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1，保值是什么意思
2，股指期貨多頭套期保值是怎么回事
3，套期保值的原理
4，股指期貨套期保值的原理是什么
5，套期保值的原理是什么

1，保值是什么意思

保值的意思是你投入的資金不會減少。

保值就是這樣產(chǎn)品在短期內(nèi)不會掉價

不讓它因為通貨膨脹等原因而貶值。

保值是什么意思

2，股指期貨多頭套期保值是怎么回事

股指期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。多頭套期保值：多指持有現(xiàn)金或即將將持有現(xiàn)金的投資者，預(yù)計股市上漲，為了控制交易成本而先買入股指期貨，鎖定將來購入股票的價格水平。在未來有現(xiàn)金投入股市時，再將期貨頭寸平倉交易?？疹^套期保值：是指已經(jīng)持有股票或者即將將持有股票的投資者，預(yù)測股市下跌，為了防止股票組合下跌風(fēng)險，在期貨市場上賣出股指期貨的交易行為。

股指期貨多頭套期保值是怎么回事

3，套期保值的原理

套期保值是指通過在期貨市場上買賣與現(xiàn)貨價值相等但交易方向相反的期貨合約，來規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險。如果你建倉股票，那么套期保值的意思就是你要在股指期貨中做空，造成的結(jié)果就是：不管股票漲了還是跌了，你總有一頭是賺錢的，不會造成你虧的一塌糊涂

方向相反，就是現(xiàn)貨多頭，期貨就空頭，現(xiàn)貨空頭，期貨就多頭，盈利（虧損）=數(shù)量*幅度，數(shù)量，幅度都一樣那么兩筆交易的總額一定相同，可以抵消。因此套期保值在大宗貨物流動性上起到穩(wěn)定價格預(yù)計的作用。

套期保值的原理

4，股指期貨套期保值的原理是什么

1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現(xiàn) 貨市場的空頭，以規(guī)避價格上漲的風(fēng)險。　　例：油脂廠3月份計劃兩個月後購進100噸大豆，當(dāng)時的現(xiàn)貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔(dān)心價格上漲，于是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現(xiàn)貨價果然上漲至每噸 0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬元。　　兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本 2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現(xiàn)貨市場的多頭，以規(guī)避價格下跌的風(fēng)險。　　例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸 1.25萬元。供銷公司擔(dān)心價格下跌，于是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現(xiàn)貨價跌至每噸1.1 萬元。該公司賣出現(xiàn)貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸 1.15 萬元價格買進 100 噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。　　兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風(fēng)險。

套期保值，又稱為“海琴”，可以分為賣期保值和買期保值兩種。它的主要原理其實是利用期貨交易中的時間差異所以帶來的利潤差來進行保值的。其實通俗的講就是為防止未來的風(fēng)險發(fā)生而將風(fēng)險承擔(dān)在現(xiàn)在。我個人的理解。

股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現(xiàn)貨的價格受相近因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現(xiàn)貨市場相反的持倉，則在市場價格發(fā)生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當(dāng)?shù)奶灼诒Ｖ当嚷士梢赃_到虧損與獲利的大致平衡，從而實現(xiàn)保值的目的。例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的股票組合（貝塔系數(shù)為1）總價值為500萬元，當(dāng)時的滬深300指數(shù)為1650點。該投資者預(yù)計未來3個月內(nèi)股票市場會出現(xiàn)下跌，但是由于其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，于是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約（假定合約乘數(shù)為300元/點）來對其股票組合實施空頭套期保值。假設(shè)11月29日0703滬深300指數(shù)期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張（即500萬元/（1670點*300元/點））0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數(shù)下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時0703滬深300指數(shù)期貨價格相應(yīng)下跌至1503點，于是該投資者平倉其期貨合約，將獲利（1670-1503）點*300元/點*10=50.1萬元，基本彌補在股票市場的損失，從而實現(xiàn)套期保值。相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應(yīng)上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現(xiàn)損失，也將基本抵消在股票市場的盈利。需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實現(xiàn)，一是因為期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化使套期保值者難以根據(jù)實際需要選擇合意的數(shù)量和交割日；二是由于受基差風(fēng)險的影響。

5，套期保值的原理是什么

1、同種商品的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格趨勢一致 2、現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日臨近兩者趨向一致

股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現(xiàn)貨的價格受相近因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現(xiàn)貨市場相反的持倉，則在市場價格發(fā)生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當(dāng)?shù)奶灼诒Ｖ当嚷士梢赃_到虧損與獲利的大致平衡，從而實現(xiàn)保值的目的。例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的股票組合（貝塔系數(shù)為1）總價值為500萬元，當(dāng)時的滬深300 (行情股吧)指數(shù)為1650點。該投資者預(yù)計未來3個月內(nèi)股票市場會出現(xiàn)下跌，但是由于其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，于是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約（假定合約乘數(shù)為300元/點）來對其股票組合實施空頭套期保值。假設(shè)11月29日0703滬深300指數(shù)期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張（即500萬元/（1670點*300元/點））0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數(shù)下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時0703滬深300指數(shù)期貨價格相應(yīng)下跌至1503點，于是該投資者平倉其期貨合約，將獲利（1670-1503）點*300元/點*10=50.1萬元，基本彌補在股票市場的損失，從而實現(xiàn)套期保值。相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應(yīng)上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現(xiàn)損失，也將基本抵消在股票市場的盈利。需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實現(xiàn)，一是因為期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化使套期保值者難以根據(jù)實際需要選擇合意的數(shù)量和交割日；二是由于受基差風(fēng)險的影響

套期保值的原理就是回避現(xiàn)貨市場價格波動帶來的損失，保住原有的利潤！對原料的供給者就適用賣出套保，對原料的需求者就適用買入套保。

期貨是為企業(yè)設(shè)立的，就是為了給與他們一個規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的市場或者說工具。那么，企業(yè)如何進來規(guī)避風(fēng)險呢，就是做期貨的套期保值。這是國家設(shè)立期貨市場的初衷。期貨市場基本的經(jīng)濟功能之一就是提供價格風(fēng)險的管理機制。為了避免價格風(fēng)險，最常用的手段便是套期保值。期貨交易存在的基本目的是將生產(chǎn)者和用戶某項商品的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投機商（期貨交易商）。當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。我們再說套期保值，它的基本做法就是買進或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當(dāng)，但交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險或利益，使交易者的經(jīng)濟收益穩(wěn)定在一定的水平。在從生產(chǎn)、加工、貯存到銷售的全過程中，商品價格總是不斷發(fā)生波動，且變動趨勢難以預(yù)測，因此，在商品生產(chǎn)和流通過程的每一個環(huán)節(jié)上都可能出現(xiàn)因價格波動而帶來的風(fēng)險。所以，不論對處于哪一環(huán)節(jié)的經(jīng)濟活動的參與者來說，套期保值都是一種能夠有效地保護其自身經(jīng)濟利益的方法。最后樣歸正傳：套期保值之所以能夠避免價格風(fēng)險，其基本原理在于：第一，期貨交易過程中期貨價格與現(xiàn)貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當(dāng)特定商品的現(xiàn)貨價格趨于上漲時，其期貨價格也趨于上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現(xiàn)貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對于特定的商品來說，其期貨價格與現(xiàn)貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現(xiàn)貨市場價格的漲跌，就同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現(xiàn)貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩(wěn)定在一個目標(biāo)水平上。第二，現(xiàn)貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格通常高于現(xiàn)貨價格，在期貨價格中包含有貯藏該項商品直至交割日為止的一切費用，當(dāng)合約接近于交割日時，這些費用會逐漸減少乃至完全消失，這樣，兩者價格的決定因素實際上已經(jīng)幾乎相同了。這就是期貨市場與現(xiàn)貨市場的市場走勢趨同性原理。當(dāng)然，期貨市場畢竟是不同于現(xiàn)貨市場的獨立市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現(xiàn)貨價格完全一致，加之期貨市場上有規(guī)定的交易單位，兩個市場操作的數(shù)量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤或虧損，從而使他的交易行為仍然具有一定的風(fēng)險。因此，套期保值也不是件一勞永逸的事情。不知道你理解沒有。