什么叫基金下折，基金下折什么意思

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-09 04:49:02 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

本文目錄一覽

1，基金下折什么意思
2，分級(jí)基金下折什么意思
3，基金股下折是什么意思
4，什么是分級(jí)基金下折
5，基金下折是什么意思

1，基金下折什么意思

b類(lèi)分級(jí)基金下折后會(huì)虧損比較嚴(yán)重

主要是指分級(jí)基金下折！

基金下折什么意思

2，分級(jí)基金下折什么意思

分級(jí)基金下折指的是，當(dāng)分級(jí)B的凈值低于某一約定值（一般為0.25），為了保證分級(jí)A的本金安全及約定收益的兌現(xiàn)，將母基金、A、B份額的凈值均歸為1，份額進(jìn)行相應(yīng)的變動(dòng)，最終A、B份額價(jià)格也變?yōu)?。由于在下折過(guò)程中，價(jià)格與凈值巨大偏離導(dǎo)致折算后溢價(jià)率消失，致使投資者損失巨大。

如果是買(mǎi)的母基金，下折上折都不會(huì)虧錢(qián)而是跌多了漲多了，到了門(mén)檻，觸發(fā)下折上折分級(jí)基金下折時(shí)賠錢(qián)是因?yàn)樵诠善笔袌?chǎng)單獨(dú)買(mǎi)的b類(lèi)，因?yàn)楦咭鐑r(jià)交易，價(jià)格大幅高于凈值，而分級(jí)基金折算是按凈值折算的，不是購(gòu)買(mǎi)價(jià)格這樣下折后導(dǎo)致大幅虧損

分級(jí)基金下折什么意思

3，基金股下折是什么意思

股票市場(chǎng)買(mǎi)的，溢價(jià)沒(méi)了，這個(gè)溢價(jià)找不回來(lái)的，下折后，用你的收益補(bǔ)A的收益，誰(shuí)還給你想的美啊

下折指的是，當(dāng)分級(jí)股基b的凈值低于某一約定值（一般為0.25），為了保證分級(jí)股基a的本金安全及約定收益的兌現(xiàn)，將母基金、a、b份額的凈值均歸為1，份額進(jìn)行相應(yīng)的變動(dòng)，最終a、b份額價(jià)格也變?yōu)?。由于在下折過(guò)程中，價(jià)格與凈值巨大偏離導(dǎo)致折算后溢價(jià)率消失，致使投資者損失巨大。具體來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大多數(shù)分級(jí)股基均上市交易，投資者買(mǎi)賣(mài)主要看的是價(jià)格，而觸發(fā)下折的決定因素是凈值。在分級(jí)股b觸發(fā)下折的過(guò)程中，一方面，由于分級(jí)股基b為場(chǎng)內(nèi)交易，份額有跌停板限制，每日最大跌幅為10%；另一方面，在市場(chǎng)連續(xù)下跌時(shí)，分級(jí)股基b凈值快速縮水，凈值杠桿遠(yuǎn)高于價(jià)格杠桿且放大的速率也高，從而促使分級(jí)股基b凈值加速下跌，每天可能有20%-30%左右的跌幅，最終導(dǎo)致溢價(jià)率（價(jià)格偏離凈值）不斷抬升。

基金股下折是什么意思

4，什么是分級(jí)基金下折

所謂基金下折，是指當(dāng)分級(jí)B份額的凈值下跌到某個(gè)價(jià)格（比如0.25元）時(shí)，為了保護(hù)A份額持有人利益，基金公司按照合同約定對(duì)分級(jí)基金進(jìn)行向下折算，折算完成后，A份額和B份額的凈值重新回歸初始凈值1元，A份額持有人將獲得母基份額，B份額持有人的份額將按照一定比例縮減。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)分級(jí)基金B(yǎng)份額凈值低于0.250元時(shí)，將觸發(fā)分級(jí)基金向下不定期折算閾值，其目的是保護(hù)A份額的本金及約定收益。

下折是分級(jí)基金不定期折算的一種形式，為了保護(hù)a份額持有人的利益，約定當(dāng)b份額的凈值下跌到一定價(jià)格（一般是0.25元，轉(zhuǎn)債基金是0.45元）時(shí)，基金公司按照合同對(duì)分級(jí)基金進(jìn)行向下折算，使得a、b份額的凈值都回歸到初始凈值1?！　∠抡鄣挠绊憽　∫坏┯|發(fā)下折，分級(jí)a將以母基金的形式獲得一定的折價(jià)收益，以及當(dāng)期利息。分級(jí)b將扣除溢價(jià)資金和支付給a的利息，這部分資金占比因溢價(jià)率不同而定，多數(shù)情況下為50%-90%左右。

5，基金下折是什么意思

基金拆分是指在保持投資人資產(chǎn)總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方式。假設(shè)某投資者持有10000份基金A，當(dāng)前的基金份額凈值為1.60元，則其對(duì)應(yīng)的基金資產(chǎn)為1.60×10000=16000元。對(duì)該基金按1：1.60的比例進(jìn)行拆分操作后，基金凈值變?yōu)?.00元，而投資者持有的基金份額由原來(lái)的10000份變?yōu)?0000×1.6＝16000份，其對(duì)應(yīng)的基金資產(chǎn)仍為1.00×16000＝16000元，資產(chǎn)規(guī)模不發(fā)生變化。

下折是分級(jí)基金不定期折算的一種形式。為了保護(hù)穩(wěn)健投資者即a份額持有人的利益，約定當(dāng)b份額的凈值下跌到一定價(jià)格（一般股票型基金是0.25元，轉(zhuǎn)債基金則是0.45元）時(shí)，按照公告規(guī)定和一般分級(jí)基金合同下折條款的約定，b份額凈值調(diào)整為1元，所持份額就會(huì)對(duì)應(yīng)折算約為原本的1/4。a份額則調(diào)整為與b份額對(duì)等，多余的a份額以母基金的形式派發(fā)給持有人。按照下折條款，分級(jí)b份額在下折后其杠桿倍數(shù)大幅降低，將恢復(fù)到初始杠桿水平。此時(shí)，對(duì)于在銀行端購(gòu)買(mǎi)母基金的客戶(hù)來(lái)說(shuō)，買(mǎi)入價(jià)等于凈值，持有金額沒(méi)有變動(dòng)，只是由于凈值回到1元，份額有所變化。而對(duì)于在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)入的持有者而言，分級(jí)b的交易價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于分級(jí)b的凈值，這個(gè)時(shí)候基金向下折算回到凈值1元，則會(huì)發(fā)生虧損。