pr錫交債122948收益為什么那么高，最近債券基金收益都很高為什么

來源：整理時間：2023-07-11 02:54:14 編輯：金融知識手機版

1，最近債券基金收益都很高為什么

因為最近是債券的小陽春，債券收益率穩(wěn)步下行，自然債券基金就收益率不錯了

最近債券基金收益都很高為什么

2，低利付息債券為什么比高利付息債券的內(nèi)在價值高

用大白話給你解釋下，就是一筆投資有折價買的，利率無限小，近似為0。另一個筆是高息債，利率假設(shè)10%。為什么說前面的內(nèi)在價格高呢。因為在最后到變現(xiàn)的時候，第一筆投資，因為利率近似為0了，所以不用考慮教利率稅。而第二筆投資，雖然利率很高，但要教個人20%，企業(yè)10%的利息稅。問題就在，低利率可以少交稅。利率越高，越要多交稅。假設(shè)現(xiàn)在2比債券稅前到期收益率都為5%。但第一個債券為利率近似為0的債。第二種為利率5%的債。那么到期后，你的第一比投資不用交稅。第二筆要交利息稅，所以第二比投資實際利率不是5%了。得出結(jié)論，雖然都是稅前5%的債，但第一筆投資價值更高。

低利付息債券為什么比高利付息債券的內(nèi)在價值高

3，請大家?guī)兔纯船F(xiàn)在買122948債券的回報率如何

現(xiàn)在買債券不合適，今年會加息，債券收益會下降！

、債券面額(元)：100.00 7、債券期限(年)：7 8、債券利率(%)：5.58 9、基本利差： 10、計息方式：固定利率 11、付息方式：每年付息一次 12、發(fā)行總額(元)：2000000000.00 13、發(fā)行價格(元)：100 14、發(fā)行日：2009-07-08 15、上市日：2009-08-26 16、兌付日：2010年至2016年每年的7月8日（節(jié)假日順延）一般這樣算，每年利息5.58%打8折（20%是稅）為4.46%，目前買賣價在92元附近，分7年算每年收益為1%左右，所以，債券實際收益約是5.4%左右。

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4，債券質(zhì)押式回購如何盈利的

打個比如我有債券，缺資金。你有資金卻沒有好的投資項目或者打算出借資金獲得收益，出借資金者當(dāng)然擔(dān)心收不回資金的風(fēng)險?；蛘呤盏浇桢X者的抵押物后自己沒法處置。由于上述兩種需求的存在，于是就債券回購交易就產(chǎn)生了。我為了滿足你的要求，就答應(yīng)你可以將我的質(zhì)押物（債券）到一年時，我再回購回來。于是你就不用擔(dān)心收到抵押物沒法處理了。但是你又擔(dān)心到期我不回購怎么辦呢？于是就引入了中登公司，他負(fù)責(zé)到期結(jié)算給你出借的本金和利息，那中登公司就承擔(dān)了我違約的風(fēng)險，然后中登公司就引入質(zhì)押券的折算率等的方式來控制風(fēng)險，這些書上都有詳細(xì)解釋，提示一點，這種交易的債券是在中登公司質(zhì)押，債券還是登記我的名字和這種融資方式相近的是買斷式回購交易：買斷式參與者主要是商業(yè)銀行間交易，就是出借資金者（你），不擔(dān)心質(zhì)押物的處置問題，要求取得債權(quán)所有權(quán)，這樣你可以再去抵押或者自己留存做其他用途。這種方式增加了債券的流動性。當(dāng)然這種出借資金者的主要目的還是獲得收益，至于得到債券后取得的其它收益并不是主要的目的，只是為了使他自己的利潤最大化。基于這個目的，所以出借資金者還是希望我能把債券回購回來。所以這里還是有一個回購的概念。如果融資方的目的既要得到資金，又想最后擁有該債券，所以這也需要一個回購的交易，融資方同樣擔(dān)心對方到期不交出債券，所以又引入了交易所和同業(yè)中心等部門負(fù)責(zé)控制其中的風(fēng)險。提示一點，這種交易的債券，在回購前，其所有人是屬于出借資金方的。我估計理解這個意思，書上的好多問題應(yīng)該就比較容易理解了。如果這樣你的思路還是不能理清的話，可以補充你的問題，我繼續(xù)給你介紹。

你應(yīng)該是想問債券回購中的逆回購方(即把資金借出去)如何盈利的吧，對于逆回購來說其盈利是依靠正回購方(即融資方)回購到期時支付的利息，并且返還本金。在回購交易成交的時候就已經(jīng)約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區(qū)分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。并不是證券公司為投資者提供債券質(zhì)押，準(zhǔn)確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質(zhì)押，向市場其他資金持有者借錢融資。對于證券交易所的債券質(zhì)押式回購來說是無風(fēng)險的，若正回購方到期違約時，是由中登公司(即證券交易的交易清算機構(gòu))墊付相關(guān)本金和利息給逆回購方，然后對正回購違約者進(jìn)行限制交易，在違約后的一定時限內(nèi)未能償還款項時，中登公司有權(quán)處置其所質(zhì)押的債券，若處置后的款項不足，中登公司還有權(quán)處置該正回購違約者證券帳戶內(nèi)其他證券，還有在正回購違約時，中登公司可以對正回購違約者所在的證券公司作出相應(yīng)的處罰。

5，債券怎么盈利了

債券(Bond)是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債券債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人?！　Q定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面俏和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：　　債券收益率：（到期本息和-發(fā)行價格）/ （發(fā)行價格 *償還期限）*100%　　由于債券持有人可能在債券償還期內(nèi)轉(zhuǎn)讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：　　債券出售者的受益率 =（賣出價格-發(fā)行價格+持有期間的利息）/（發(fā)行價格*持有年限）*100%　　債券購買者的收益率 = （到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩余期限）*100%　　債券持有期間的收益率 =（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%　　以上計算公式?jīng)]有考慮把獲得的利息進(jìn)行再投資的因素。把所獲利息的再投資收益計人債券收益，據(jù)此計算出米的收益率，即為復(fù)利收益率。

既然債券可以交易，通過交易就可以發(fā)現(xiàn)其價格。因為債券可以上市進(jìn)行交易，就象在市場上銷售的任何東西，它的價格是由市場自發(fā)發(fā)現(xiàn)的，始終圍繞實際價值上下浮動，有人買有人賣；當(dāng)買的人多了價格就上升，當(dāng)賣的人多的價格就下跌；為什么有人買或者有人賣，那可能有多種情況了，例如持有人急需現(xiàn)金、銀行存款利率上升或者下跌了、股票市場巨大波動了、老百姓收入增加急需投資了等等...很多！所以買賣債券某些情況下并不是以盈利為目的，或許為了資金的匹配，規(guī)避不同時期的風(fēng)險；在市場上交易的債券、股票以及任何商品也都是一樣的，有人賺有人虧，它的交易成本不會影響到價格，在市場上行走的投資者不是每次都賺錢的，不是每次都能把交易成本轉(zhuǎn)嫁出去，最終轉(zhuǎn)嫁要看是否有投資者接盤，愿意支付這個成本，沒人愿意接盤其價格自然會下跌直到有人愿意買為止，所以說市場會發(fā)現(xiàn)價格。收益率是否越來越低，這種說法是沒有分開單個投資者來看，而是從債券本身上講；因為交易成本是分?jǐn)偟矫恳淮蚊恳粋€交易的雙方，并不體現(xiàn)在債券價格上；就像上市交易了10年的股票，每天交易量那么大，換手率那么高，因為交易成本的累計是不是它的價格一定比新發(fā)行的股票高了，不是吧！“四川長虹”這個股票上市交易14年了，現(xiàn)在價格還是6元啊！債券和股票是有內(nèi)在價值的。例如當(dāng)某個面值100元年利率2%的債券因為市場波動價格下跌成98元，對于某個投資者來說當(dāng)它用98元的成本去買價值100元的債券，實際收益率是提高了，因為該債券到期贖回是按100元面值兌換，其收益率：[100*（1+2%）-98]/98*100%=4.08%，比原來的收益率2%高了一倍，對于接盤的投資者來說即使除去0.1%的手續(xù)費也是賺大了。

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