什么叫內(nèi)部對(duì)沖，什么叫對(duì)沖

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-05 04:02:48 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，什么叫對(duì)沖
2，一種是對(duì)賭一種是遞交到行間匯市或者其他的ECN一種是內(nèi)部對(duì)
3，外部對(duì)沖和內(nèi)部對(duì)沖是什么意思

1，什么叫對(duì)沖

對(duì)一個(gè)股票，或一個(gè)股票市場(chǎng)，大單買入利漲，大單賣出利跌，兩者方向相反，可互相抵消，即為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，而實(shí)際對(duì)市場(chǎng)影響的就是大單買賣凈量，為正則漲，為負(fù)則跌，凈量為2者之差，即將兩者相互抵消對(duì)沖的部分扣除后的買賣量

其實(shí)一樓說(shuō)的是列子，期貨出現(xiàn)的目的是回避風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)一個(gè)生產(chǎn)商需要原材料來(lái)生產(chǎn)產(chǎn)品，但是在未來(lái)原材料的價(jià)格可能上漲或者下降，那么他可以通過(guò)期貨(long position)來(lái)鎖定在一定的價(jià)格（成本），如果未來(lái)原材料價(jià)格上漲的話那么他就不用承擔(dān)這些損失，同樣的是，他也放棄了由于原料價(jià)格下降所得的利潤(rùn)的權(quán)利。作為接受（short position）這廠商期權(quán)的投資者，如果原材料價(jià)格下降，他就成為其中氖找嬲擼饌蹲收呔褪竊謐齠猿? 同樣道理，用97金融風(fēng)暴做列子，老虎基金預(yù)測(cè)泰元貶值，通過(guò)期權(quán)市場(chǎng)對(duì)沖泰元 - （有很多策略，例如現(xiàn)貨市場(chǎng)借入(short)泰元出售，再用來(lái)以一定(call)的價(jià)格來(lái)買入泰元來(lái)還） - to manzuren：如果市場(chǎng)只有買或賣200萬(wàn)的單,哪來(lái)有人接另外的50萬(wàn)的單？？道理沒(méi)懂就胡亂預(yù)測(cè)建老鼠倉(cāng)。害人害己

什么叫對(duì)沖

2，一種是對(duì)賭一種是遞交到行間匯市或者其他的ECN一種是內(nèi)部對(duì)

對(duì)賭你可以看一下《股票作手回憶錄》里對(duì)賭行的做法。對(duì)賭其實(shí)就是那個(gè)公司和所有在他那開(kāi)戶的客戶賭行情。標(biāo)的物就是行情的走勢(shì)?？蛻粝聠谓颖P的是對(duì)賭公司。行情如果按客戶的預(yù)期走了，那對(duì)賭公司就虧錢。行情如果沒(méi)有按客戶的預(yù)期走。那么對(duì)賭公司就賺取客戶的保證金?？蛻魧?duì)行情的看漲看跌都對(duì)實(shí)際的行情沒(méi)有影響。只不過(guò)是用行情來(lái)當(dāng)賭的參考。所以，當(dāng)你看大牛市或大熊市來(lái)臨的時(shí)候，這樣的公司是最害怕的。因?yàn)樯得岸贾蕾€哪個(gè)方向。而對(duì)賭公司只能被動(dòng)的做與趨勢(shì)、與客戶相反的方向，從而輸錢。所以，這個(gè)時(shí)候有很多對(duì)賭的經(jīng)紀(jì)公司就宣布破產(chǎn)或者卷錢跑路了！~~

是的老賠的對(duì)賭老贏的去對(duì)沖

是的。一般我們都是這樣來(lái)分。主要是兩種。一個(gè)是很多不正規(guī)平臺(tái)搞得都是對(duì)賭。（包括你說(shuō)的內(nèi)部對(duì)沖）另外類似FXSOL和ODL這類平臺(tái)，就是直接把單子放到市場(chǎng)上自由成交。正規(guī)平臺(tái)受FSA監(jiān)管，監(jiān)管的目的是什么呢，就是要控制平臺(tái)商不能任意處理單子。所以幾乎全球的平臺(tái)都希望得到FSA或者NFA的監(jiān)管，因?yàn)槭鼙O(jiān)管后，他們無(wú)論在資金流轉(zhuǎn)上還是規(guī)范管理上，都十分規(guī)范和認(rèn)真。因?yàn)槟愫竺鏇](méi)有說(shuō)完，不知道你現(xiàn)在用的什么平臺(tái)，不過(guò)不要緊，總之，選擇正規(guī)平臺(tái)，不要去碰黑平臺(tái)，雖然他們吹到天上去了，但是估計(jì)是一分錢都出不來(lái)的。正規(guī)平臺(tái)，然后選擇正規(guī)一級(jí)代理商，這樣不加傭金，可以降低交易成本資金也安全一些。

你說(shuō)的全是黑平臺(tái)的特征，小心點(diǎn)，想要了解更多更好的可以去我百度空間看看，再看看別人怎么說(shuō)的。

對(duì)賭，并不是想象中的那么可怕，他只是一種交易的策略。因?yàn)閲?guó)內(nèi)沒(méi)有正規(guī)的外匯監(jiān)管和引導(dǎo)才導(dǎo)致市場(chǎng)上良莠不齊，黑平臺(tái)騙取客戶的資金。其實(shí)對(duì)賭，完全不是等同于黑平臺(tái)，只是一個(gè)“賭”字，嚇了很多人。正規(guī)監(jiān)管下的對(duì)賭平臺(tái)是合法，也是允許的。IFX就是知名的對(duì)賭公司。

1 對(duì)賭是不受監(jiān)管的公司自己租用服務(wù)器，你虧得錢就是他們賺的錢，你和公司是對(duì)手。2 銀行為什么要自己做，銀行找不到那么多客戶銀行把價(jià)格加上點(diǎn)差給交易商是穩(wěn)賺的，交易商再加上點(diǎn)差找客戶銀行是最大的受益者啊。3 你看到的價(jià)格是有點(diǎn)差的所以你覺(jué)得不匹配但是交易商內(nèi)部的價(jià)格可以對(duì)沖，點(diǎn)差就被交易商自己賺走了，剩下的單子再拿過(guò)國(guó)際市場(chǎng)交易，如果你是新手建議你找些視頻入門的看看在優(yōu)酷上搜外匯超市網(wǎng)入門視頻有全套的50多個(gè)。

一種是對(duì)賭一種是遞交到行間匯市或者其他的ECN一種是內(nèi)部對(duì)

3，外部對(duì)沖和內(nèi)部對(duì)沖是什么意思

兩者最明顯的區(qū)別，外部對(duì)沖是兩個(gè)平臺(tái)，內(nèi)部對(duì)沖是同一個(gè)平臺(tái)。外部對(duì)沖是指，在兩個(gè)平臺(tái)中，對(duì)同一個(gè)品種，開(kāi)單方向相反內(nèi)部對(duì)沖是指，在同一個(gè)平臺(tái)，用不同的賬戶，開(kāi)單方向相反在金融學(xué)上，對(duì)沖(hedge)指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。

看看如下網(wǎng)上摘錄就會(huì)理解：對(duì)沖的含義　　利用期貨交易來(lái)避免或減輕實(shí)貨所受價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易方式。例如某進(jìn)口公司在日本訂造一條電冰箱生產(chǎn)線。日方報(bào)價(jià)十二億日元，在一美元兌一百二十日元時(shí)，相當(dāng)于一千萬(wàn)美元。進(jìn)口公司擔(dān)心日后交收時(shí)，日元大幅升值，實(shí)價(jià)有機(jī)會(huì)變成一千一百萬(wàn)美元甚至一千二百萬(wàn)美元，于是與日方簽合同時(shí)，立即在銀行以一美元兌一百二十日元的匯率買入相當(dāng)于一千萬(wàn)美元的日元期貨。這樣，即使日后日元如何大幅升值，生產(chǎn)線交收時(shí)要多付出的美元通通可以在日元期貨合約中如數(shù)嫌回來(lái)，不至于失預(yù)算。這種做法就是對(duì)沖?！　∫粋€(gè)簡(jiǎn)單的例子：　　一個(gè)歐式股票期權(quán)，股票價(jià)格在t0時(shí)是20美元。在一段時(shí)間（t）之后，期權(quán)持有人有權(quán)，但不是必須　　1）以k美元買股票。所謂看漲期權(quán)。受益＝max（現(xiàn)價(jià)－k）　　2）以k美元賣股票。所謂看跌期權(quán)。受益＝max（k－現(xiàn)價(jià)）　　為了簡(jiǎn)化例子讓k＝21美元，股票在一段時(shí)間（t）之后的價(jià)格為22美元或者18美元，這樣我們可以計(jì)算期權(quán)的價(jià)格并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。另外我們要假設(shè)股票沒(méi)有分紅。k的值代表期權(quán)持有人在一段時(shí)間（t）之后愿意為股票支付的價(jià)格，即其愿意在一段時(shí)間（t）之后以21美元行使期權(quán)。所以，如果一段時(shí)間（t）之后　　1）股票價(jià)格為22美元，期權(quán)價(jià)值為1美元　　2）股票價(jià)格為18美元，期權(quán)價(jià)值為0美元　　要為期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，我們要建立一個(gè)股票和期權(quán)的投資組合，用這樣的方式確保這個(gè)投資組合的價(jià)值是一定的。如果我們看漲股票，購(gòu)入a股票，a＝0.25時(shí)　　1）如果股票上漲，價(jià)值＝22x0.25=5.50　　2)如果股票下跌，價(jià)值＝18x0.25=4.50　　所以不管股票是漲是跌，這個(gè)投資組合的總價(jià)值都是.50.假設(shè)銀行貸款的利率是12％，投資組合的價(jià)值在時(shí)間t之前應(yīng)該是4.50exp(-0.12x0.25)　　=4.367.所以期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該是20x0.25-4.367=.633.　　下面讓我們來(lái)看看這個(gè)投資組合如何幫助我們對(duì)沖期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。我們以.633賣出該期權(quán)，然后從銀行以12％的利率貸款4.367，這樣我們得到5.00的現(xiàn)金。我們用這5塊錢現(xiàn)金以20元的價(jià)格買入0.25股股票。時(shí)間t之后：　　1）如果股票價(jià)格漲到，我們持有的股票價(jià)值為5.50,我們付給期權(quán)持有人1元。剩下的.50正好支付銀行貸款　　2）如果股票價(jià)格下跌至，我們持有的股票價(jià)值為4.50,我們付給期權(quán)持有人0.50正好支付銀行貸款　　綜上所述，對(duì)于期權(quán)的賣方，不管股票價(jià)格是漲是跌，風(fēng)險(xiǎn)都被完全的對(duì)沖了。