什么是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，對于商業(yè)銀行而言什么是資產(chǎn)證券化

來源：整理時間：2023-07-18 22:40:39 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，對于商業(yè)銀行而言什么是資產(chǎn)證券化
2，資產(chǎn)證券化的概念
3，資產(chǎn)證券化到底是什么意思啊能具體舉幾個例子嗎
4，什么是資產(chǎn)證券化
5，資產(chǎn)證卷化什麼意思

1，對于商業(yè)銀行而言什么是資產(chǎn)證券化

你好，很高興回答你的問題你是想問商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是什么吧？對于商業(yè)銀行而言，資產(chǎn)證券化是其投行業(yè)務(wù)（投資銀行業(yè)務(wù)），區(qū)別于以利差收入為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以將企業(yè)的各種流動性較差的金融資產(chǎn)，如住房抵押貸款、企業(yè)的應(yīng)收賬款等，分類整理為一批資產(chǎn)組合，然后放到市場上賣。相對于證券公司而言，商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化大多為信貸資產(chǎn)證券化，由人民銀行、銀監(jiān)會主管，在銀行間市場發(fā)行，基礎(chǔ)資產(chǎn)為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)；證券公司的資產(chǎn)證券化由證監(jiān)會主管，在交易所市場發(fā)行，基礎(chǔ)資產(chǎn)為企業(yè)所擁有的收益權(quán)及債權(quán)資產(chǎn)。但在實際操作中，商業(yè)銀行和證券公司往往通過各類通道業(yè)務(wù)相互配合滿足各類企業(yè)的需要。不知道我的回答是否讓你滿意，如果哪里不清楚歡迎再來咨詢！

開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是目前我國商業(yè)銀行滿足監(jiān)管要求，防范和分散銀行風(fēng)險的有效工具和現(xiàn)實選擇，表現(xiàn)在：（一）優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 目前國內(nèi)商業(yè)銀行的負(fù)債以短期性存款為主，而貸款資產(chǎn)卻呈現(xiàn)出長期化傾向。按監(jiān)管報表的統(tǒng)計口徑，近年來四大國有商業(yè)銀行的中長期貸款的比重逐年增加。（二）以較低成本調(diào)節(jié)資本充足率，滿足資本充足率的監(jiān)管要求年初，銀監(jiān)會借鑒《巴塞爾新協(xié)議》的有關(guān)要求，頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《辦法》），對一些優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重做了重新調(diào)整，使銀行高風(fēng)險資產(chǎn)對資本金的要求增加。

對于商業(yè)銀行而言什么是資產(chǎn)證券化

2，資產(chǎn)證券化的概念

資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動性。是通過在資本市場和貨幣市場發(fā)行證券籌資的一種直接融資方式。　　廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運營方式，它包括以下四類： 1）實體資產(chǎn)證券化即實體資產(chǎn)向證券資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，是以實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券并上市的過程。 2）信貸資產(chǎn)證券化是指把欠流動性但有未來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)（如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收帳款等）經(jīng)過重組形成資產(chǎn)池，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券。 3）證券資產(chǎn)證券化即證券資產(chǎn)的再證券化過程，就是將證券或證券組合作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，再以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流或與現(xiàn)金流相關(guān)的變量為基礎(chǔ)發(fā)行證券。 4）現(xiàn)金資產(chǎn)證券化是指現(xiàn)金的持有者通過投資將現(xiàn)金轉(zhuǎn)化成證券的過程。　　狹義的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)證券化。　　具體而言，它是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售的流通的證券的過程。簡而言之，就是將能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)出售給一個獨立的專門從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的特殊目的公司（SPV：special purpose vehicle），SPV以資產(chǎn)為支撐發(fā)行證券，并用發(fā)行證券所募集的資金來支付購買資產(chǎn)的價格。其中，最先持有并轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的一方，為需要融資的機(jī)構(gòu)，整個資產(chǎn)證券化的過程都是由其發(fā)起的，稱為“發(fā)起人”（originator）。購買資產(chǎn)支撐證券的人“投資者”。在資產(chǎn)證券化的過程中，為減少融資成本，在很多情形下，發(fā)起人往往聘請信用評級機(jī)構(gòu)（rating agency）對證券信用進(jìn)行評級。同時，為加強(qiáng)所發(fā)行證券的信用等級，會采取一些信用加強(qiáng)的手段，提供信用加強(qiáng)手段的人被稱為“信用加強(qiáng)者”（credit enhancement）。在證券發(fā)行完畢之后，往往還需要一專門的服務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)的收益，并將資產(chǎn)收益按照有關(guān)契約的約定支付給投資者，這類機(jī)構(gòu)稱為“服務(wù)者”（servicer）。

資產(chǎn)證券化的概念

3，資產(chǎn)證券化到底是什么意思啊能具體舉幾個例子嗎

資產(chǎn)證券化通俗而言是指將缺乏流動性、但具有可預(yù)期收入的資產(chǎn)，通過在資本市場上發(fā)行證券的方式予以出售，以獲取融資，以最大化提高資產(chǎn)的流動性。資產(chǎn)證券化在一些國家運用非常普遍。目前美國一半以上的住房抵押貸款、四分之三以上的汽車貸款是靠發(fā)行資產(chǎn)證券提供的。資產(chǎn)證券化是通過在資本市場和貨幣市場發(fā)行證券籌資的一種直接融資方式?！　≠Y產(chǎn)證券化的概念　　廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運營方式，它包括以下四類：　　1）實體資產(chǎn)證券化　　即實體資產(chǎn)向證券資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，是以實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券并上市的過程。　　2）信貸資產(chǎn)證券化　　是指把欠流動性但有未來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)（如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收帳款等）經(jīng)過重組形成資產(chǎn)池，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券。　　3）證券資產(chǎn)證券化　　即證券資產(chǎn)的再證券化過程，就是將證券或證券組合作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，再以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流或與現(xiàn)金流相關(guān)的變量為基礎(chǔ)發(fā)行證券?！　?）現(xiàn)金資產(chǎn)證券化　　是指現(xiàn)金的持有者通過投資將現(xiàn)金轉(zhuǎn)化成證券的過程?！　—M義的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)證券化?！　【唧w而言，它是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售的流通的證券的過程。簡而言之，就是將能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)出售給一個獨立的專門從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的特殊目的公司（SPV：special purpose vehicle），SPV以資產(chǎn)為支撐發(fā)行證券，并用發(fā)行證券所募集的資金來支付購買資產(chǎn)的價格。其中，最先持有并轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的一方，為需要融資的機(jī)構(gòu)，整個資產(chǎn)證券化的過程都是由其發(fā)起的，稱為“發(fā)起人”（originator）。購買資產(chǎn)支撐證券的人稱為“投資者”。在資產(chǎn)證券化的過程中，為減少融資成本，在很多情形下，發(fā)起人往往聘請信用評級機(jī)構(gòu)（rating agency）對證券信用進(jìn)行評級。同時，為加強(qiáng)所發(fā)行證券的信用等級，會采取一些信用加強(qiáng)的手段，提供信用加強(qiáng)手段的人被稱為“信用加強(qiáng)者”（credit enhancement）。在證券發(fā)行完畢之后，往往還需要一專門的服務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)的收益，并將資產(chǎn)收益按照有關(guān)契約的約定支付給投資者，這類機(jī)構(gòu)稱為“服務(wù)者”（servicer）。

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資產(chǎn)證券化到底是什么意思啊能具體舉幾個例子嗎

4，什么是資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是指企業(yè)單位或金融機(jī)構(gòu)將其未來能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金收益的資產(chǎn)加以組合并據(jù)此發(fā)行證券籌措資金的過程和技術(shù)。企業(yè)單位或金融機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)證券化技術(shù)所發(fā)行的證券稱之為資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品主要分為住宅抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券兩大類。資產(chǎn)證券化實質(zhì)上是一個通過特殊的結(jié)構(gòu)設(shè)計制造固定收益型證券產(chǎn)品的過程，即資產(chǎn)持有人將取得的資產(chǎn)(主要是貸款等債權(quán)類資產(chǎn))出售給特殊目的信托機(jī)構(gòu)，同時通過信用增強(qiáng)機(jī)制控制信用風(fēng)險，經(jīng)過信用評級機(jī)構(gòu)驗證評級后，由證券承銷機(jī)構(gòu)將證券化產(chǎn)品銷售給投資者。資產(chǎn)證券化需要通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成為可以在金融市場上流通的證券，設(shè)立特殊目的載體就是為了實現(xiàn)上述要求。特殊目的載體代表所有投資人承接資產(chǎn)持有人所售出之資產(chǎn)，并發(fā)行證券化的收益憑證或證券，是資產(chǎn)證券化的主角。特殊目的載體組織形式不一，可以是信托、公司或其他形式，其中信托方式廣為業(yè)界使用，稱為特殊目的信托。特殊目的信托主要有三個方面的作用：一是代表所有投資者擁有資產(chǎn)，取得用于證券化的資產(chǎn)之所有權(quán)并作為證券或收益憑證的發(fā)行主體；二是斷開資產(chǎn)出售人與被售資產(chǎn)(證券化資產(chǎn))的關(guān)系，隔離原資產(chǎn)持有人的破產(chǎn)風(fēng)險，保護(hù)投資人的權(quán)益;三是爭取合理的會計與稅賦待遇，避免重復(fù)課稅。證券化資產(chǎn)通過資產(chǎn)組合、風(fēng)險隔離、信用增強(qiáng)和信用評級等一系列工作之后，形成了證券化產(chǎn)品。發(fā)起機(jī)構(gòu)、特殊目的信托機(jī)構(gòu)和承銷機(jī)構(gòu)依據(jù)其專業(yè)知識和市場經(jīng)驗分析市場狀況進(jìn)行產(chǎn)品定價，由證券承銷機(jī)構(gòu)以公開上市交易或私下募集方式銷售給投資者。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具有較高的透明性，因而能為投資者所了解和接受，這是資產(chǎn)證券化產(chǎn)得以迅速發(fā)展的重要原因之一。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的資產(chǎn)支持特點以及采用信用增強(qiáng)技術(shù)，有較強(qiáng)的履約保證，這是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品得以迅速發(fā)展的又一重要原因。由于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是憑借原始權(quán)益人納入資產(chǎn)池的證券化資產(chǎn)的未來收入能力來融資的，因此，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的履約保障較好、信用等級較高，較易得到投資者信賴。由于將資產(chǎn)本身的償付能力與原始權(quán)益人的資信水平分割開來，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品不受原始權(quán)益人的信用等級的約束，無論是大型企業(yè)還是中小型企業(yè)，都可以采用資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行融資。對發(fā)行人來說，資產(chǎn)證券化也是一種低成本的融資方式。目前，內(nèi)地銀行、信托和證券公司正在秣馬厲兵，積極備戰(zhàn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。國家開發(fā)銀行在有關(guān)資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品推介會上曾透露，今年的資產(chǎn)證券化項目總額將達(dá)到1000億元。業(yè)內(nèi)人士推斷，僅銀行的資產(chǎn)證券化項目發(fā)行規(guī)模至少能達(dá)到1500億元以上。

5，資產(chǎn)證卷化什麼意思

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

什么是資產(chǎn)證券化？通常所講的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)的證券化，它包括“住房抵押貸款支撐的證券化”（mortgage-backed secuitization:abs）（mbs），和“資產(chǎn)支撐的證券化”（asset -backed secuitization：abs ）。這是從美國引進(jìn)的概念。具體而言，它是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售的流通的證券的過程。簡而言之，就是將能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)出售給一個獨立的專門從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的特殊目的公司（spv：special purpose vehicle），spv以資產(chǎn)為支撐發(fā)行證券，并用發(fā)行證券所募集的資金來支付購買資產(chǎn)的價格。其中，最先持有并轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的一方，為需要融資的機(jī)構(gòu)，整個資產(chǎn)證券化的過程都是由其發(fā)起的，稱為“發(fā)起人”（originator）。購買資產(chǎn)支撐證券的人“投資者”。在資產(chǎn)證券化的過程中，為減少融資成本，在很多情形下，發(fā)起人往往聘請信用評級機(jī)構(gòu)（rating agency）對證券信用進(jìn)行評級。同時，為加強(qiáng)所發(fā)行證券的信用等級，會采取一些信用加強(qiáng)的手段，提供信用加強(qiáng)手段的人被稱為“信用加強(qiáng)者”（credit enhancement）。在證券發(fā)行完畢之后，往往還需要一專門的服務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)的收益，并將資產(chǎn)收益按照有關(guān)契約的約定支付給投資者，這類機(jī)構(gòu)稱為“服務(wù)者”（servicer）。在這一過程中，最重要的有三個方面的問題，一是，必需由一定的資產(chǎn)支撐來發(fā)行證券，且其未來的收入流可預(yù)期。一是，即資產(chǎn)的所有者必須將資產(chǎn)出售給spv，通過建立一種風(fēng)險隔離機(jī)制，在該資產(chǎn)與發(fā)行人之間筑起一道防火墻，即使其破產(chǎn)，也不影響支持債券的資產(chǎn)，即實現(xiàn)破產(chǎn)隔離；一是必須建立一種風(fēng)險隔離機(jī)制，將該資產(chǎn)與spv的資產(chǎn)隔離開來，以避免該資產(chǎn)受到spv破產(chǎn)的威脅。后兩個方面的問題正是資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵之所在。其目的在于減少資產(chǎn)的風(fēng)險，提高該資產(chǎn)支撐證券的信用等級，減低融資成本，同時有力地保護(hù)投資者的利益。資產(chǎn)證券化的目的在于將缺乏流動性的資產(chǎn)提前變現(xiàn)，解決流動性風(fēng)險。由于銀行有短存長貸的矛盾，資產(chǎn)管理公司有回收不良資產(chǎn)的壓力，因此目前在我國，資產(chǎn)證券化得到了銀行和資產(chǎn)管理公司的青睞，中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、國家開發(fā)銀行、信達(dá)資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司等都在進(jìn)行資產(chǎn)證券化的籌劃工作。