什么類型的母公司做殼公司，現(xiàn)金殼公司是什么借殼上市是什么意思

來源：整理時間：2023-07-17 23:57:29 編輯：金融知識手機版

本文目錄一覽

1，現(xiàn)金殼公司是什么借殼上市是什么意思
2，IPO和借殼上市有什么分別對于需要上市的公司來說應該選擇哪種
3，殼公司通常具有哪些特點

1，現(xiàn)金殼公司是什么借殼上市是什么意思

借殼上市是指一間私人公司（Private Company）通過把資產注入一間市值較低的已上市公司（殼，Shell），得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名?！　∨c一般企業(yè)相比，上市公司最大的優(yōu)勢是能在證券市場上大規(guī)?；I集資金，以此促進公司規(guī)模的快速增長。因此，上市公司的上市資格已成為一種“稀有資源”，所謂“殼”就是指上市公司的上市資格。由于有些上市公司機制轉換不徹底，不善于經營管理，其業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意，喪失了在證券市場進一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這個“殼”資源，就必須對其進行資產重組，買殼上市和借殼上市就是更充分地利用上市資源的兩種資產重組形式。而借殼上市是指上市公司的母公司（集團公司）通過將主要資產注入到上市的子公司中，來實現(xiàn)母公司的上市，借殼上市的典型案例之一是強生集團的“母”借“子”殼?！　〗铓ど鲜幸话愣忌婕按笞诘年P聯(lián)交易，為了保護中小投資者的利益，這些關聯(lián)交易的信息皆需要根據有關的監(jiān)管要求，充分、準確、及時地予以公開披露

與一般企業(yè)相比，上市公司最大的優(yōu)勢是能在證券市場上大規(guī)?；I集資金，以此促進公司規(guī)模的快速增長。因此，上市公司的上市資格已成為一種“稀有資源”，所謂“殼”就是指上市公司的上市資格。由于有些上市公司機制轉換不徹底，不善于經營管理，其業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意，喪失了在證券市場進一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這個“殼”資源，就必須對其進行資產重組，買殼上市和借殼上市就是更充分地利用上市資源的兩種資產重組形式。

現(xiàn)金殼公司是什么借殼上市是什么意思

2，IPO和借殼上市有什么分別對于需要上市的公司來說應該選擇哪種

對殼公司的資格要求是 1.市值小 2.價格低 3.股權關系清晰 4.負債小 5.無重大財務或法律問題 6.地方政府支持 7.如果借殼過程中涉及到收購原上市公司資產，選擇凈資產較小的上市公司，借殼方支付的成本相對較小 8.原大股東和主要債權方的意愿。借殼上市是指一家私人公司（Private Company）通過把資產注入一家市值較低的已上市公司（殼，Shell），得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名。

IPO和借殼上市一直以來做作為公司擴張的兩大重要途徑。首次公開募股(Initial Public Offering，簡稱IPO)：是指一家企業(yè)(發(fā)行人)第一次將它的股份向公眾出售(首次公開發(fā)行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發(fā)行方式)。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。借殼上市是指一家非上市企業(yè)通過把資產注入一家市值較低的已上市公司，得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名。操作模式IPO上市：通過股份制改造設立股份公司；以股份公司為主體向監(jiān)管部門申請發(fā)行股票并成為上市公司。借殼上市：首先要有一個殼（經營不善的上市公司），通過并購、重組、資產置換等方式取得殼公司的控制權之后，將母公司的資本注入殼內，就算借殼完成。發(fā)行審核IPO上市：排隊企業(yè)較多，審核時間長，審核標準嚴格，能否成功的IPO要受到意外的經濟環(huán)境因素干擾。借殼上市：審核程序簡單，審核時間短，審核標準較寬松。受到大環(huán)境的干擾也較少。上市時間IPO上市：由于企業(yè)改制、審核、路演等的需要，上市周期時間較長，時間成本較大。一般需要1年半至2年的時間，復雜的企業(yè)需要3年的時間，另外時間跟證監(jiān)會審核速度也有直接關聯(lián)。借殼上市：沒有一套上市程序的限制，上市時間較短，時間成本較小。一般需要1年至1年半的時間，重組委審核一般較快。適用范圍IPO上市：適宜有大量的資金需求的大型企業(yè)，因為IPO不僅可以解決企業(yè)的資金缺口，更能在一個較長的時期為企業(yè)擴大市場份額，提高企業(yè)的品牌認識度，樹立良好的口碑和商譽，增添企業(yè)的無形資產。更能夠準確的衡量企業(yè)的價值，有利于企業(yè)制定正確的發(fā)展策略。借殼上市：更方便中小型快速發(fā)展的企業(yè)進行融資活動，一般來說，這種方法融資規(guī)模較小，但因其手續(xù)簡便，規(guī)章簡單容易達到所需的標準，同時低廉的成本有利于中小企業(yè)對資金的保護和利用而受到中小企業(yè)的青睞。上市費用IPO上市：一般按照募集資金額的一定比例來計算。費用包括律師費用、會計師費用和支付券商費用，一般為募集資金額的5%左右，費用大部分在上市之后支付。借殼上市：公司需要支付給殼公司大股東一定的對價，作為對其出讓控股的補償，也就是買殼費用。融資效果IPO上市：公司增量發(fā)行的25%的股份可以幫助企業(yè)一次性募集到大量資金，而這部分資金的成本就是公司增量發(fā)行的股份，成本較低。借殼上市：借殼上市本身并不能為企業(yè)帶來大量資金，相反還可能需要支付一定的買殼費用。公司借殼上市之后需要在一段時間之后才能實施再融資，以滿足企業(yè)對資金的需求。風險方面IPO上市：審核風險及發(fā)行之后股票價格迅速下跌的風險。借殼上市：需要對收購企業(yè)的資產和人員進行重整，能否成功的并購重組會面臨巨大的風險，而IPO則沒有此類問題。

管理層推出注冊制，以后上市相對比較容易，借殼的概率比較小，殼資源以后可能只有退市或重組

IPO和借殼上市有什么分別對于需要上市的公司來說應該選擇哪種

3，殼公司通常具有哪些特點

51資金項目網專家為您指導：　　（一）經營業(yè)績差　　我國規(guī)定對上市公司連續(xù)3年發(fā)生經營虧損將作出摘牌處理，為保全上市資格，一旦上市公司出現(xiàn)連年經營虧損，靠自身的力量無法走出困境時,買殼成功的概率會增大。例如，在1994年恒通收購棱光一案中，由于棱光公司改制后，其主導產品硅多品及石英玻璃制品受整個行業(yè)不景氣的影響，主營業(yè)務利潤甚微，被列為滬市小盤三線股，此時恒通愿出資買下棱光35. 5%的股權成為棱光最大的股東，幫助棱光尋求新的發(fā)展，這種善意的收購，對棱光來說可以稱得上是雪中送炭，受到了棱光公司的歡迎?！　。ǘ┬袠I(yè)發(fā)展前景不佳　　所屬行業(yè)為夕陽行業(yè)。我國經濟經過了20年的快速發(fā)展，一些原本短缺的行業(yè)已趨于飽和，這些行業(yè)己經度過了其生命周期的“黃金階段”，而進入衰退期，獲利能力和成長空間都越來越小。因此，整個國民經濟在產業(yè)結構上面臨著全面革新的需要，那些目前就已顯出疲態(tài)的行業(yè)尤其需要將沉淀在其中的資產轉移到新興行業(yè)中去，作為稀缺資源的“殼”資源當然也面臨著一個行業(yè)移的問題。所以，對我國已高度飽和的紡織、昔通機械機床、商場過度密集的城市商業(yè)、產重過剩的普通建材業(yè)、缺乏營銷能力的部分高校產業(yè)等行業(yè)，就面臨著行業(yè)轉移問題。市場熱炒的重組板塊大都正是分布在上述行業(yè)中，如滬深兩市的低價紡織股、南通機床等機械股、環(huán)宇　　股份等商業(yè)股、南洋實業(yè)等長期經營不佳的高校產業(yè)股?！　。ㄈ┊a品特征　　主導產品和產業(yè)無發(fā)展前途，產品的生命周期處于衰退期晚期，無法更新?lián)Q代，或消費者偏好發(fā)生改變，產品被市場淘汰，重整無望。如家電行業(yè)中的部分產品、醫(yī)藥行業(yè)中的化學制劑等。　?。ㄋ模┕杀咎卣鳌　」杀窘Y構復雜的上市公司在購并成功的可能性和后續(xù)經營上存在較多困難，因而此類公司一般來說較難成為重組的對象。股本結構簡單，收購的障礙就小。而股本規(guī)模較小將有利于并購方籌集資金，降低收購成本和收購風險。理想的“殼”目標公司的股權結構應較分散，相對控股公司的股權占總股本較小，最好在5%以內，或者國有股或法人股的股權占絕對多數，這些股份的集中性使得只要場外的協(xié)議轉讓成功，便可一舉獲得該上市公司的控股地位。　?。ㄎ澹┮?guī)模特征　　攤子鋪得太大，涉足行業(yè)過多，投資嚴重虧損，但主業(yè)轉換難度不大?！　。﹤鶆仗卣鳌　∑髽I(yè)債務負擔過重，連續(xù)虧損，但還不至于破產?！　。ㄆ撸┕蓛r特征　　股價長期低迷。一般來說，市場在尋覓潛在的“殼”貨源時，大都要考慮可能的重組成本。而股價長期低迷的公司大都經營不振，公司現(xiàn)任管理層無力在成長性方面大顯身手，從而對外在購并力量來講，在談判時就處于較有利的地位，而更能得到股東的支持。畢竟股東覺得新的力量介入公司后可能改變公司的經營狀況，從而在股價上得到反映，最終也提高股東的投資回報率。　?。ò耍┠腹净靥旆πg　　通常來講，如果上市公司的母公司仍具備一定實力的話，就不會允許外界力量的介入，而只有在母公司已無力進行資產的劃撥來提高賬面收益的情況下，才有可能對外在力量的介入持歡迎態(tài)度。畢竟，外在力量的介入為母公司收益的提高也提供了一種可能，最起碼也讓母公司甩掉了一個包袱。

通俗來說: 借殼上市一般可以稱之為買殼上市,簡單來說就是一家非上市公司以資產注入的方式(可以理解為買下)以獲得另一家上市公司實際控股權,使母公司的資產得以上市. 這種上市方式的好處就是簡單方便,可以避免一般上市時證監(jiān)會審批還有資質等的繁瑣程序.(是公司上市的捷徑). 至于殼公司最起碼的特點是必須是上市公司,最好是股權結構單一的上市公司,這樣有利于收購合并.一般來說都是一些經營不善,贏利低,行業(yè)前景渺茫的公司,這樣比較便宜. 實施：一般是先找合適的殼公司，接著通過并購獲得絕對控股權，然后通過資產重組內部重組等一系列重組方式剝離不良資產，借以使母公司獲得上市公司資格。

殼公司通常具有哪些特點