)別見圖：1、類永續(xù)債是一種資本性融資工具，具體融資形式上是一種非標準化債務融資方式(以下簡稱“非標融資”)，與傳統(tǒng)非標融資最大的區(qū)別在于，類永續(xù)債沒有約定具體的還款期限，通過具體合同條款的設計，依據(jù)香港的會計準則可以計入權(quán)益性科目，在融資的同時可降低企業(yè)資產(chǎn)負債率。2、與此相類似的概念是永續(xù)債，在國內(nèi)，永續(xù)債一般是指發(fā)改委審批的一種可續(xù)期公司債券(永續(xù)債券)和銀行間市場交易商協(xié)會注冊的長期限含權(quán)中期票據(jù)(永續(xù)債)。

企業(yè)逃廢金融債務有哪些主要方式

4，企業(yè)發(fā)行永續(xù)債什么時候記入企業(yè)的資產(chǎn)負債表

企業(yè)發(fā)行永續(xù)債后，在當年末記入企業(yè)的資產(chǎn)負債表。從會計的角度講，永續(xù)債券被視為“債券中的股票”。顧名思義，就是發(fā)行方有續(xù)期選擇權(quán)，其他特點包括高票息、附加贖回條款并伴隨利率調(diào)整條款等。具體來說：（1）發(fā)行公司有贖回的選擇權(quán)，其實就是續(xù)期選擇權(quán)-；（2）利率通常具有調(diào)整機制，也就是說如果在一定時間內(nèi)公司選擇不贖回永續(xù)債券，其利率就會相應的上升以補償投資者的潛在風險和損失；（3）發(fā)行公司不僅有贖回的選擇權(quán)，還有權(quán)決定是否付息，因此原則上永續(xù)債券的利息可以無限次遞延，但其相應的前提規(guī)定為公司在支付利息之前不可以分配股利。續(xù)債是沒有明確的到期日，或者說期限非常長的債券。投資者是不能在一個確定的時間點得到本金，但是可以定期獲取利息。所以，這么來看，永續(xù)債是一種介于債權(quán)和股權(quán)之間的融資工具。永續(xù)債在會計賬目里面是列為權(quán)益，不是負債。公司給永續(xù)債持有人還息是不作為利息支出，而是股東權(quán)益的“分紅”。國內(nèi)永續(xù)債的會計處理還不是特別明確，具體要依賴政府監(jiān)管部門的解釋了（這在一定程度上會阻礙國內(nèi)永續(xù)債的發(fā)展）。永續(xù)債雖然沒有明確的到期日，但國際上大部分永續(xù)債是帶有贖回條款的。發(fā)行人是擁有在條款約定的某一個時間段按照某種價格贖回的權(quán)利，所以永續(xù)債也不一定真的是永久的。期限較長，票息可變，流動性較弱，投資者自然會要求更多的風險溢價。發(fā)行機構(gòu)一般是政府、大型的金融機構(gòu)，高評級企業(yè)。次級屬性，清償順序優(yōu)先于普通股和優(yōu)先股。國際會計準則第32條，以股權(quán)入賬需滿足只有發(fā)行人有回購債券的權(quán)利，發(fā)行人有無限期推遲利息支付的選擇權(quán)和不發(fā)放普通股股利的決定權(quán)。
半年1、永續(xù)債券的最大特點是，由于其償還順序與公司股票一致，均低于一般債券，因此會計處理上往往被視為股本，從而既提高股本水平又不攤薄股東權(quán)益。 永續(xù)債歷史悠久。世界上第一只永續(xù)債券起源于18世紀的拿破侖時代。2、當時的英國財政部為籌備英法戰(zhàn)爭所需要的資金而發(fā)行了一只沒有到期期限的債券，開創(chuàng)了永續(xù)債券的先河。直到今天，英國政府仍在發(fā)行永續(xù)國債（British Consul Bonds）以滿足日常的財政需要。 3、國際市場上永續(xù)債券的大規(guī)模發(fā)行則主要集中在最近十年內(nèi)。2013年全球債券二級市場交易中永續(xù)債占比較小，約12000億美元左右，主要以美元和歐元計價。4、永續(xù)債的最大發(fā)行主體是銀行，約占63%，其次是非銀行金融企業(yè)占25%，另外12%的發(fā)行人為工業(yè)企業(yè)和政府機構(gòu)。 中國永續(xù)債的問世為市場提供了一種高評級發(fā)行人的高收益投資工具。
企業(yè)發(fā)行永續(xù)債后，在當年末記入企業(yè)的資產(chǎn)負債表。再看看別人怎么說的。

5，如何區(qū)分優(yōu)先股和永續(xù)債是金融負債還是權(quán)益工具

區(qū)分優(yōu)先股和永續(xù)債是金融負債還是權(quán)益工具的原則：1、是否存在無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務（1）如果企業(yè)不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來履行一項合同義務，則該合同義務符合金融負債的定義。實務中，常見的該類合同義務情形包括：①不能無條件地避免的贖回，即金融工具發(fā)行方不能無條件地避免贖回此金融工具。如果一項合同使發(fā)行方承擔了以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具的義務，即使發(fā)行方的回購義務取決于合同對手方是否行使回售權(quán)，發(fā)行方應當在初始確認時將該義務確認為一項金融負債，其金額等于回購所需支付金額的現(xiàn)值。（如遠期回購價格的現(xiàn)值、期權(quán)行權(quán)價格的現(xiàn)值或其他回售金額的現(xiàn)值）如果發(fā)行方最終無須以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具，應當在合同對手方回售權(quán)到期時將該項金融負債按照賬面價值重分類為權(quán)益工具。②強制付息，即金融工具發(fā)行方被要求強制支付利息。企業(yè)發(fā)行的一項永續(xù)債，無固定還款期限且不可贖回、每年按8%的利率強制付息。盡管該項工具的期限永續(xù)且不可贖回，但由于企業(yè)承擔了以利息形式永續(xù)支付現(xiàn)金的合同義務，符合金融負債的定義。（2）如果企業(yè)能夠無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，例如能夠根據(jù)相應的議事機制自主決定是否支付股息（即無支付股息的義務），同時所發(fā)行的金融工具沒有到期日且持有方?jīng)]有回售權(quán)、或雖有固定期限但發(fā)行方有權(quán)無限期遞延（即無支付本金的義務），則此類交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的結(jié)算條款不構(gòu)成金融負債。如果發(fā)放股利由發(fā)行方根據(jù)相應的議事機制自主決定，則股利是累積股利還是非累積股利本身均不會影響該金融工具被分類為權(quán)益工具。實務中，優(yōu)先股等金融工具發(fā)行時還可能會附有與普通股股利支付相聯(lián)結(jié)的合同條款。這類工具常見的聯(lián)結(jié)條款包括“股利制動機制”、“股利推動機制”等?！肮衫苿訖C制”的合同條款要求企業(yè)如果不宣派或支付優(yōu)先股等金融工具的股利，則其也不能宣派或支付普通股股利?！肮衫苿訖C制”的合同條款要求企業(yè)如果宣派或支付普通股股利，則其也需宣派或支付優(yōu)先股等金融工具的股利。如果優(yōu)先股等金融工具所聯(lián)結(jié)的是諸如普通股的股利，發(fā)行方根據(jù)相應的議事機制能夠自主決定普通股股利的支付，則“股利制動機制”及“股利推動機制”本身均不會導致相關(guān)金融工具被分類為一項金融負債。2、是否通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具結(jié)算如果一項金融工具須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算，企業(yè)需要考慮用于結(jié)算該工具的自身權(quán)益工具，是作為現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品，還是為了使該工具持有方享有在發(fā)行方扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益。如果是前者，該工具是發(fā)行方的金融負債；如果是后者，該工具是發(fā)行方的權(quán)益工具。因此，對于以企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的金融工具，其分類需要考慮所交付的自身權(quán)益工具的數(shù)量是可變的還是固定的。對于將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的金融工具的分類，應當區(qū)分衍生工具還是非衍生工具。（1）基于自身權(quán)益工具的非衍生工具。對于非衍生工具，如果發(fā)行方未來有義務交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算，則該非衍生工具是金融負債；否則，該非衍生工具是權(quán)益工具。如果將交付的企業(yè)自身權(quán)益工具數(shù)量是變化的，使得將交付的企業(yè)自身權(quán)益工具的數(shù)量乘以其結(jié)算時的公允價值恰好等于合同義務的金額，則無論該合同義務的金額是固定的，還是完全或部分地基于除企業(yè)自身權(quán)益工具的市場價格以外變量的變動而變化，該合同應當分類為金融負債。（2）基于自身權(quán)益工具的衍生工具。對于衍生工具，如果發(fā)行方只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進行結(jié)算（即“固定換固定”），則該衍生工具是權(quán)益工具；如果發(fā)行方以固定數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換固定金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，則該衍生工具應當確認為衍生金融負債或衍生金融資產(chǎn)。除非滿足“固定換固定”條件，否則將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具應分類為衍生金融負債或衍生金融資產(chǎn)。
1、定義不同永續(xù)債券是一種沒有到期日的債權(quán)，持有人按期獲得利息，但不能要求清償本金。發(fā)行主體一般是大型企業(yè)。優(yōu)先股是相對于普通股而言的，介于普通股和債券之間的的混合證券。2、股息高低根據(jù)以往發(fā)行的永續(xù)債和優(yōu)先股來看，兩者的股息相差不大，永續(xù)債的股息整體要略高于優(yōu)先股。優(yōu)先股的股息通常是固定的，不受公司經(jīng)營狀況的影響，也不影響公司利潤分配，且要優(yōu)先于普通股獲得股息。3、發(fā)行周期永續(xù)債和優(yōu)先股發(fā)行周期相似，無固定期限，但銀行有強制贖回的權(quán)限，當股息非常高時，對發(fā)行機構(gòu)是很不利的，此時就有可能被強制贖回。4、持有人權(quán)益永續(xù)債和優(yōu)先股都不會攤薄股東權(quán)益，不參與公司經(jīng)營，也不具備選舉權(quán)和被選舉權(quán)，但優(yōu)先股投資者在一定條件下可恢復表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債不具備這一特性。5、清償順序在進行破產(chǎn)清算時，永續(xù)債的償還順序要先于優(yōu)先股，優(yōu)先股先于普通股。6、是否有轉(zhuǎn)股條款優(yōu)先股可能附有轉(zhuǎn)股條款，但不是必須有。附有轉(zhuǎn)股條款時，優(yōu)先于與永續(xù)債較為類似。溫馨提示：理財有風險，投資需謹慎。應答時間：2021-05-14，最新業(yè)務變化請以平安銀行官網(wǎng)公布為準。 [平安銀行我知道]想要知道更多？快來看“平安銀行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
基本原則：1.是否存在無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務（1）如果企業(yè)不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來履行一項合同義務，則該合同義務符合金融負債的定義。實務中，常見的該類合同義務情形包括：①不能無條件地避免的贖回，即金融工具發(fā)行方不能無條件地避免贖回此金融工具。如果一項合同使發(fā)行方承擔了以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具的義務，即使發(fā)行方的回購義務取決于合同對手方是否行使回售權(quán)，發(fā)行方應當在初始確認時將該義務確認為一項金融負債，其金額等于回購所需支付金額的現(xiàn)值。（如遠期回購價格的現(xiàn)值、期權(quán)行權(quán)價格的現(xiàn)值或其他回售金額的現(xiàn)值）如果發(fā)行方最終無須以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具，應當在合同對手方回售權(quán)到期時將該項金融負債按照賬面價值重分類為權(quán)益工具。②強制付息，即金融工具發(fā)行方被要求強制支付利息。2.是否通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具結(jié)算如果一項金融工具須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算，企業(yè)需要考慮用于結(jié)算該工具的自身權(quán)益工具，是作為現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品，還是為了使該工具持有方享有在發(fā)行方扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益。如果是前者，該工具是發(fā)行方的金融負債；如果是后者，該工具是發(fā)行方的權(quán)益工具。因此，對于以企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的金融工具，其分類需要考慮所交付的自身權(quán)益工具的數(shù)量是可變的還是固定的。對于將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的金融工具的分類，應當區(qū)分衍生工具還是非衍生工具。（1）基于自身權(quán)益工具的非衍生工具。對于非衍生工具，如果發(fā)行方未來有義務交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算，則該非衍生工具是金融負債；否則，該非衍生工具是權(quán)益工具。如果將交付的企業(yè)自身權(quán)益工具數(shù)量是變化的，使得將交付的企業(yè)自身權(quán)益工具的數(shù)量乘以其結(jié)算時的公允價值恰好等于合同義務的金額，則無論該合同義務的金額是固定的，還是完全或部分地基于除企業(yè)自身權(quán)益工具的市場價格以外變量的變動而變化，該合同應當分類為金融負債。（2）基于自身權(quán)益工具的衍生工具。對于衍生工具，如果發(fā)行方只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進行結(jié)算（即“固定換固定”），則該衍生工具是權(quán)益工具；如果發(fā)行方以固定數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換固定金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或以可變數(shù)量自身權(quán)益工具交換可變金額現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，則該衍生工具應當確認為衍生金融負債或衍生金融資產(chǎn)。因此，除非滿足“固定換固定”條件，否則將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具應分類為衍生金融負債或衍生金融資產(chǎn)。金融負債和權(quán)益工具的定義（1）金融負債，是指企業(yè)符合下列條件之一的負債：①向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務；例如銀行借款、應付債券②在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務；例如公司發(fā)行以自身普通股為標的看漲期權(quán)，且期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算。③將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具；例如公司發(fā)行以自身普通股為標的看漲期權(quán)，且期期權(quán)將以普通股凈額結(jié)算。④將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。（2）權(quán)益工具，是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同。同時滿足下列條件的，發(fā)行方應當將發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具：①該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務；例如發(fā)行股票。②將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具的，如該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算的合同義務；如為衍生工具，企業(yè)只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具。例如認購權(quán)證。
一、金融負債和權(quán)益工具的定義（1）金融負債，是指企業(yè)符合下列條件之一的負債：①向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務；例如銀行借款、應付債券②在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務；例如公司發(fā)行以自身普通股為標的看漲期權(quán)，且期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算。③將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具；例如公司發(fā)行以自身普通股為標的看漲期權(quán)，且期期權(quán)將以普通股凈額結(jié)算。④將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。（2）權(quán)益工具，是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同。同時滿足下列條件的，發(fā)行方應當將發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具：①該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務；例如發(fā)行股票。②將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具的，如該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算的合同義務；如為衍生工具，企業(yè)只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具。例如認購權(quán)證。二、金融負債和權(quán)益工具區(qū)分的基本原則1.是否存在無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務（1）如果企業(yè)不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來履行一項合同義務，則該合同義務符合金融負債的定義。實務中，常見的該類合同義務情形包括：①不能無條件地避免的贖回，即金融工具發(fā)行方不能無條件地避免贖回此金融工具。如果一項合同使發(fā)行方承擔了以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具的義務，即使發(fā)行方的回購義務取決于合同對手方是否行使回售權(quán)，發(fā)行方應當在初始確認時將該義務確認為一項金融負債，其金額等于回購所需支付金額的現(xiàn)值。（如遠期回購價格的現(xiàn)值、期權(quán)行權(quán)價格的現(xiàn)值或其他回售金額的現(xiàn)值）如果發(fā)行方最終無須以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具，應當在合同對手方回售權(quán)到期時將該項金融負債按照賬面價值重分類為權(quán)益工具。②強制付息，即金融工具發(fā)行方被要求強制支付利息?！舅伎碱}】企業(yè)發(fā)行的一項永續(xù)債，無固定還款期限且不可贖回、每年按8%的利率強制付息。盡管該項工具的期限永續(xù)且不可贖回，但由于企業(yè)承擔了以利息形式永續(xù)支付現(xiàn)金的合同義務，因此符合金融負債的定義。（2）如果企業(yè)能夠無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，例如能夠根據(jù)相應的議事機制自主決定是否支付股息（即無支付股息的義務），同時所發(fā)行的金融工具沒有到期日且持有方?jīng)]有回售權(quán)、或雖有固定期限但發(fā)行方有權(quán)無限期遞延（即無支付本金的義務），則此類交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的結(jié)算條款不構(gòu)成金融負債。如果發(fā)放股利由發(fā)行方根據(jù)相應的議事機制自主決定，則股利是累積股利還是非累積股利本身均不會影響該金融工具被分類為權(quán)益工具。實務中，優(yōu)先股等金融工具發(fā)行時還可能會附有與普通股股利支付相聯(lián)結(jié)的合同條款。這類工具常見的聯(lián)結(jié)條款包括“股利制動機制”、“股利推動機制”等?！肮衫苿訖C制”的合同條款要求企業(yè)如果不宣派或支付優(yōu)先股等金融工具的股利，則其也不能宣派或支付普通股股利。“股利推動機制”的合同條款要求企業(yè)如果宣派或支付普通股股利，則其也需宣派或支付優(yōu)先股等金融工具的股利。如果優(yōu)先股等金融工具所聯(lián)結(jié)的是諸如普通股的股利，發(fā)行方根據(jù)相應的議事機制能夠自主決定普通股股利的支付，則“股利制動機制”及“股利推動機制”本身均不會導致相關(guān)金融工具被分類為一項金融負債?！纠}】甲公司發(fā)行了一項年利率為8%、無固定還款期限、可自主決定是否支付利息的不可累積永續(xù)債，其他合同條款如下（假定沒有其他條款導致該工具分類為金融負債）：①該永續(xù)債嵌入了一項看漲期權(quán)，允許甲公司在發(fā)行第5年及之后以面值回購該永續(xù)債。②如果甲公司在第5年末沒有回購該永續(xù)債，則之后的票息率增加至12%?！餐ǔ７Q為、“票息遞增”特征〕。③該永續(xù)債票息在甲公司向其普通股股東支付股利時必須支付（即“股利推動機制”）。假設：甲公司根據(jù)相應的議事機制能夠自主決定普通股股利的支付；該公司發(fā)行該永續(xù)債之前多年來均支付普通股股利。本例中，盡管甲公司多年來均支付普通股股利，但由于甲公司能夠根據(jù)相應的議事機制自主決定普通股股利的支付，并進而影響永續(xù)債利息的支付，對甲公司而言，該永續(xù)債并未形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務；盡管甲公司有可能在第5年末行使其回購權(quán)，但是甲公司并沒有回購的合同義務，因此該永續(xù)債應整體被分類為權(quán)益工具。　2.是否通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具結(jié)算如果一項金融工具須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算，企業(yè)需要考慮用于結(jié)算該工具的自身權(quán)益工具，是作為現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品，還是為了使該工具持有方享有在發(fā)行方扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益。如果是前者，該工具是發(fā)行方的金融負債；如果是后者，該工具是發(fā)行方的權(quán)益工具。因此，對于以企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的金融工具，其分類需要考慮所交付的自身權(quán)益工具的數(shù)量是可變的還是固定的。對于將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算的金融工具的分類，應當區(qū)分衍生工具還是非衍生工具。（1）基于自身權(quán)益工具的非衍生工具。對于非衍生工具，如果發(fā)行方未來有義務交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算，則該非衍生工具是金融負債；否則，該非衍生工具是權(quán)益工具。如果將交付的企業(yè)自身權(quán)益工具數(shù)量是變化的，使得將交付的企業(yè)自身權(quán)益工具的數(shù)量乘以其結(jié)算時的公允價值恰好等于合同義務的金額，則無論該合同義務的金額是固定的，還是完全或部分地基于除企業(yè)自身權(quán)益工具的市場價格以外變量的變動而變化，該合同應當分類為金融負債。
一、金融負債和權(quán)益工具的定義（1）金融負債，是指企業(yè)符合下列條件之一的負債：①向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務；例如銀行借款、應付債券②在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務；例如公司發(fā)行以自身普通股為標的看漲期權(quán)，且期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算。③將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具；例如公司發(fā)行以自身普通股為標的看漲期權(quán)，且期期權(quán)將以普通股凈額結(jié)算。④將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。（2）權(quán)益工具，是指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同。同時滿足下列條件的，發(fā)行方應當將發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具：①該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務；例如發(fā)行股票。②將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具的，如該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進行結(jié)算的合同義務；如為衍生工具，企業(yè)只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具。例如認購權(quán)證。二、金融負債和權(quán)益工具區(qū)分的基本原則1.是否存在無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務（1）如果企業(yè)不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來履行一項合同義務，則該合同義務符合金融負債的定義。實務中，常見的該類合同義務情形包括：①不能無條件地避免的贖回，即金融工具發(fā)行方不能無條件地避免贖回此金融工具。如果一項合同使發(fā)行方承擔了以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具的義務，即使發(fā)行方的回購義務取決于合同對手方是否行使回售權(quán)，發(fā)行方應當在初始確認時將該義務確認為一項金融負債，其金額等于回購所需支付金額的現(xiàn)值。（如遠期回購價格的現(xiàn)值、期權(quán)行權(quán)價格的現(xiàn)值或其他回售金額的現(xiàn)值）如果發(fā)行方最終無須以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具，應當在合同對手方回售權(quán)到期時將該項金融負債按照賬面價值重分類為權(quán)益工具。②強制付息，即金融工具發(fā)行方被要求強制支付利息?！舅伎碱}】企業(yè)發(fā)行的一項永續(xù)債，無固定還款期限且不可贖回、每年按8%的利率強制付息。盡管該項工具的期限永續(xù)且不可贖回，但由于企業(yè)承擔了以利息形式永續(xù)支付現(xiàn)金的合同義務，因此符合金融負債的定義。（2）如果企業(yè)能夠無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，例如能夠根據(jù)相應的議事機制自主決定是否支付股息（即無支付股息的義務），同時所發(fā)行的金融工具沒有到期日且持有方?jīng)]有回售權(quán)、或雖有固定期限但發(fā)行方有權(quán)無限期遞延（即無支付本金的義務），則此類交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的結(jié)算條款不構(gòu)成金融負債。如果發(fā)放股利由發(fā)行方根據(jù)相應的議事機制自主決定，則股利是累積股利還是非累積股利本身均不會影響該金融工具被分類為權(quán)益工具。實務中，優(yōu)先股等金融工具發(fā)行時還可能會附有與普通股股利支付相聯(lián)結(jié)的合同條款。
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