1，量化投資策略的基本概念

量化投資策略就是利用量化的方法，進(jìn)行金融市場的分析、判斷和交易的策略、算法的總稱。在《量化投資—策略與技術(shù)》（丁鵬著、電子工業(yè)出版社、2012/1)中，將策略分為兩大類：分別為：趨勢判斷型和波動率判斷型。

量化投資策略的基本概念

2，什么是量化投資什么是量化投資產(chǎn)品

量化投資——即借助數(shù)學(xué)、物理學(xué)、幾何學(xué)、心理學(xué)甚至仿生學(xué)的知識，通過建立模型，進(jìn)行估值、擇時及選股量化投資策略就是利用量化的方法，進(jìn)行金融市場的分析、判斷和交易的策略、算法的總稱。請參見百度詞條：http://baike.baidu.com/view/2280811.htm

什么是量化投資什么是量化投資產(chǎn)品

3，到底什么是量化投資

量化投資就是借助現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)、數(shù)學(xué)的方法，從海量歷史數(shù)據(jù)中尋找能夠帶來超額收益的多種“大概率”策略，并紀(jì)律嚴(yán)明地按照這些策略所構(gòu)建的數(shù)量化模型來指導(dǎo)投資，力求取得穩(wěn)定的、可持續(xù)的、高于平均的超額回報。量化投資屬主動投資范疇，本質(zhì)是定性投資的數(shù)量化實(shí)踐，理論基礎(chǔ)均為市場的非有效性或弱有效性。量化投資特點(diǎn)：第一，投資視角更廣。借助計算機(jī)高效、準(zhǔn)確地處理海量信息，在全市場尋找更廣泛的投資機(jī)會。第二，投資紀(jì)律性更強(qiáng)。嚴(yán)格執(zhí)行數(shù)量化投資模型所給出的投資建議，克服人性的弱點(diǎn)。第三，對歷史數(shù)據(jù)依賴性強(qiáng)。

對于量化投資很多人都不理解，微量網(wǎng)指出其實(shí)，就如同中醫(yī)和西醫(yī)的區(qū)別，中醫(yī)靠經(jīng)驗(yàn)，講究“望、聞、問、切、聽”，西醫(yī)靠指標(biāo)，通過一系列的檢查數(shù)據(jù)綜合判斷病情。量化投資無非就是用指標(biāo)和公式驅(qū)動投資和交易。還是舉淘寶的例子，賣家需要考慮安排今年雙十一的客服配備和商品物流安排，如果賣家根據(jù)去年的經(jīng)驗(yàn)判斷，“中午的時候買家比較多”從而在中午增倍客服，并預(yù)約好物流，這就是定性投資。如果賣家使用云計算對自己去年雙十一的銷售大數(shù)據(jù)進(jìn)行了建模分析，發(fā)現(xiàn)“11：25至 12：15，12：45—13：30”的時段交易最活躍，并因此倍增客服、預(yù)約物流，這就是微量網(wǎng)量化投資。

到底什么是量化投資

4，真正的量化投資是什么

對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分類，包括基本面和技術(shù)面，然后對影響股市漲跌的因素進(jìn)行歸納，找出一個模型，這個模型不能保證你一直賺錢，但能確定你長期一直賺錢。然后對這個模型拿到當(dāng)下的行情中測驗(yàn)，如果能經(jīng)受得住時間的洗禮（短線要三個月，中線，一兩年，長線五六年，在現(xiàn)實(shí)中往往是短線，西蒙斯的就是短線），那么這個模型就是可以的，值得使用的。然后在操盤中，只根據(jù)模型發(fā)出的信號做為買賣依據(jù)，任何個人的主觀意念都是錯的。本人就在一個投資公司做交易員和研發(fā)員，就是搞量化投資的，不過主要做的是大宗期貨和股指，一星期進(jìn)行二十資左右的交易，收益不錯。。。量化投資的本質(zhì)是對規(guī)律的總結(jié)和模式化交易，避免個人心里影響成果。因?yàn)槭袌錾献畲蟮臄橙耸亲砸训膬?nèi)心，貪，嗔，癡等情感。

大多數(shù)人容易把量化投資和高頻交易這兩個概念混為一談，實(shí)際上前者包含了后者。量化投資是基于量化統(tǒng)計模型的一種投資方法。其核心步驟是將量化模型放回真實(shí)的歷史數(shù)據(jù)模擬跑盤，以驗(yàn)證量化模型的有效性。當(dāng)然，通過計算機(jī)，量化投資可以做日內(nèi)高頻交易也可以做日間低頻交易，只要是基于量化模型統(tǒng)計的投資方法都是量化投資。你可以去搜一個最近比較流行的app“愛貓爪”，它們就是專業(yè)提供股票買賣量化模型的，門檻低，即使是一般的投資者也可以使用。有興趣的朋友也可以讀讀丁鵬的《量化投資—策略與技術(shù)》了解一些量化投資的基本概念。在量化交易理念方面，推薦科蒂斯.費(fèi)思的《海龜交易法則》。

5，什么是量化投資量化投資的特點(diǎn)

數(shù)量化投資、程序化交易、算法交易、自動化交易以及高頻交易都是數(shù)量化交易的特定方式，其描述內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)各有不同。數(shù)量化交易應(yīng)用IT技術(shù)和金融工程模型偶那個幫助投資者指定投資策略、減少執(zhí)行成本、進(jìn)行套利和風(fēng)險對沖。數(shù)據(jù)、速度、風(fēng)險管理是數(shù)量化交易系統(tǒng)建設(shè)中的關(guān)鍵問題。期貨市場的數(shù)量化自動交易模型正逐步由投資者編制自用，演變?yōu)橛幸欢ㄒ?guī)模的投資咨詢顧問組成的專業(yè)團(tuán)隊參與。程序化交易，也可稱之為系統(tǒng)交易或算法交易，設(shè)計人員將市場常用之技術(shù)指標(biāo)，利用電腦軟件將其寫入系統(tǒng)中，結(jié)合市場歷史數(shù)據(jù)，分析和組合各種指標(biāo)建立數(shù)學(xué)模型，將交易策略系統(tǒng)化。當(dāng)交易策略的條件滿足時，程序化系統(tǒng)自動發(fā)出多空訊號，并且有效掌握價格變化的趨勢，讓投資人不論在上漲或下跌的市場行情中，都能抓住交易策略，進(jìn)而賺取波段獲利。程序化交易的操作方式不求賺取夸張利潤，只求長期穩(wěn)健的獲利，于市場中成長并達(dá)到財富累積的復(fù)利效果。經(jīng)過長時期操作，年獲利率可保持在一定水準(zhǔn)之上。程序化交易又是一種個性化交易，每個投資者（或機(jī)構(gòu)）都可以根據(jù)自己的投資經(jīng)驗(yàn)和智慧，編寫自己的交易模型，進(jìn)行電腦自動交易。交易模型是交易思想的凝練和實(shí)際化，正確的交易思想在...數(shù)量化投資、程序化交易、算法交易、自動化交易以及高頻交易都是數(shù)量化交易的特定方式，其描述內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)各有不同。數(shù)量化交易應(yīng)用IT技術(shù)和金融工程模型偶那個幫助投資者指定投資策略、減少執(zhí)行成本、進(jìn)行套利和風(fēng)險對沖。數(shù)據(jù)、速度、風(fēng)險管理是數(shù)量化交易系統(tǒng)建設(shè)中的關(guān)鍵問題。期貨市場的數(shù)量化自動交易模型正逐步由投資者編制自用，演變?yōu)橛幸欢ㄒ?guī)模的投資咨詢顧問組成的專業(yè)團(tuán)隊參與。程序化交易，也可稱之為系統(tǒng)交易或算法交易，設(shè)計人員將市場常用之技術(shù)指標(biāo)，利用電腦軟件將其寫入系統(tǒng)中，結(jié)合市場歷史數(shù)據(jù)，分析和組合各種指標(biāo)建立數(shù)學(xué)模型，將交易策略系統(tǒng)化。當(dāng)交易策略的條件滿足時，程序化系統(tǒng)自動發(fā)出多空訊號，并且有效掌握價格變化的趨勢，讓投資人不論在上漲或下跌的市場行情中，都能抓住交易策略，進(jìn)而賺取波段獲利。程序化交易的操作方式不求賺取夸張利潤，只求長期穩(wěn)健的獲利，于市場中成長并達(dá)到財富累積的復(fù)利效果。經(jīng)過長時期操作，年獲利率可保持在一定水準(zhǔn)之上。程序化交易又是一種個性化交易，每個投資者（或機(jī)構(gòu)）都可以根據(jù)自己的投資經(jīng)驗(yàn)和智慧，編寫自己的交易模型，進(jìn)行電腦自動交易。交易模型是交易思想的凝練和實(shí)際化，正確的交易思想在嚴(yán)格的操作紀(jì)律實(shí)行下將獲得良好、穩(wěn)定的投資收益，而通過交易模型正是將正確的交易思想與嚴(yán)格的操作紀(jì)律很好地結(jié)合在一起，幫助人們獲取良好、穩(wěn)定的投資收益。程序化交易在投資實(shí)戰(zhàn)中不僅可以提高下單速度，更可以幫助投資者避免受到情緒波動的影響，消除交易時人性的恐懼、貪婪、遲疑及賭性等情緒，實(shí)現(xiàn)理性投資。設(shè)計出色的程序化系統(tǒng)可以確保廣為流傳的交易成功三項(xiàng)基本原則的順利實(shí)施：順應(yīng)市場趨勢、控制虧損交易、做足盈利交易?？偠灾?，模型策略的出色設(shè)計、資金的有效風(fēng)險控制、行情交易軟件的穩(wěn)定可靠、數(shù)據(jù)的及時流暢以及下單速度的快捷,組成了優(yōu)秀的程序化交易系統(tǒng)，它是量化投資的一種具體實(shí)現(xiàn)途徑。