什么是波動(dòng)率交易，隱含波動(dòng)率波動(dòng)率什么是波動(dòng)率

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-08-01 00:03:13 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，隱含波動(dòng)率波動(dòng)率什么是波動(dòng)率

隱含波動(dòng)率是已知期權(quán)的價(jià)格，將其代入定價(jià)模型，反推出來(lái)的期權(quán)標(biāo)的波動(dòng)率值。不同的定價(jià)模型得出的值也是不一樣的。

隱含波動(dòng)率(implied volatility)是將市場(chǎng)上的期權(quán)或權(quán)證交易價(jià)格代入權(quán)證理論價(jià)格模型，反推出來(lái)的波動(dòng)率數(shù)值。

隱含波動(dòng)率波動(dòng)率什么是波動(dòng)率

2，什么是波動(dòng)率交易策略

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng) 上除了牛熊市之外，更多的時(shí)間處于一種無(wú)法辨別價(jià)格走勢(shì)或者價(jià)格沒(méi)有大幅變化的狀況。此時(shí)的交易策略可以根據(jù) 市場(chǎng) 波動(dòng)率的大小具體細(xì)分。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期波動(dòng)較小價(jià)格變化不大時(shí)，可采取賣(mài)出跨式組合和賣(mài)出寬跨式組合的策略。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)波動(dòng)較大但對(duì)價(jià)格上漲和下跌的方向不能確定時(shí)，可采取買(mǎi)入跨式組合和買(mǎi)入寬跨式組合的策略。記得采納啊

什么是波動(dòng)率交易策略

3，什么是外匯波動(dòng)率指標(biāo)

外匯交易中有些波動(dòng)率指標(biāo)會(huì)隨時(shí)間變化而發(fā)生劇烈變動(dòng)，而另一些指標(biāo)則相對(duì)比較平穩(wěn)，交易者可以根據(jù)自己的情況進(jìn)行選擇。此外，有些外匯波動(dòng)率指標(biāo)的計(jì)算包含了過(guò)去時(shí)間窗口的所有數(shù)據(jù)點(diǎn)，而另一些則只包含了一部分點(diǎn)的數(shù)據(jù)，因此建議交易者選擇計(jì)算數(shù)據(jù)點(diǎn)更多波動(dòng)率指標(biāo)，這樣準(zhǔn)確率會(huì)更高。外匯波動(dòng)率指標(biāo)的作用是用來(lái)描述匯價(jià)運(yùn)行過(guò)程中變動(dòng)的速度和幅度。這樣交易者可以用來(lái)分析外匯市場(chǎng)在某一段特定時(shí)期的變化，因此外匯波動(dòng)率指標(biāo)可以說(shuō)是一種市場(chǎng)價(jià)格分散度或變動(dòng)狀態(tài)的度量指標(biāo)。一般常見(jiàn)的外匯波動(dòng)率測(cè)度指標(biāo)有多種類型，常見(jiàn)的是通過(guò)最高價(jià)和最低價(jià)衍生得到的價(jià)格波動(dòng)區(qū)間，還有的是價(jià)格圍繞趨勢(shì)線的分散程度、歷史波動(dòng)率以及由期權(quán)定價(jià)反推出來(lái)的隱含波動(dòng)率。英為財(cái)情提供了實(shí)用的工具來(lái)計(jì)算外匯波動(dòng)網(wǎng)頁(yè)鏈接

這種分析方式的原理是人們的心理因素造成了匯價(jià)具體的“向心力”，還有就是價(jià)格與需求的關(guān)系。對(duì)于這項(xiàng)指標(biāo)的使用需要注意它的取值的問(wèn)題。bias指標(biāo)的大小就是正數(shù)和負(fù)數(shù)的變動(dòng)關(guān)系。具體到炒外匯當(dāng)中的應(yīng)用就是當(dāng)這個(gè)指標(biāo)超過(guò)了我們預(yù)定的正數(shù)那么就應(yīng)該平倉(cāng)；如果低于設(shè)置的負(fù)數(shù)就要入市做多。所以它比較適合在上升的趨勢(shì)當(dāng)中使用，并且比較重要的一點(diǎn)就是怎么選擇這種正數(shù)或者負(fù)數(shù)比較合適。一般來(lái)說(shuō)bias指標(biāo)在炒外匯當(dāng)中重要的就是怎么選擇它的使用參數(shù)，這還要根據(jù)交易的具體情況而定。參數(shù)的大小需要我們根據(jù)不同的行情和自己的目標(biāo)來(lái)進(jìn)行設(shè)定。第二點(diǎn)要注意的就是選擇交易的對(duì)象。也就是說(shuō)在炒外匯進(jìn)行之前要清楚自己選擇的貨幣對(duì)是什么，這樣才能有針對(duì)性的進(jìn)行分析并且作出最適合的決定。第三要注意的就是不同的時(shí)期使用的力度也應(yīng)該有所區(qū)別。炒外匯重要的就是看什么樣的時(shí)機(jī)適合怎樣的交易，技術(shù)分析方法也同樣是如此。

外匯波動(dòng)率指標(biāo)的作用是用來(lái)描述匯價(jià)運(yùn)行過(guò)程中變動(dòng)的速度和幅度。這樣交易者可以用來(lái)分析外匯市場(chǎng)在某一段特定時(shí)期的變化，因此外匯波動(dòng)率指標(biāo)可以說(shuō)是一種市場(chǎng)價(jià)格分散度或變動(dòng)狀態(tài)的度量指標(biāo)。

什么是外匯波動(dòng)率指標(biāo)

4，股票術(shù)語(yǔ)波動(dòng)率什么是實(shí)際波動(dòng)率

實(shí)際波動(dòng)率，度量波動(dòng)率的方法，是指對(duì)期權(quán)有效期內(nèi)投資回報(bào)率波動(dòng)程度的度量，大體上可分為參數(shù)法和非參數(shù)法兩類。要明確實(shí)際波動(dòng)率，首先要從波動(dòng)率的概念入手。波動(dòng)率（Volatility）：是指關(guān)于資產(chǎn)未來(lái)價(jià)格不確定性的度量。它通常用資產(chǎn)回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量。也可以指某一證券的一年最高價(jià)減去最低價(jià)的值再除以最低價(jià)所得到的比率。業(yè)內(nèi)將波動(dòng)率定義為價(jià)格比率自然對(duì)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差。波動(dòng)率的種類有：實(shí)際波動(dòng)率，隱含波動(dòng)率，歷史波動(dòng)率等等，實(shí)際波動(dòng)率便是波動(dòng)率的一種。波動(dòng)率指數(shù)：1、實(shí)際波動(dòng)率實(shí)際波動(dòng)率又稱作未來(lái)波動(dòng)率，它是指對(duì)期權(quán)有效期內(nèi)投資回報(bào)率波動(dòng)程度的度量，由于投資回報(bào)率是一個(gè)隨機(jī)過(guò)程，實(shí)際波動(dòng)率永遠(yuǎn)是一個(gè)未知數(shù)?；蛘哒f(shuō)，實(shí)際波動(dòng)率是無(wú)法事先精確計(jì)算的，人們只能通過(guò)各種辦法得到它的估計(jì)值。2、歷史波動(dòng)率歷史波動(dòng)率是指投資回報(bào)率在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動(dòng)率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格過(guò)去一段時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)（即St的時(shí)間序列資料）反映。這就是說(shuō)，可以根據(jù)3、預(yù)測(cè)波動(dòng)率預(yù)測(cè)波動(dòng)率又稱為預(yù)期波動(dòng)率，它是指運(yùn)用統(tǒng)計(jì)推斷方法對(duì)實(shí)際波動(dòng)率進(jìn)行預(yù)測(cè)得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價(jià)模型，確定出期權(quán)的理論價(jià)值。因此，預(yù)測(cè)波動(dòng)率是人們對(duì)期權(quán)進(jìn)行理論定價(jià)時(shí)實(shí)際使用的波動(dòng)率。這就是說(shuō)，在討論期權(quán)定價(jià)問(wèn)題時(shí)所用的波動(dòng)率一般均是指預(yù)測(cè)波動(dòng)率。需要說(shuō)明的是，預(yù)測(cè)波動(dòng)率并不等于歷史波動(dòng)率，因?yàn)榍罢呤侨藗儗?duì)實(shí)際波動(dòng)率的理解和認(rèn)識(shí)，當(dāng)然，歷史波動(dòng)率往往是這種理論和認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)。除此之外，人們對(duì)實(shí)際波動(dòng)率的預(yù)測(cè)還可能來(lái)自經(jīng)驗(yàn)判斷等其他方面。4、隱含波動(dòng)率隱含波動(dòng)率是期權(quán)市場(chǎng)投資者在進(jìn)行期權(quán)交易時(shí)對(duì)實(shí)際波動(dòng)率的認(rèn)識(shí)，而且這種認(rèn)識(shí)已反映在期權(quán)的定價(jià)過(guò)程中。從理論上講，要獲得隱含波動(dòng)率的大小并不困難。由于期權(quán)定價(jià)模型給出了期權(quán)價(jià)格與五個(gè)基本參數(shù)（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關(guān)系，只要將其中前4個(gè)基本參數(shù)及期權(quán)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格作為已知量代入期權(quán)定價(jià)模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動(dòng)率。因此，隱含波動(dòng)率又可以理解為市場(chǎng)實(shí)際波動(dòng)率的預(yù)期。期權(quán)定價(jià)模型需要的是在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的實(shí)際波動(dòng)率。相對(duì)于當(dāng)期時(shí)期而言，它是一個(gè)未知量，因此，需要用預(yù)測(cè)波動(dòng)率代替之，一般可簡(jiǎn)單地以歷史波動(dòng)率估計(jì)作為預(yù)測(cè)波動(dòng)率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，以歷史波動(dòng)率作為初始預(yù)測(cè)值，根據(jù)定量資料和新得到的實(shí)際價(jià)格資料，不斷調(diào)整修正，確定出波動(dòng)率。

5，什么是外匯期權(quán)波動(dòng)率

波動(dòng)率是標(biāo)的資產(chǎn)投資回報(bào)率的變化程度的度量。從統(tǒng)計(jì)角度看，它是以復(fù)利計(jì)的標(biāo)的資產(chǎn)投資回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差。從經(jīng)濟(jì)意義上解釋，產(chǎn)生波動(dòng)率的主要原因來(lái)自以下三個(gè)方面：a宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)某個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的影響，即所謂的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；b特定的事件對(duì)某個(gè)企業(yè)的沖擊，即所謂的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；c投資者心理狀態(tài)或預(yù)期的變化對(duì)股票價(jià)格所產(chǎn)生的作用。但是，無(wú)論原因如何，波動(dòng)率總是一個(gè)變量，波動(dòng)率有下列4種：（1）實(shí)際波動(dòng)率。實(shí)際波動(dòng)率又稱作未來(lái)波動(dòng)率，它是指對(duì)期權(quán)有效期內(nèi)投資回報(bào)率波動(dòng)程度的度量，由于投資回報(bào)率是一個(gè)隨機(jī)過(guò)程，實(shí)際波動(dòng)率永遠(yuǎn)是一個(gè)未知數(shù)?；蛘哒f(shuō)，實(shí)際波動(dòng)率是無(wú)法事先精確計(jì)算的，人們只能通過(guò)各種辦法得到它的估計(jì)值。（2）歷史波動(dòng)率。歷史波動(dòng)率是指投資回報(bào)率在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動(dòng)率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格過(guò)去一段時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)（即St的時(shí)間序列資料）反映。這就是說(shuō)，可以根據(jù)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，計(jì)算出相應(yīng)的波動(dòng)率數(shù)據(jù)，然后運(yùn)用統(tǒng)計(jì)推斷方法估算回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差，從而得到歷史波動(dòng)率的估計(jì)值。顯然，如果實(shí)際波動(dòng)率是一個(gè)常數(shù)，它不隨時(shí)間的推移而變化，則歷史波動(dòng)率就有可能是實(shí)際波動(dòng)率的一個(gè)很好的近似。（3）預(yù)測(cè)波動(dòng)率。預(yù)測(cè)波動(dòng)率又稱為預(yù)期波動(dòng)率，它是指運(yùn)用統(tǒng)計(jì)推斷方法對(duì)實(shí)際波動(dòng)率進(jìn)行預(yù)測(cè)得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價(jià)模型，確定出期權(quán)的理論價(jià)值。因此，預(yù)測(cè)波動(dòng)率是人們對(duì)期權(quán)進(jìn)行理論定價(jià)時(shí)實(shí)際使用的波動(dòng)率。這就是說(shuō)，在討論期權(quán)定價(jià)問(wèn)題時(shí)所用的波動(dòng)率一般均是指預(yù)測(cè)波動(dòng)率。需要說(shuō)明的是，預(yù)測(cè)波動(dòng)率并不等于歷史波動(dòng)率，因?yàn)榍罢呤侨藗儗?duì)實(shí)際波動(dòng)率的理解和認(rèn)識(shí)，當(dāng)然，歷史波動(dòng)率往往是這種理論和認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)。除此之外，人們對(duì)實(shí)際波動(dòng)率的預(yù)測(cè)還可能來(lái)自經(jīng)驗(yàn)判斷等其他方面。（4）隱含波動(dòng)率。隱含波動(dòng)率是制期權(quán)市場(chǎng)投資者在進(jìn)行期權(quán)交易時(shí)對(duì)實(shí)際波動(dòng)率的認(rèn)識(shí)，而且這種認(rèn)識(shí)已反映在期權(quán)的定價(jià)過(guò)程中。從理論上講，要獲得隱含波動(dòng)率的大小并不困難。由于期權(quán)定價(jià)模型給出了期權(quán)價(jià)格與五個(gè)基本參數(shù)（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關(guān)系，只要將其中前4個(gè)基本參數(shù)及期權(quán)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格作為已知量代入期權(quán)定價(jià)模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動(dòng)率。因此，隱含波動(dòng)率又可以理解為市場(chǎng)實(shí)際波動(dòng)率的預(yù)期。期權(quán)定價(jià)模型需要的是在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的實(shí)際波動(dòng)率。相對(duì)于當(dāng)期時(shí)期而言，它是一個(gè)未知量，因此，需要用預(yù)測(cè)波動(dòng)率代替之，一般可簡(jiǎn)單地以歷史波動(dòng)率估計(jì)作為預(yù)測(cè)波動(dòng)率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，以歷史波動(dòng)率作為初始預(yù)測(cè)值，根據(jù)定量資料和新得到的實(shí)際價(jià)格資料，不斷調(diào)整修正，確定出波動(dòng)率。

就是指外匯市場(chǎng)上的交易量

外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，指合約購(gòu)買(mǎi)方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來(lái)約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。影響外匯期權(quán)波動(dòng)率的因素有這些：1、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率　2、到期時(shí)間(距到期日之間的天數(shù)3、預(yù)期匯率波動(dòng)率大小　4、國(guó)內(nèi)外利率水平

外匯期權(quán)波動(dòng)率指的是貨幣期權(quán)交易的數(shù)據(jù)變化率。外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，指合約購(gòu)買(mǎi)方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來(lái)約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。外匯期權(quán)是期權(quán)的一種，相對(duì)于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來(lái)說(shuō)，外匯期權(quán)買(mǎi)賣(mài)的是外匯，即期權(quán)買(mǎi)方在向期權(quán)賣(mài)方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買(mǎi)方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買(mǎi)方也有權(quán)不執(zhí)行上述買(mǎi)賣(mài)合約。

外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，指合約購(gòu)買(mǎi)方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來(lái)約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)?！　⊥鈪R期權(quán)是期權(quán)的一種，相對(duì)于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來(lái)說(shuō)，外匯期權(quán)買(mǎi)賣(mài)的是外匯，即期權(quán)買(mǎi)方在向期權(quán)賣(mài)方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買(mǎi)方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買(mǎi)方也有權(quán)不執(zhí)行上述買(mǎi)賣(mài)合約。

匯價(jià)波動(dòng)大的情況下期權(quán)才會(huì)有價(jià)值，越是不穩(wěn)定，波動(dòng)的越劇烈，那么在期權(quán)到期時(shí)的盈利可能性就越大，如果匯價(jià)穩(wěn)定，波動(dòng)不大，那么盈利可能性就要小的多...